Le terme moyennage du coût en dollars fait référence à la pratique consistant à investir un montant cohérent en dollars dans le même investissement sur une période de temps. Par exemple, vous pourriez être intéressé par l'achat d'actions XYZ mais vous ne voulez pas prendre le risque de mettre votre argent en une seule fois. Vous pourriez plutôt investir un montant constant, disons 300 $, chaque mois. Si l'action se négocie à 10 $ un mois, vous achèterez 30 actions. S'il monte plus tard à 12 $, vous vous retrouverez avec 25 actions ce mois-là. Et si le prix tombe à 8 $ un autre mois, vous accumulerez 37, 5 actions. Si vous investissez dans un plan 401 (k), c'est en fait votre approche. Si vous vous en tenez à votre allocation d'actifs à plus long terme, vous mettez un montant constant en dollars chaque mois dans une allocation spécifique d'investissements.
Réduit la composante émotionnelle
Un avantage de la moyenne des coûts en dollars est qu'en investissant mécaniquement, vous retirerez la composante émotionnelle de votre prise de décision. Vous continuerez sur une voie prédéfinie d'acheter un certain montant en dollars de votre investissement préféré, quelle que soit l'ampleur des fluctuations des prix. De cette façon, vous ne renoncerez pas à votre investissement lorsque le prix descend dans une oscillation sauvage, mais le voyez plutôt comme une opportunité d'acquérir plus d'actions à moindre coût.
Évite un mauvais timing
Le marché augmente avec le temps
Un autre inconvénient de la moyenne des coûts en dollars est que le marché a tendance à augmenter avec le temps. Cela signifie que si vous investissez un montant forfaitaire plus tôt, il est probable qu'il fasse mieux que de plus petits montants investis sur une période de temps. La somme forfaitaire offrira un meilleur rendement à long terme en raison de la tendance à la hausse du marché.
Pas un substitut pour identifier de bons investissements
La moyenne du coût en dollars n'est cependant pas une panacée. Vous devrez vous charger d'identifier de bons investissements et faire vos recherches même si vous optez pour une approche passive de la moyenne des coûts en dollars. Si l'investissement que vous identifiez s'avère être un mauvais choix, vous n'investirez régulièrement que dans un investissement perdant.
De plus, en adoptant une approche passive, vous ne répondrez pas à l'évolution de l'environnement. À mesure que l'environnement d'investissement change, vous pouvez obtenir de nouvelles informations sur un investissement qui pourraient vous inciter à repenser votre approche. Par exemple, si vous entendez que la société XYZ fait une acquisition qui augmentera ses revenus, vous voudrez peut-être augmenter votre exposition à la société. Cependant, une approche de moyenne des coûts en dollars ne permet pas ce type de gestion dynamique de portefeuille.
The Bottom Line
