L'obsession américaine pour le crédit facile et le besoin inébranlable des consommateurs d'utiliser des cartes de crédit signifie que ces entreprises ont le potentiel d'être des gagnants à long terme. Mais pour investir dans des sociétés de cartes de crédit, les investisseurs doivent apprendre tout ce qu'ils peuvent sur cette industrie en constante évolution. Lisez la suite pour un aperçu de l'investisseur d'investir dans les sociétés de cartes de crédit.
Le secteur des cartes de crédit
Le secteur des cartes de crédit consiste à prêter de l'argent. Les sociétés de cartes de crédit émettent des crédits pour faciliter les achats et permettre aux consommateurs de retarder le paiement des articles. Les cartes de crédit permettent aux consommateurs d'acheter des articles pour lesquels ils n'ont peut-être pas l'argent au moment de l'achat, mais qu'ils auront à une date ultérieure. Bien sûr, comme toute société de prêt, le crédit étendu a un prix, c'est-à-dire le taux d'intérêt appliqué sur l'argent emprunté. Le crédit peut être facilement étendu à presque n'importe qui, et grâce à l'utilisation de limites de crédit et d'autres appareils, les sociétés de cartes de crédit peuvent se protéger contre les emprunteurs plus risqués. Il existe également des paiements minimaux mensuels qui sont délibérément fixés à un niveau bas pour encourager les utilisateurs de cartes à porter la dette pendant de longues périodes, et donc à payer plus d'intérêts.
Facteurs affectant la rentabilité
Le facteur le plus important qui affecte cette industrie est la performance financière des consommateurs. Une forte confiance des consommateurs se traduit par une augmentation des achats, ce qui signifie généralement une plus grande utilisation des cartes de crédit. D'un autre côté, lorsque la confiance des consommateurs s'érode, cela aura un impact négatif sur les sociétés de cartes de crédit. Lorsque les consommateurs décident d'acheter moins, ils décident généralement aussi de réduire leur utilisation de carte de crédit. La santé générale de l'économie est une condition essentielle à surveiller.
Il existe également des conditions qui peuvent à la fois entraver et favoriser la croissance future du secteur des cartes de crédit. Les réglementations gouvernementales de toute nature peuvent avoir un impact sur le résultat net des sociétés de cartes de crédit. Par exemple, les retombées de la crise du crédit de 2008-2009 ont suscité de l'intérêt dans le secteur des services financiers à la consommation et comment le gouvernement peut améliorer les pratiques de crédit des entreprises concernées. À ce titre, les investisseurs doivent surveiller de près toutes les décisions du gouvernement concernant le secteur des services financiers et leur impact sur les sociétés de cartes de crédit.
De même, les investisseurs intéressés par le secteur des cartes de crédit doivent garder un œil sur un baromètre de l'industrie appelé crédit renouvelable. Le crédit renouvelable est un type de crédit qui n'a pas de nombre fixe de paiements. Les paiements par carte de crédit sont un parfait exemple de crédit renouvelable. Ce baromètre mesurera le montant du crédit renouvelable et, en pourcentage, l'augmentation ou la diminution de ce nombre. Une diminution est un signe que les consommateurs décident de ne pas faire de gros achats avec des cartes de crédit. Garder un œil sur les conditions économiques et les conditions de consommation devrait aider à donner aux investisseurs et aux investisseurs potentiels dans ce secteur une idée de ce à quoi s'attendre des sociétés de cartes de crédit en termes de performance.
Les paiements tardifs peuvent poser problème aux sociétés de cartes de crédit. En tant que tel, un autre baromètre que vous souhaitez surveiller est le Bulletin des impayés de crédit à la consommation, qui suit les impayés en fonction des dollars en souffrance. L'American Bankers Association publie ce bulletin. Les défaillances obligent les sociétés de cartes de crédit à réduire les limites de crédit pour les clients existants et rendent difficile pour les nouveaux clients d'obtenir des cartes. Tirer les rames, pour ainsi dire, aura un impact sur le résultat net des sociétés de cartes de crédit et nuira à leurs bénéfices.
Un baromètre plus spécifique à la société de la santé d'une société de cartes de crédit est le taux d'intérêt qu'elle facture. Dans des conditions économiques difficiles, les sociétés de cartes de crédit peuvent toujours réduire les taux d'intérêt pour inciter les clients à utiliser leurs cartes de crédit plus souvent, mais cela signifie moins d'argent généré par le crédit utilisé par les consommateurs. Par conséquent, cette décision a un impact négatif sur les résultats des sociétés de cartes de crédit.
Comment investir
Les actions sont le moyen d'action le plus direct pour investir dans les sociétés de cartes de crédit. Les quatre principaux titres de cartes de crédit sont American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) et Mastercard (NYSE: MA).
The Bottom Line
Un investissement dans le secteur des cartes de crédit obligera un investisseur à garder un œil sur certains indices de consommation et sur la santé globale de l'économie. Bien qu'investir dans des actions individuelles soit le moyen le plus direct de réaliser des bénéfices dans ce secteur, certains fonds communs de placement et FNB peuvent offrir aux investisseurs averses au risque une certaine exposition à ce secteur. Il y a toujours de nouvelles cartes et les sociétés de cartes de crédit continuent de chercher de nouvelles façons d'accorder du crédit aux consommateurs. La compréhension de l'entreprise et de l'impact sur les bénéfices permettra à un investisseur de prendre une décision financière judicieuse lorsqu'il investit dans le secteur des cartes de crédit.
