Qu'est-ce qu'un régime de retraite par répartition?
Un régime de retraite par répartition est un régime de retraite dans lequel les bénéficiaires du régime décident du montant de leur contribution, soit en faisant régulièrement déduire le montant spécifié de leur chèque de paie, soit en versant le montant souhaité en une somme forfaitaire. Un régime de retraite par répartition est semblable à un 401 (k). L'employé peut choisir parmi les différentes options d'investissement et décider s'il souhaite un rendement plus élevé en investissant dans un fonds plus risqué ou un fonds plus sûr qui offre des rendements stables.
Cela contraste avec les régimes de retraite entièrement capitalisés ou les régimes à prestations définies, où la pension est financée par l'employeur plutôt que par ses futurs bénéficiaires. Les régimes de retraite par répartition sont parfois appelés «régimes de retraite préfinancés».
Points clés à retenir
- Un régime de retraite par répartition oblige les particuliers à financer leurs propres comptes d'épargne-retraite avec une partie de leur revenu gagné.Les régimes de retraite par répartition, contrairement aux régimes entièrement capitalisés ou à prestations déterminées, ne garantissent pas combien d'argent vous recevrez à la retraite. Les régimes 401 (k) et autres régimes de retraite à cotisations définies sont des exemples de pensions par répartition.
Fonctionnement des régimes de retraite par répartition
Les entreprises individuelles et les gouvernements peuvent mettre en place des pensions par répartition. Le Régime de pensions du Canada (RPC) est l'un des exemples les plus connus d'un régime géré par le gouvernement qui comporte des éléments par répartition.
Si l'entreprise pour laquelle vous travaillez propose un régime de retraite par répartition, vous aurez probablement à décider combien d'argent vous souhaitez déduire de votre chèque de paie et investir dans vos futures prestations de retraite. Selon les modalités du plan, vous pouvez soit retirer un montant fixe à chaque période de paie, soit verser le montant en une seule fois. Cela est similaire à la façon dont les régimes à cotisations définies, tels qu'un 401 (k), sont financés.
Lorsque le bénéficiaire d'un régime de retraite par répartition d'entreprise atteint l'âge de la retraite, il peut souvent choisir de recevoir ses prestations soit sous forme de montant forfaitaire, soit sous forme de rente viagère, où les prestations seront versées mensuellement pour le reste de la la vie du bénéficiaire.
Cependant, le niveau de contrôle exercé par les participants individuels dépend de la structure du plan et de sa gestion privée ou publique. Les régimes de retraite par répartition gérés par les gouvernements peuvent utiliser le mot «contribution» pour décrire l'argent qui va dans le fonds en fiducie, mais généralement ces contributions sont basées sur un taux d'imposition fixe, et ni les travailleurs ni leurs employeurs ne peuvent avoir tout choix quant à savoir si ou combien ils paient dans le plan. En revanche, les pensions privées par répartition offrent généralement à leurs participants une plus grande flexibilité.
Lorsque vous prendrez votre retraite, vous aurez peut-être le choix de recevoir votre pension en un seul versement ou en versements mensuels à vie.
Considérations particulières
L'un des principaux problèmes auxquels sont confrontés les régimes de retraite par répartition gérés par le gouvernement sont leurs risques politiques inhérents. De tels plans sont soumis aux décisions des politiciens, qui peuvent être limités par leurs horizons de planification traditionnellement courts, souvent de quatre ans ou moins - un horizon de temps beaucoup plus court qu'un système de retraite par répartition peut exiger. Les régimes de retraite par répartition ont également tendance à nécessiter des ajustements périodiques en raison de l'incertitude démographique et économique. Souvent, ces ajustements doivent être effectués par le biais d'une législation discrétionnaire, qui peut ne pas prendre en compte les meilleurs intérêts à long terme des cotisants et des bénéficiaires par répartition.
Les régimes de retraite par répartition offerts par le gouvernement n'offrent généralement pas non plus beaucoup d'options du côté des paiements. En général, les bénéficiaires sont informés lorsqu'ils sont considérés comme retraités et n'ont que quelques choix quant à la manière de recevoir leurs paiements à la retraite.
Les pensions privées, en revanche, permettent normalement au bénéficiaire de choisir une distribution forfaitaire ou un revenu mensuel à vie à la retraite. Si vous choisissez un paiement forfaitaire, l'administrateur du régime vous coupe - ou une institution financière que vous désignez - un chèque pour la totalité de votre pension. Vous assumez le contrôle total et êtes ensuite responsable de la gestion de vos actifs de retraite vous-même. Si vous choisissez un paiement mensuel, l'administrateur utilisera probablement vos actifs de retraite pour acheter un contrat de rente viagère qui vous versera un revenu mensuel et pourra continuer à gagner des intérêts au fil du temps.
