Un récent recul des fonds négociés en bourse (ETF) immobiliers offre aux traders swing l'opportunité de rejoindre la dynamique dans l'un des secteurs les plus performants de cette année. La plupart des fonds qui suivent le groupe investissent dans des fiducies de placement immobilier (FPI), qui sont des sociétés qui possèdent et exploitent des biens immobiliers pour générer des revenus.
Les FPI semblent bien placées pour continuer à fonctionner jusqu'en 2020, à condition que la croissance économique reste stable et que la Fed maintienne des taux d'intérêt relativement bas. Une économie saine garantit que les propriétaires peuvent continuer à augmenter progressivement les loyers, tandis que l'accès à de l'argent bon marché grâce à des taux plus bas aide les propriétaires immobiliers à rembourser leurs dettes immobilières. De plus, étant donné que les FPI transmettent 90% de leur bénéfice net aux investisseurs sous forme de dividendes, elles deviennent plus attrayantes lorsque les rendements obligataires baissent.
Alors que le commerce électronique et les faillites d'ancres de centres commerciaux de premier plan ont sans aucun doute fait des ravages dans les FPI de détail, le besoin croissant d'infrastructures logistiques et de centres de traitement des commandes pour répondre à la demande de commandes en ligne continue de créer des opportunités. En outre, l'essor du cloud computing, de l'Internet des objets (IoT) et de l'intelligence artificielle (AI) augure bien pour les infrastructures de télécommunications tierces et les FPI de centres de données.
Ceux qui veulent acheter la baisse des FNB immobiliers FPI devraient considérer les trois fonds décrits ci-dessous. Passons en revue les métriques de chacun et étudions plusieurs possibilités de trading.
Actions Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X (DRN)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 64, 77 millions de dollars, les actions Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X (DRN) visent à rendre trois fois la performance quotidienne de l'indice MSCI US IMI Real Estate 25/50. L'indice de référence comprend les FPI à grande et à petite capitalisation et stipule que toutes les allocations dont la pondération est supérieure à 5% ne peuvent pas dépasser 50% de l'indice. DRN, grâce à son exposition à effet de levier, fournit un instrument approprié pour ceux qui veulent prendre un pari agressif à court terme sur le marché immobilier américain. Les traders devraient envisager d'utiliser des ordres à cours limité pour lutter contre l'écart moyen plus large du fonds de 0, 43% et le roulement parfois lent des actions. Bien que le ratio de frais de 1, 04% de l'ETF se situe du côté des prix, il n'affecte pas trop le trading actif. Au 27 novembre 2019, le fonds offre un rendement de dividende de 1, 59% et a gagné 72, 21% depuis le début de l'année (YTD).
Depuis que la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a dépassé la SMA à 200 jours au début du mois de mars pour générer une "croix dorée", le signal d'achat, les actions DRN ont continué de progresser régulièrement. Au cours des neuf derniers mois, les reculs de la ligne de tendance en pointillé bleu ont fourni un soutien solide. Par conséquent, le retracement de novembre vers cette ligne de tendance étroitement surveillée offre aux traders swing un point d'entrée très probable. Ceux qui prennent position devraient placer un ordre de stop-loss sous le plus bas du 23 novembre à 28 $ et penser à prendre des bénéfices près du plus haut de 52 semaines à 32, 43 $.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
Le ProShares Ultra Real Estate (URE) a pour objectif de fournir deux fois le rendement quotidien de l'indice Dow Jones US Real Estate. L'indice sous-jacent du fonds est composé de sociétés et de FPI qui investissent dans des immeubles résidentiels, des appartements, des bureaux et des commerces. En ce qui concerne les transactions, une liquidité quotidienne de plus de 1 million de dollars en dollars couplée à un spread moyen de dix cents fait du FNB de 12 ans un choix approprié pour ceux qui souhaitent prendre un pari adapté sur l'immobilier américain. Les traders doivent noter que le mécanisme de rééquilibrage du fonds rend les rendements supérieurs à une journée imprévisibles en raison des effets de la composition. URE contrôle un actif net de 151, 56 millions de dollars, facture des frais de gestion de 0, 95% et affiche un gain annuel d'environ 50% au 27 novembre 2019. Le fonds rapporte 1, 05%.
Le cours de l'action URE est resté dans une tendance haussière ordonnée depuis mars, le SMA à 50 jours et une ligne de tendance fournissant un plancher pour la majorité des baisses récentes. Le retracement de ce mois-ci vers la ligne de tendance encore en jeu trouve également un soutien supplémentaire à partir des sommets de swing de juin et juillet sous la forme d'une résistance précédente qui devient maintenant un support. Les traders qui achètent aux niveaux actuels devraient définir un ordre d'arrêt quelque part en dessous de 82, 50 $ et viser à verrouiller les bénéfices sur une décision qui représente au moins deux fois le risque. Par exemple, ceux qui utilisent un stop de 4, 10 $ (la différence entre le cours de clôture de 86, 60 $ de mardi et 82, 50 $) devraient fixer un objectif de profit proche de 94, 80 $.
FNB immobilier américain iShares (IYR)
Lancé en 2000, le iShares US Real Estate ETF (IYR) suit la performance de l'indice Dow Jones US Real Estate, offrant aux traders un instrument sans levier vanille pour suivre le secteur. Dans l'espace REIT, le fonds de 4, 7 milliards de dollars s'incline vers les propriétés spécialisées, résidentielles et de détail, avec des répartitions respectives en pourcentage de 31, 55%, 14, 72% et 11, 20%. Le propriétaire de la tour cellulaire, American Tower Corporation (AMT), détient la pondération la plus élevée à 7, 50%. Les traders bénéficient de spreads de penny serrés et de liquidités suffisantes, avec plus de 6 millions d'actions échangeant des mains par jour. Au 27 novembre 2019, IYR émet un rendement de dividende de 2, 57% et a rapporté 25, 53% sur l'année. En comparaison, la moyenne des sociétés du S&P 500 a gagné 25, 28% et rapporte 1, 88%.
Comme IYR suit le même indice sous-jacent que URE, les deux graphiques sont remarquablement similaires. La deuxième balise de ce mois de la ligne de tendance haussière qui est en jeu depuis le premier trimestre permet aux traders d'entrer dans le stock en mouvement de contre-tendance. L'indice de force relative (RSI) donne une lecture bien en dessous du territoire de surachat, offrant amplement d'espace pour que le prix teste des prix plus élevés avant de se consolider. Étant donné que le fonds facture des frais de gestion inférieurs, envisagez d'utiliser un stop suiveur pour permettre aux bénéfices de fonctionner. Pour appliquer cette technique de sortie, placez un arrêt initial sous le swing bas de novembre et soulevez-le sous chaque creux ascendant successif.
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