Qu'est-ce qu'un investissement prudent?
Un investissement prudent fait référence à l'utilisation reconnue d'actifs financiers qui conviennent aux buts et objectifs d'un investisseur. Un investissement prudent prend en compte le profil risque / rendement et l'horizon temporel d'un investisseur. Les fiduciaires (tels que les conseillers financiers, les avocats, les CPA et les promoteurs de régimes de retraite), qu'un investisseur confie pour effectuer des investissements prudents, devraient s'assurer qu'un investissement choisi a du sens dans le portefeuille global de leur client et que les frais n'affecteront pas de manière significative les rendements de l'investissement..
Points clés à retenir
- Un investissement prudent se réfère à l'utilisation reconnue d'actifs financiers qui conviennent aux buts et objectifs d'un investisseur.Les bons fiduciaires surveillent la performance des investissements qu'ils ont sélectionnés pour leurs clients pour s'assurer qu'ils atteignent leurs objectifs déclarés.La règle de l'investisseur prudent spécifie que les fiduciaires doivent prendre de bonnes décisions de gestion financière pour leurs clients sur la base des informations disponibles.
Comment fonctionne un investissement prudent
Les bons fiduciaires surveillent la performance des investissements qu'ils ont sélectionnés pour leurs clients pour s'assurer qu'ils atteignent leurs objectifs déclarés. La règle de l'investisseur prudent spécifie que les fiduciaires doivent prendre de bonnes décisions de gestion financière pour leurs clients sur la base des informations disponibles. Le résultat de leur décision d'investissement, qu'elle soit bonne ou mauvaise, n'est pas un facteur déterminant si l'investissement est considéré comme prudent.
La règle de la personne prudente (anciennement connue sous le nom de «règle de l'homme prudent») est une maxime légale qui limite le pouvoir discrétionnaire accordé dans la gestion du compte d'un client aux types d'investissements qu'une personne prudente recherchant un revenu raisonnable et la préservation du capital pourrait acheter pour son propre portefeuille.
Les investisseurs peuvent augmenter la probabilité de faire un investissement prudent en suivant ces trois recommandations:
- Diversification des classes d'actifs: les investisseurs peuvent réduire la volatilité globale de leurs portefeuilles en investissant dans différents types d'actifs. Par exemple, le portefeuille de Mark peut être composé d'actions, d'obligations, de matières premières, de crypto-monnaie et de forex. Si les actions sont dans un marché baissier, les pertes de Mark peuvent être compensées par des gains dans ses avoirs en crypto-monnaie. Il est prudent pour les investisseurs d'allouer une plus petite proportion de leurs portefeuilles à des actifs plus risqués, tels que des actions à petite capitalisation et des matières premières. Rééquilibrage: Un investissement prudent oblige les investisseurs à rééquilibrer périodiquement leurs portefeuilles. Par exemple, si la composante en actions du portefeuille de Jennifer passe de 40% à 65% après une année de gains constants, il est prudent de ramener ses avoirs en actions à 40% en vendant certains des rendements excédentaires et en achetant d'autres classes d'actifs qui sont actuellement en disgrâce. Minimiser les frais: un investissement prudent implique de réduire les frais et commissions. Les fonds négociés en bourse (ETF) permettent aux investisseurs d'acheter un portefeuille d'actions sélectionnées sans payer de commission pour chaque transaction. (Pour en savoir plus, consultez ce Q&R: quelles sont les meilleures façons de réduire mes frais d'investissement? )
Exemple de règle d'investisseur prudent
Si un planificateur financier conseillait à un client de 70 ans d'investir tout son argent dans un seul titre, cela ne serait pas considéré comme un investissement prudent, même si le titre montait en flèche et que l'investisseur vendait au bon moment pour faire un bénéfice substantiel. Il s'agit d'un investissement imprudent, car placer tout l'argent de l'investisseur dans une seule action est une stratégie risquée, d'autant plus que l'investisseur approche de l'âge de la retraite.
