Qu'est-ce que l'architecture ouverte?
L'architecture ouverte est utilisée pour décrire la capacité d'une institution financière à offrir à ses clients des produits et services exclusifs et externes. L'architecture ouverte garantit qu'un client peut satisfaire tous ses besoins financiers et que l'entreprise d'investissement peut agir dans le meilleur intérêt de chaque client en recommandant les produits financiers les mieux adaptés à ce client, même s'il ne s'agit pas de produits exclusifs. L'architecture ouverte aide les entreprises d'investissement à éviter le conflit d'intérêts qui existerait si l'entreprise ne recommandait que ses propres produits.
Architecture ouverte expliquée
Les conseillers financiers qui travaillent pour des institutions financières avec une approche d'architecture ouverte peuvent potentiellement mieux répondre aux besoins de leurs clients que les conseillers qui travaillent pour des institutions propriétaires. Les conseillers reçoivent des honoraires pour leurs recommandations dans une architecture ouverte plutôt que la commission qu'ils gagneraient dans un environnement propriétaire. Au mieux, une architecture ouverte peut améliorer l'allocation et la diversification des actifs du client, offrir des frais moins élevés et fournir de meilleurs rendements. Il favorise également un environnement de confiance accrue entre les clients et les conseillers.
Raisons de l'architecture ouverte
Une seule maison de courtage peut ne pas offrir tous les produits financiers dont un client a besoin ou qui sont dans son meilleur intérêt. En fait, plus la richesse d'un client est importante, plus le besoin d'une gamme plus large de produits et de services sera élevé. L'architecture ouverte permet aux investisseurs et à leurs conseillers de sélectionner les meilleurs fonds disponibles et d'obtenir la meilleure performance d'investissement potentielle compte tenu de leurs besoins et de leur tolérance au risque. L'architecture ouverte aide également les investisseurs à obtenir une meilleure diversification et peut-être à réduire les risques en ne plaçant pas l'intégralité de leurs rendements d'investissement futurs entre les mains d'une seule entreprise d'investissement et de son approche.
Les sociétés de courtage et les banques qui limitent les choix des clients grâce à une approche d'architecture fermée, où les investisseurs ne peuvent choisir que les fonds de cette entreprise ou de cette banque, s'exposent à des poursuites contre des clients pour négligence fiduciaire.
L'architecture ouverte est devenue beaucoup plus courante à mesure que les investisseurs sont devenus plus intelligents et ont demandé plus d'options aux institutions financières. L'une des conséquences de l'architecture ouverte est que les sociétés de courtage ont dû moins compter sur les honoraires de rémunération de leurs propres fonds et davantage sur les honoraires de rémunération pour offrir des conseils financiers de haute qualité.
Questions à poser sur l'architecture ouverte
Ceux qui envisagent d'investir via une plate-forme d'architecture ouverte devraient tenir compte du fait que l'architecture ouverte n'a pas de définition juridique et pas de réglementation, de sorte qu'elle peut être mûre pour des abus.
Par exemple, un inconvénient de l'architecture ouverte est que certaines entreprises augmentent les coûts pour les investisseurs d'acheter des fonds externes pour encourager l'investissement dans leurs propres fonds, une pratique appelée «architecture guidée». Par exemple, le plan 401 (k) d'une entreprise, géré par une maison de courtage d'investissement, pourrait avoir les frais les plus bas pour les fonds propres de cette maison de courtage. Bien qu'il puisse permettre aux investisseurs d'acheter des fonds auprès d'autres maisons de courtage, il pourrait imposer une commission de 25 $ sur chaque transaction, décourageant de sortir de l'architecture pour investir. L'architecture guidée peut être difficile à repérer, car les frais ont tendance à être bien cachés et donc difficiles à comparer. Une bonne règle de base est de supposer que si un tiers est impliqué dans l'obtention d'un fonds externe sur une plate-forme, il y aura au moins une autre couche de frais.
Les investisseurs qui envisagent une entreprise d'architecture ouverte devraient d'abord se renseigner sur leurs capacités et si leurs conseils contribueront à la planification d'un portefeuille. Certaines entreprises ont une gestion et une planification des investissements dans des domaines distincts où elles n'interagissent pas. Les clients potentiels devraient également demander si un responsable des relations peut mettre en œuvre les conseils donnés. Sinon, il y aura l'inconvénient de devoir aller ailleurs pour la mise en œuvre. Un investisseur doit demander avec qui il interagira avec le temps. Une équipe capable de gérer les étapes de la vie du client est préférable.
