Qu'est-ce que le formulaire SEC U-1
Une demande ou déclaration faite par une société, à la Securities and Exchange Commission, d'une émission ou d'une vente de titres, d'une acquisition ou d'une vente d'actifs. Le formulaire U-1 était auparavant connu sous le nom d'Uniform Application to Register Securities, qui est maintenant obsolète.
BRISER LE FORMULAIRE SEC U-1
Le formulaire U-1 faisait partie du dossier qui doit être soumis à la SEC dans le cadre de l'enregistrement des petites sociétés (SCOR), qui a été adopté en avril 1989. Le formulaire SCOR a été conçu pour être utilisé par les sociétés cherchant à lever des capitaux par le biais de une offre au public de valeurs mobilières exemptées d'enregistrement auprès de la SEC, en vertu de certaines réglementations.
En plus du formulaire U-1, d'autres documents devaient être déposés dans une demande d'enregistrement: deux copies du prospectus, toutes les pièces déposées auprès de la SEC et les frais de dépôt applicables. L'émetteur devait déposer un formulaire U-1 distinct dans chaque État où il souhaitait vendre des titres, indiquant le nombre de titres enregistrés dans cet État.
Lois du ciel bleu
Le formulaire U-1 est un élément des lois sur le ciel bleu qui protège les investisseurs. Les lois du ciel bleu sont des réglementations étatiques établies comme des garanties pour les investisseurs contre la fraude en valeurs mobilières. Les lois, qui peuvent varier selon les États, obligent généralement les vendeurs de nouvelles émissions à enregistrer leurs offres et à fournir des informations financières. Cela permet aux investisseurs de fonder leur jugement sur des informations vérifiables.
Le terme aurait son origine au début des années 1900, lorsqu'un juge de la Cour suprême a déclaré son désir de protéger les investisseurs contre les entreprises spéculatives qui avaient "autant de valeur qu'une parcelle de ciel bleu". Dans les années qui ont précédé le krach boursier de 1929, il y a eu des cas où des entreprises ont fait de grandes promesses non fondées de bénéfices plus importants à venir.
Le formulaire U-1 requiert les informations suivantes: nom et adresse de l'émetteur et bureau principal dans l'État; offre totale d'actions et de prix; la commission maximale à facturer; liste des États dans lesquels il est proposé d'offrir les titres à la vente au public; énumérer, le cas échéant, les États qui ont refusé d'autoriser la vente des titres au public; fournir une copie de la déclaration d'enregistrement et deux copies du prospectus; fournir la convention de prise ferme, fournir une copie de tous les éléments publicitaires à utiliser dans le cadre de l'offre; fournir une copie signée de l'avis d'un avocat déposé avec la déclaration d'enregistrement conformément à la Securities Act of 1933.
