Qu'est-ce que la vente de panique?
La vente de panique fait référence à la vente soudaine et à grande échelle d'un titre ou de titres par un grand nombre d'investisseurs, provoquant une forte baisse des cours.
Points clés à retenir
- La vente de panique se réfère à la vente soudaine et à grande échelle d'un titre ou de titres par un grand nombre d'investisseurs, provoquant une forte baisse du prix.La vente de panique est souvent déclenchée par un événement qui diminue considérablement la confiance des investisseurs dans un titre ou un secteur. les grandes bourses utiliseront les restrictions et les arrêts de négociation pour limiter les ventes de panique.
Comprendre la vente de panique
La vente de panique est, presque toujours, un sous-produit des investisseurs souhaitant liquider leur participation, sans trop se soucier du prix auquel ils vendent, avant que les prix ne baissent encore. La vente de panique peut être causée par divers facteurs et peut varier en gravité.
La vente de panique est souvent déclenchée par un événement qui diminue considérablement la confiance des investisseurs dans un titre ou un secteur. Les événements peuvent être liés à divers facteurs, notamment la croissance des ventes, les niveaux de revenus, les bénéfices, les changements ou décisions de gestion, etc. La vente initiale d'un investissement est généralement déclenchée par une diminution de la force de ses fondamentaux. D'autres pertes peuvent s'accumuler à partir des niveaux de prix qui déclenchent des échanges de marché programmés à partir d'ordres stop loss.
Un facteur important dans la vente de panique peut être l'exubérance irrationnelle ou le commerce très émotionnel. Ces transactions peuvent être motivées par la peur, le sentiment du marché et une réaction excessive aux nouvelles qui peuvent n'avoir que des effets à court terme. Par exemple, si les tensions commerciales actuelles (août 2019) entre les États-Unis et la Chine se détériorent davantage, les investisseurs pourraient fuir les marchés en masse , entraînant une chute abrupte des marchés boursiers mondiaux.
La plupart des grandes bourses utiliseront des restrictions et des arrêts de négociation pour limiter les ventes de panique. Cela permet aux gens de digérer les informations sur les raisons de la vente. Il limite également les pertes à la baisse qu'un investisseur peut subir en une seule journée et rétablit un certain degré de normalité sur le marché.
Liquidation des marchés financiers
Les ventes massives sont également courantes sur les marchés financiers et peuvent être généralement moins graves que les ventes de panique dramatiques. En cas de vente, un secteur particulier peut voir des ventes généralisées en raison de la presse négative de quelques sociétés seulement. Des ventes massives se produisent également dans l'ensemble du marché lorsque des tendances sont signalées dans diverses catégories d'actifs. Par exemple, des bons du Trésor à haut rendement peuvent entraîner une liquidation des actions.
Opportunités de vente post-panique
Dans certains cas, la vente de panique et les ventes massives sur le marché peuvent créer des opportunités d'achat. Cela est particulièrement vrai lorsque la vente est causée par des indicateurs à court terme ou des incertitudes. Les marchés sont souvent extrêmement volatils et les opinions sur les événements en cours peuvent changer radicalement les perspectives d'un jour à l'autre.
De nombreux commerçants du marché recherchent des opportunités de vente qui peuvent rendre l'investissement plus attractif à son prix inférieur. Dans l'analyse technique, le «modèle de vente épuisé» est une technique que les commerçants peuvent utiliser pour identifier le creux de négociation des prix à partir duquel une inversion est susceptible de suivre. Les prix passeront par un certain nombre de phases au fur et à mesure qu'ils descendent de la vente de panique, donc ce modèle repose sur le suivi de la tendance à la baisse d'un titre et l'identification habile de l'opportunité d'achat de creux.
