Qu'est-ce qu'un fonds miroir?
Un assureur créera un fonds miroir pour reproduire la performance d'un fonds commun de placement de haute qualité. Ces fonds miroirs constituent les options de placement d'une police d'assurance-vie variable. La méthode permet aux titulaires de police d'investir dans des fonds communs de placement sans avoir à investir directement sur le marché. En outre, le preneur d'assurance peut éviter l'investissement minimum acceptable en accédant au fonds via le fonds miroir de la compagnie d'assurance.
Comprendre le Fonds Miroir
Un fonds miroir accompagnera le plus souvent les produits d'assurance vie universelle variable (VUL). L'assurance-vie variable est une police d'assurance-vie permanente dotée d'un compte de placement distinct. Le compte d'investissement peut comprendre un menu de divers instruments d'investissement, tels que des actions, des obligations, des fonds d'actions et des fonds du marché monétaire. Le rendement à imposition différée du compte de placement ajoutera ou déduira de la prestation de décès. Les primes versées couvriront les frais administratifs et la gestion du compte d'investissement. Les assurés doivent subir une souscription médicale complète.
Souvent, les fonds disponibles pour la partie investissement de ce type d'assurance-vie seront des fonds miroirs. La compagnie d'assurance créera un fonds interne qui tentera de refléter ou de reproduire les investissements et les rendements des fonds communs de placement sous-jacents, tels que Vanguard, JP Morgan, BlackRock et autres.
Bien que tous les fonds communs de placement aient des frais et des charges, ce qui réduira le rendement annuel global, les frais des fonds miroirs dépasseront ceux du fonds sous-jacent. De plus, ces polices auront un nombre limité de fonds disponibles pour la partie investissement de la police, généralement de trois à cinq.
Le coût du Darkside of a Mirror Fund
Un OPC typique facture de 1, 5% à 2% de frais de gestion. Un investisseur qui achète un fonds miroir paiera généralement le double de ces frais, soit entre 3% et 4%. Dans certains cas, un investisseur qui achète un fonds miroir par l'intermédiaire d'une compagnie d'assurance devra probablement payer un courtier ou un conseiller financier indépendant en plus des frais de gestion. Ce coût supplémentaire signifie que le rendement de l'investisseur sur le fonds miroir est nettement inférieur.
De plus, un fonds miroir a tendance à être à la traîne de la performance des fonds sous-jacents. Puisqu'il s'agit de réplications du fonds sous-jacent, le fournisseur doit entrer et sortir des avoirs à une date ultérieure à celle du fonds commun de placement. De plus, la différence de rendement entre le détenteur direct du fonds sous-jacent et le fonds miroir devient plus importante à mesure que le titulaire de police détient l'investissement.
Les polices avec fonds miroirs annoncent comme donnant au preneur d'assurance un accès à des fonds tiers de haute qualité. Cependant, le preneur d'assurance est généralement en mesure d'investir directement dans le même fonds commun de placement de haute qualité. La seule limitation que le preneur d'assurance peut avoir réside dans l'exigence de placement minimum du fonds commun de placement de haute qualité. De plus, pour un investissement direct, le preneur d'assurance aura besoin d'un compte auprès d'un courtier comme Schwab ou Ameritrade.
Tous les assureurs n'utiliseront pas de fonds miroirs. Ceux qui n'utilisent pas de rétroviseurs proposeront une sélection de 50 à 100 véhicules d'investissement agréés. Étant donné que les fournisseurs autorisent l'investissement dans des fonds non miroirs, ils limiteront les endroits où le preneur d'assurance peut investir les dollars uniquement dans les fonds les plus sûrs. De plus, les consommateurs doivent savoir que certaines polices peuvent limiter ou plafonner les gains annuels, ce qui peut augmenter la prestation de décès.
Les politiques indexées sur les actions sont un autre choix
L'assurance-vie universelle indexée sur les actions est également un type de police d'assurance-vie permanente qui a la possibilité de placer la valeur de rachat de la police dans un compte indiciel sur actions. Le compte séparé paie des intérêts selon un indice du marché sans investir réellement l'argent sur le marché. Certains assureurs peuvent également proposer des fonds miroirs qui reproduisent l'indice. Comme avec les copies des fonds communs de placement, ces miroirs d'index factureront des frais supplémentaires.
