Qu'est-ce que la dette sans recours?
La dette sans recours est un type de prêt garanti par une garantie, qui est généralement un bien immobilier. En cas de défaillance de l'emprunteur, l'émetteur peut saisir la garantie mais ne peut pas demander à l'emprunteur une compensation supplémentaire, même si la garantie ne couvre pas la pleine valeur du montant en défaut. Il s'agit d'un cas où l'emprunteur n'est pas personnellement responsable du prêt.
Dette sans recours
Comprendre la dette sans recours
Étant donné que, dans de nombreux cas, la valeur de revente de la garantie peut descendre en dessous du solde du prêt au cours du prêt, la dette sans recours est plus risquée pour le prêteur que la dette avec recours.
Points clés à retenir
- La dette sans recours est un type de prêt garanti par des garanties, qui sont généralement des biens. Les prêteurs facturent des taux d'intérêt plus élevés sur la dette sans recours pour compenser le risque élevé (c.-à-d. Que la valeur de la garantie est inférieure au montant dû sur le prêt).La dette sans recours est caractérisée par des dépenses en capital élevées, de longues périodes de prêt et des revenus incertains. Les ratios prêt / valeur sont généralement limités à 60% pour les prêts sans recours.
La dette avec recours permet au prêteur de poursuivre l'emprunteur pour tout solde restant après la liquidation de la garantie. Pour cette raison, les prêteurs facturent des taux d'intérêt plus élevés sur la dette sans recours pour compenser le risque élevé.
Recours contre dette sans recours
La dette avec recours donne au créancier une pleine autonomie pour poursuivre l'emprunteur pour la dette totale due en cas de défaut. Après la liquidation de la garantie, tout solde restant est appelé solde de déficit. Le prêteur peut tenter de recouvrer ce solde par plusieurs moyens, notamment en intentant une action en justice et en obtenant un jugement de carence en justice. Si la dette est sans recours, le prêteur peut liquider la garantie mais ne peut pas tenter de recouvrer le solde du déficit.
Avec la dette sans recours, la seule protection du créancier contre le défaut de l'emprunteur est la possibilité de saisir la garantie et de la liquider pour couvrir la dette due.
Par exemple, considérons un prêteur automobile qui prête à un client 30 000 $ pour acheter un nouveau véhicule. Les voitures neuves sont réputées pour diminuer brutalement de valeur dès qu'elles sont chassées du terrain. Lorsque l'emprunteur cesse de payer sa voiture six mois après le début du prêt, le véhicule ne vaut que 22 000 $, mais l'emprunteur doit toujours 28 000 $.
Le prêteur reprend possession de la voiture et la liquide pour sa pleine valeur marchande, laissant un solde déficitaire de 6 000 $. La plupart des prêts automobiles sont des prêts avec recours, ce qui signifie que le prêteur peut poursuivre l'emprunteur pour le solde de déficit de 6 000 $. Dans le cas où il s'agit d'un prêt sans recours, le prêteur perd cette somme.
Considérations particulières
La dette sans recours est caractérisée par des dépenses d'investissement élevées, de longues périodes de prêt et des flux de revenus incertains. La souscription de ces prêts nécessite des compétences en modélisation financière et une bonne connaissance du domaine technique sous-jacent. Les prêteurs imposent des normes de crédit plus élevées aux emprunteurs afin de minimiser les risques de défaut. Les prêts sans recours, en raison de leur risque plus élevé, portent des taux d'intérêt plus élevés que les prêts avec recours.
