Dans le commerce international, il n'est pas possible pour un pays d'avoir un avantage comparatif dans la production de tous les biens. Un pays peut cependant avoir un avantage absolu dans la production de tous les biens. En économie, la différence entre un avantage comparatif et un avantage absolu concerne les coûts de production, la qualité et l'efficacité. Lorsqu'un pays a un avantage comparatif dans la production de certains articles, cela signifie que le pays peut fabriquer les produits à un coût inférieur à celui d'autres pays. Un pays qui a un avantage absolu en ce qui concerne des marchandises spécifiques est tout simplement le meilleur pour produire ces articles. Ce n'est pas parce qu'un pays produit certains biens mieux et plus rapidement que d'autres pays qu'il peut les fabriquer à moindre coût.
La loi sur l'avantage comparatif stipule que le libre-échange fonctionne même si un pays se retrouve avec un avantage absolu dans la production de tous les produits ou dans tous les aspects de la production d'un bien ou d'un service parce que d'autres pays auraient toujours des avantages comparatifs dans la production de certains biens ou services.. Ces pays seraient donc en mesure de vendre ces biens ou services à des coûts inférieurs à ceux du pays ayant l'avantage absolu.
Dans le commerce international, les deux parties bénéficient du commerce avec d'autres pays parce que chaque pays a des avantages dans la production de certains biens ou services. Le commerce entre les nations rend le marché mondial plus compétitif, et la concurrence accrue se traduit par des produits moins chers pour les consommateurs. Il est dans l'intérêt des pays de promouvoir les industries dans lesquelles ils ont le plus grand avantage comparatif.
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