Qu'est-ce que le rendement du portefeuille?
Le rendement du portefeuille fait référence au gain ou à la perte réalisé par un portefeuille de placements contenant plusieurs types de placements. Les portefeuilles visent à générer des rendements en fonction des objectifs déclarés de la stratégie d'investissement, ainsi que de la tolérance au risque du type d'investisseurs ciblés par le portefeuille.
Points clés à retenir
- Un rendement de portefeuille est une référence à combien un portefeuille d'investissement gagne ou perd dans une période de temps donnée.Les investisseurs ont souvent plusieurs types de portefeuilles parmi leurs investissements, dans le but d'atteindre un retour sur investissement équilibré au fil du temps.Options de portefeuille pour les investisseurs peut inclure des fonds à petite ou à grande capitalisation, des actions par rapport à des obligations, des FNB et toute une gamme d'autres possibilités.
Comprendre le rendement du portefeuille
Les rendements du portefeuille visent à atteindre les indices de référence indiqués, c'est-à-dire un portefeuille théorique diversifié d'actions ou d'obligations et, dans certains cas, une combinaison des deux classes d'actifs. Les investisseurs ont généralement un ou plusieurs types de portefeuilles parmi leurs investissements et cherchent à obtenir un retour sur investissement équilibré au fil du temps.
Il existe de nombreux types de portefeuilles disponibles pour les investisseurs, allant des fonds d'actions à petite capitalisation aux fonds équilibrés composés d'un mélange d'actions, d'obligations et de liquidités. De nombreux portefeuilles comprendront également des actions internationales, et certains se concentreront exclusivement sur des régions géographiques ou des marchés émergents.
De nombreux gestionnaires de placements choisissent des portefeuilles qui cherchent à compenser les baisses de certaines catégories de placements en détenant d'autres catégories qui tendent à évoluer dans des directions opposées. Par exemple, de nombreux gestionnaires de placements ont tendance à mélanger à la fois des obligations et des actions, car les prix des obligations ont tendance à augmenter lorsque les actions subissent de fortes baisses. Cela aide à atteindre le rendement souhaité du portefeuille au fil du temps et à atténuer la volatilité.
Un mélange de classes d'actifs qui tendent à évoluer dans des directions opposées, comme les actions et les obligations, est souvent un moyen intelligent d'équilibrer un portefeuille.
Impact des investisseurs sur les rendements du portefeuille
L'âge auquel un investisseur a l'intention de retirer de l'argent d'un portefeuille reste un facteur critique dans la sélection d'un objectif d'investissement approprié. Par exemple, un investisseur qui n'est qu'à quelques années de sa retraite souhaite protéger les revenus de son portefeuille et investira probablement dans une combinaison de liquidités, de marchés monétaires et d'obligations à court terme. À l'inverse, un jeune investisseur cherche généralement à prendre un risque relativement plus élevé, en investissant dans une combinaison d'actions, d'obligations à haut rendement et peut-être de contrats à terme gérés, dont chacun a le potentiel de dépasser le taux d'inflation au fil du temps.
Il convient de noter que l'avènement de l'ère d'Internet a fourni aux investisseurs un accès en temps quasi réel aux rendements du marché, ainsi que des données de performance relative facilement accessibles. Lorsqu'ils investissent dans un fonds commun de placement, les investisseurs peuvent tirer des graphiques et des rendements de fonds par rapport à un indice de référence, ainsi qu'une moyenne de groupe de pairs, remontant généralement à dix ans ou plus, ainsi que les principales allocations d'actifs de certains fonds.
Rendement et rééquilibrage du portefeuille
Une bonne pratique suivie par de nombreux investisseurs consiste à revoir leurs portefeuilles à la fin de chaque année et à procéder à des ajustements pour continuer à atteindre leurs objectifs d'investissement. Par exemple, un investisseur pourrait avoir une année exceptionnelle avec un fonds de croissance et décider de transférer certains de ces gains dans un fonds de valeur, anticipant que d'autres investisseurs pourraient éventuellement revenir en valeur.
