Maximiser les cours des actions et maximiser les bénéfices des entreprises sont des objectifs importants pour toute entreprise. Les deux sont nécessaires à la croissance d'une entreprise et reflètent la santé et le bien-être globaux de l'entreprise. Mais est-ce la même idée? Autrement dit: oui, mais la réponse complète est plus nuancée.
Points clés à retenir
- Maximiser les bénéfices d'une entreprise et maximiser le cours des actions parle du même objectif ultime: voir une entreprise prospérer et faire de l'argent pour ses investisseurs.Tout en étant les mêmes, les moteurs des bénéfices et des cours des actions sont légèrement différents.Des bénéfices plus forts et des prévisions optimistes font partie des facteurs qui font grimper les cours des actions, bien qu'il existe également des facteurs économiques et spécifiques à l'industrie.Les autres facteurs qui influencent le prix des actions comprennent la perception de la gestion, les lancements de nouveaux produits et tout développement au sein de l'industrie en particulier.
Comment les bénéfices affectent les cours des actions
Alors que le cours des actions d'une entreprise prendra en compte de nombreuses variables différentes, y compris le type d'industrie dans lequel l'entreprise opère, ses bénéfices (ou bénéfices) sont un indicateur très puissant du cours des actions de l'entreprise.
À court terme, le cours des actions d'une entreprise peut apporter des ajustements de prix petits à importants, selon les communiqués de presse et les rapports sur les résultats. À long terme, le cours des actions d'une entreprise dépendra en grande partie de ses bénéfices globaux. Ainsi, les bénéfices, ou bénéfices, seront l'un des principaux moteurs des actions d'une entreprise.
Le ratio cours / bénéfice (P / E) examine le cours actuel d'une entreprise par rapport à son bénéfice par action, afin d'évaluer la valeur des actions d'une entreprise; généralement, un rapport P / E plus élevé suggère une croissance plus élevée.
Fonctionnement du rapport P / E
Le rapport cours-bénéfice (P / E) est une mesure utilisée pour évaluer comment les bénéfices sont pris en compte dans le cours des actions d'une entreprise. Il n'y a pas de ratio unique à considérer pour tous les stocks. En effet, le ratio variera d'une industrie à l'autre et d'une entreprise à l'autre, car il existe différentes possibilités de croissance des bénéfices entre les industries et les entreprises. Le potentiel de croissance d'une industrie plus ancienne par rapport à une nouvelle industrie peut être assez important.
Par exemple, le potentiel de croissance des bénéfices d'une entreprise ferroviaire sera différent du potentiel de croissance des bénéfices d'une entreprise de biotechnologie, tout simplement parce que le transport ferroviaire est une entité connue avec des possibilités limitées, tandis que les possibilités dans le secteur de la biotechnologie sont pratiquement illimitées.
Penser à demain
À court terme, il peut y avoir de nombreux changements de prix substantiels dans un stock particulier, mais la grande majorité de ces changements de prix sont dus aux changements dans les bénéfices futurs potentiels. On peut en dire autant des évaluations à long terme d'un titre: les bénéfices seront le principal moteur du cours du titre. Après tout, les investisseurs n'investiront pas dans une entreprise qui ne fait ni ne fera jamais d'argent. C'est l'une des raisons pour lesquelles la bulle technologique a éclaté: les sociétés de technologie se négociaient en très grands multiples - des centaines - mais ne faisaient pas d'argent.
Les investisseurs prendront également en compte des facteurs plus fondamentaux dans le prix d'une action, tels que les caractéristiques de gestion et l'économie de l'industrie. Tous ces facteurs influencent le potentiel de gains de l'entreprise.
The Bottom Line
À son niveau le plus élémentaire, la maximisation des bénéfices et, finalement, des cours des actions dépend de l'augmentation des revenus et de la baisse des coûts associés aux produits ou services vendus. Une bonne gestion produira des bénéfices et une croissance de l'industrie, ce qui stimulera les ventes spécifiques à l'entreprise. En bref, les entreprises qui souhaitent maximiser le cours de leurs actions s'efforceront de maximiser les bénéfices à long terme.
