Les prix du gaz naturel ont explosé au cours des trois derniers mois en raison d'une pénurie de stocks, d'une baisse inhabituellement chaude qui a entraîné une demande d'électricité plus élevée que d'habitude et des pannes de centrales nucléaires dans les Carolines causées par l'ouragan Florence.
Les analystes des produits de base estiment que l'hiver prochain est susceptible de déterminer comment la pénurie de stocks se déroulera en 2019. Michael Cohen, responsable de la recherche sur les marchés de l'énergie à Barclays, a déclaré à CNBC: "Si le temps hivernal est doux, alors ce manque de stockage actuel est une vitesse bosse sur la voie d'un marché plus lâche en 2019. Si le froid se concrétise, cependant, la teneur des perspectives 2019 est fondamentalement changée, et le marché passera une bonne partie de l'année prochaine à creuser le déficit de stockage."
Ceux qui souhaitent négocier le produit devraient garder un œil sur ces trois fonds négociés en bourse (ETF). Regardons plusieurs idées de trading tactique.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
L'ETN VelocityShares 3x Long Natural Gas, créé en février 2012, tente de fournir trois fois la performance quotidienne de l'indice S&P GSCI Natural Gas. Le fonds investit dans les producteurs de gaz naturel des pays de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). UGAZ a retourné un impressionnant 49, 67% au cours des trois derniers mois - au cours du seul mois dernier, il a retourné 17, 21% au 25 octobre 2018. L'ETN facture des frais de gestion annuels de 1, 65% - supérieurs à la moyenne de la catégorie de 0, 99%.
Le prix du fonds s'est échangé dans une fourchette d'environ 20 points entre mars et août avant d'organiser une forte reprise en septembre. Le prix forme un modèle de fanion à l'extrême droite du graphique, ce qui suggère une continuation à la hausse. Les traders devraient rechercher un point d'entrée au-dessus de la ligne de tendance supérieure du fanion, avec un ordre stop-loss situé près de la moyenne mobile simple à 50 jours (SMA). Les bénéfices pourraient être pris au niveau de 115 $ en utilisant la technique de déplacement mesurée - calculant simplement le mouvement qui a conduit le fanion et l'ajoutant au point de rupture (25 $ + 90 $).
FNB ProShares Ultra Bloomberg pour gaz naturel (BOIL)
Lancé en 2011, le FNB ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas vise à égaler le rendement quotidien du sous-indice Bloomberg Natural Gas. L'indice suivi reflète la performance des prix des contrats à terme sur gaz naturel. Au 25 octobre 2018, le fonds avait enregistré un rendement de 12, 92% au cours du dernier mois et de 29, 98% au cours des trois derniers mois. BOIL a un ratio de dépenses de 1, 31%.
L'ETF a poussé au-dessus de la résistance de la fourchette de négociation entre 30 $ et 31 $ sur un volume supérieur à la moyenne, ce qui donne la validité de la cassure. Les hausses de gaz naturel devraient également être encouragées par la récente "croix d'or" - lorsque le SMA de 50 jours dépasse le SMA de 200 jours - ce qui suggère un changement de tendance à la hausse. Les traders devraient envisager de prendre une entrée sur une cassure au-dessus du modèle de fanion qui s'est formé en octobre. Les traders pouvaient enregistrer des bénéfices au niveau de 43 $ en utilisant la méthode du mouvement mesuré (7 $ + 36 $) et fixer un arrêt sous le chandelier qui s'est détaché du doji de la veille le 1er octobre.
ETF du gaz naturel des États-Unis (UNG)
Formé en avril 2007, le FNB américain de gaz naturel détient des contrats à terme et des swaps sur le gaz naturel du premier mois. Le FNB a un faible écart moyen de 0, 04%, ce qui en fait un instrument approprié pour le day trading et le swing trading. Il a des frais de gestion annuels raisonnables de 0, 7%. UNG a un rendement d'un mois de 5, 94% et un rendement de trois mois de 16, 4% au 25 octobre 2018.
L'UNG a atteint un sommet depuis le début de l'année en octobre, ce que UGAZ et BOIL n'ont pas réussi à atteindre jusqu'à présent ce mois-ci. La hausse du volume a accompagné la hausse de septembre / octobre, ce qui suggère un intérêt institutionnel pour le fonds. Le prix de l'ETF semble se consolider en fanion avant sa prochaine poussée à la hausse. Les traders pourraient penser à aller longtemps sur une pause au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle avec un ordre stop-loss situé juste en dessous du plus bas du 1er octobre. La méthode des mouvements mesurés prévoit un objectif de profit au niveau de 30 $ (3 $ + 27 $).
