Qu'est-ce que Murabaha?
Murabaha, également appelé financement à prix coûtant majoré, est une structure de financement islamique dans laquelle le vendeur fournit le coût et la marge bénéficiaire d'un actif. Murabaha n'est pas un prêt portant intérêt (qardh ribawi) mais est une forme acceptable de vente à crédit en vertu de la loi islamique. Comme pour un contrat de location avec option d'achat, l'acheteur ne devient pas le véritable propriétaire tant que le prêt n'est pas entièrement remboursé.
Comprendre Murabaha
Dans un contrat de vente de murabaha, le client demande à la banque d'acheter un article pour lui. Conformément à la demande du client, la banque établit un contrat fixant le coût et le profit de l'article, avec un remboursement généralement échelonné. Parce que des frais fixes sont facturés plutôt que du riba (intérêts), ce type de prêt est légal dans les pays islamiques. Il est interdit aux banques islamiques de facturer des intérêts sur les prêts selon le principe religieux selon lequel l'argent n'est qu'un moyen d'échange et n'a aucune valeur intrinsèque; les banques doivent donc facturer des frais fixes pour la poursuite des opérations quotidiennes.
Beaucoup soutiennent qu'il s'agit simplement d'une autre méthode de facturation des intérêts. Cependant, la différence réside dans la structure du contrat. Dans un contrat de vente de murabaha, la banque achète un actif puis le revend au client avec une charge bénéficiaire. Ce type de transaction est halal ou valide, selon la charia islamique / Sharīʿah.
L'octroi de prêts conventionnels et la facturation d'intérêts sont des activités basées sur les intérêts, qui sont haram (interdites) selon la Charia islamique.
Murabaha et défaut
Des frais supplémentaires ne peuvent pas être imposés après la date d'échéance de la murabaha, ce qui fait du défaut de la murabaha une préoccupation croissante pour les banques islamiques. De nombreuses banques estiment que les défaillants devraient être inscrits sur la liste noire et ne devraient pas être autorisés à contracter de futurs prêts auprès d'une banque islamique comme moyen de réduire le défaut de paiement à la murabaha. Même s'il n'est pas expressément mentionné dans l'accord de prêt, cet arrangement est autorisé en Charia. Si un débiteur est confronté à de véritables difficultés et ne peut pas rembourser un prêt à temps, un répit peut être accordé comme décrit dans le Coran. Cependant, le gouvernement peut prendre des mesures en cas de manquement volontaire.
Exemples de Murabaha
La forme de financement murabaha est généralement utilisée à la place des prêts dans divers secteurs. Par exemple, les consommateurs utilisent le murabaha lorsqu'ils achètent des appareils électroménagers, des voitures ou des biens immobiliers. Les entreprises utilisent ce type de financement lors de l'achat de machines, d'équipements ou de matières premières. Murabaha est également couramment utilisé pour un commerce à court terme, comme l'émission de lettres de crédit pour les importateurs.
Une lettre de crédit murabaha est émise au nom d'un demandeur (importateur). La banque émettrice de la lettre de crédit s'engage à payer une somme d'argent conformément aux conditions décrites dans la lettre de crédit. Parce que la solvabilité de la banque remplace celle du demandeur, le bénéficiaire (exportateur) est assuré d'un paiement. Cela profite à l'exportateur car la banque assume le risque de paiement. Conformément aux dispositions du contrat de murabaha, l'importateur est tenu de rembourser à la banque le coût des marchandises plus un montant de marge bénéficiaire.
Points clés à retenir
- Les prêts portant intérêt sont interdits en vertu de la charia islamique.Dans la finance islamique, le financement par la murabaha est utilisé à la place des prêts.Murabaha est également appelé financement à prix coûtant car il inclut une marge bénéficiaire dans la transaction plutôt que des intérêts.
