Qu'est-ce qu'un refinancement à taux et à terme?
Un refinancement à taux et à terme modifie le taux d'intérêt, la durée, ou les deux, le taux et la durée d'une hypothèque existante sans avancer d'argent frais. Il peut également être connu comme un refinancement sans retrait. Cela diffère d'un refinancement cash-out, dans lequel de nouveaux fonds sont avancés sur le prêt. Les refinancements à taux et à terme comportent souvent des taux d'intérêt plus bas que les refinancements à décaissement.
Points clés à retenir
- Un refinancement à taux et à terme modifie le taux d'intérêt, la durée, ou les deux, le taux et la durée d'une hypothèque existante sans avancer d'argent frais. L'activité de refinancement à taux et à terme est principalement due à une baisse des taux d'intérêt du marché, tandis que l'activité de refinancement à décaissement est motivée par l'augmentation de la valeur des maisons. Si le crédit d'un emprunteur s'est considérablement amélioré, il peut être en mesure de se refinancer à un taux d'intérêt inférieur.
Comprendre le refinancement à taux et à terme
L'activité de refinancement à taux et à terme est principalement due à une baisse des taux d'intérêt du marché, tandis que l'activité de refinancement à décaissement est motivée par l'augmentation de la valeur des maisons. Parce qu'il y a des avantages et des inconvénients associés au refinancement à taux et à terme et au décaissement, l'emprunteur doit peser le pour et le contre de chacun avant de prendre toute décision finale.
Avantages du refinancement à taux et à terme
Les avantages potentiels du refinancement à taux et à terme comprennent la garantie d'un taux d'intérêt plus bas et d'une durée plus favorable sur l'hypothèque, mais le même solde principal restera. Un tel refinancement pourrait réduire les paiements mensuels du propriétaire, ou éventuellement établir un nouveau calendrier pour rembourser l'hypothèque plus rapidement. Il existe plusieurs façons d'exercer une option de taux et de durée.
Conditions de refinancement à taux et à terme
Pour que le refinancement à taux et à terme fonctionne, des taux d'intérêt inférieurs doivent être disponibles pour l'emprunteur. Il y a deux raisons principales pour lesquelles cela pourrait ne pas être le cas. La première raison est que les taux d'intérêt dans l'ensemble de l'économie peuvent augmenter ou diminuer. Il existe de nombreux facteurs influençant les taux d'intérêt sur lesquels l'emprunteur n'a aucun contrôle.
Cependant, les emprunteurs ont un certain contrôle sur leur crédit à la consommation. Si un propriétaire a fait défaut sur ses cartes de crédit ou ses versements hypothécaires, il sera probablement confronté à des taux d'intérêt plus élevés. Ces facteurs personnels sont généralement plus importants que les taux d'intérêt du marché. Si le crédit d'un emprunteur s'est considérablement amélioré, il peut être en mesure de se refinancer à un taux d'intérêt inférieur.
Si le crédit d'un emprunteur s'est considérablement amélioré, il peut être en mesure de se refinancer à un taux d'intérêt inférieur.
Refinancement à taux et à terme par rapport à d'autres options
Le refinancement en espèces prend des capitaux propres à la maison pour que le propriétaire puisse les utiliser. Cela fonctionne mieux lorsque la valeur globale de la propriété a augmenté en raison de la valeur immobilière croissante. Cependant, le refinancement en espèces peut également être effectué si le propriétaire est bien avancé dans l'hypothèque et a payé une partie importante de ses capitaux propres. Au cours de ce processus, un refinancement au comptant augmentera le capital dû sur l'hypothèque.
Ce refinancement pourrait nécessiter une réévaluation de la maison pour évaluer sa nouvelle valeur. Les propriétaires pourraient rechercher un tel refinancement pour accéder au capital de la valeur de la maison, qu'ils ne verraient pas autrement jusqu'à ce que la maison soit vendue.
Une option inverse appelée refinancement en espèces consiste à investir plus d'argent dans le règlement de l'hypothèque afin de réduire le capital restant.
Lorsque vous envisagez l'une de ces options, il est important de calculer soigneusement toutes les implications et de voir comment elles se comparent au maintien de votre hypothèque actuelle.
Exemples de refinancement à taux et à terme
En voyant les taux d'intérêt baisser, par exemple, un propriétaire qui rembourse une hypothèque de 30 ans depuis 10 ans pourrait vouloir profiter des nouveaux taux. Une option consisterait à refinancer le solde laissé sur l'hypothèque d'origine à ce taux inférieur pour une nouvelle durée de 30 ans. Le nouveau prêt aurait des versements mensuels inférieurs, mais ce serait comme recommencer à un taux inférieur. Cela ajouterait 10 ans au temps total pour rembourser l'hypothèque. Dix ans ont été consacrés au paiement de la première hypothèque, et il y aurait encore 30 ans pour la nouvelle, ce qui équivaudrait à 40 ans au total. Entre les taux d'intérêt plus bas et le plus long terme, les paiements mensuels seraient beaucoup plus bas.
Le propriétaire pourrait également utiliser l'option de refinancement à taux et à terme pour payer le nouveau taux d'intérêt et négocier une hypothèque de 15 ans. Les versements mensuels seraient deux fois plus élevés que pour un mandat de 30 ans, toutes choses étant égales par ailleurs. Étant donné que les taux d'intérêt ont baissé, les versements mensuels peuvent être inférieurs à ce qu'ils étaient pour les 20 dernières années de l'hypothèque initiale.
Plus probablement, les paiements mensuels seraient toujours plus élevés en raison de la durée plus courte. Le principal avantage est que le propriétaire économiserait cinq ans de paiements. Dix ans ont été consacrés au paiement de l'hypothèque d'origine, et il y aurait 15 ans pour la nouvelle, ce qui équivaudrait à 25 ans au total.
