Les fusions et acquisitions sont les plus courantes dans les secteurs des soins de santé, de la technologie, des services financiers et du commerce de détail. Dans le domaine des soins de santé et de la technologie, de nombreuses petites et moyennes entreprises ont du mal à rivaliser sur le marché avec la poignée de géants qui contrôlent l'industrie. Ces entreprises trouvent souvent plus lucrative d'être acquise par l'un des géants pour un énorme salaire. Les turbulences économiques au cours du 21e siècle ont précipité les fusions et acquisitions dans le secteur des services financiers, dans lequel les entreprises qui ont résisté à la tempête ont sauvé des concurrents en difficulté en les rachetant. Enfin, la nature cyclique du commerce de détail présente fréquemment des difficultés de trésorerie pour les entreprises, les rendant mûres pour l'acquisition par des concurrents plus solvables.
Un paysage en évolution rapide dans le secteur des soins de santé, avec une législation gouvernementale en tête, a posé des difficultés aux petites et moyennes entreprises qui manquent de capitaux pour suivre ces changements. De plus, alors que les coûts des soins de santé continuent de monter en flèche, malgré les efforts du gouvernement pour les contrôler, bon nombre de ces entreprises trouvent quasiment impossible de rivaliser sur le marché et recourent à être absorbées par des entreprises plus grandes et mieux capitalisées.
L'industrie technologique évolue si rapidement que, comme les soins de santé, il faut une présence massive et un énorme soutien financier pour que les entreprises restent pertinentes. Lorsqu'une nouvelle idée ou un nouveau produit arrive sur la scène, des géants de l'industrie tels que Google, Facebook et Microsoft ont l'argent pour la perfectionner et la commercialiser. De nombreuses petites entreprises, au lieu d'essayer de rivaliser sans succès, unissent leurs forces aux grands acteurs de l'industrie.
Tout au long du 21e siècle, en particulier à la fin des années 2000, les fusions et acquisitions ont été constantes dans le secteur des services financiers. De nombreuses entreprises qui n'ont pas pu résister à la récession provoquée par la crise financière de 2007-2008 ont été acquises par des concurrents, dans certains cas, le gouvernement supervisant et aidant le processus. Alors que l'industrie et l'économie dans leur ensemble se sont stabilisées dans les années 2010, les fusions et les acquisitions par nécessité ont diminué. Cependant, les 15 plus grandes entreprises de l'industrie ont une capitalisation boursière de plus de 20 milliards de dollars en 2015, ce qui leur donne beaucoup de poids pour acquérir des banques et des fiducies régionales.
Le dernier marché sur lequel les fusions et acquisitions sont courantes est le commerce de détail. Ce secteur est fortement cyclique. Les conditions économiques générales maintiennent une forte influence sur la performance des entreprises de vente au détail. Quand les temps sont bons, les consommateurs achètent davantage et ces entreprises s'en sortent bien. Pendant les moments difficiles, cependant, le commerce de détail souffre car les gens comptent des sous et limitent leurs dépenses aux nécessités. Dans le secteur du commerce de détail, une grande partie de l'activité de fusion et d'acquisition se déroule pendant ces ralentissements. Les entreprises capables de maintenir de bons flux de trésorerie lorsque l'économie fléchit se trouvent en position d'acquérir des concurrents incapables de rester à flot malgré une baisse des revenus.
