La plus grande société de streaming musical au monde a déposé un premier appel public à l'épargne (IPO), via le processus de cotation directe de ses actions.
La société prévoit d'inscrire ses actions à la Bourse de New York (NYSE) et de les négocier sous le symbole SPOT. (Pour en savoir plus, consultez Comment Spotify fait-il de l'argent?)
Il a pris la voie peu courante de vendre directement des actions de sociétés au public sans aucun intermédiaire comme des courtiers, des banques de Wall Street, des investisseurs institutionnels ou des fonds.
La méthode de vente directe permettra aux investisseurs existants et aux employés de Spotify de vendre directement leurs actions au public. Étant donné qu'aucune nouvelle action ne sera émise, aucun prix d'inscription n'est spécifié par Spotify. Cette méthode est considérée comme plus démocratique et peu coûteuse.
Données financières de l'entreprise
Le dépôt de Spotify IPO comprenait la divulgation obligatoire de données financières détaillées par la société pour la première fois.
Les ventes annuelles se sont élevées à 4, 09 milliards d'euros (4, 99 milliards de dollars) en 2017, ce qui représente un bond significatif d'environ 39% par rapport aux 2, 95 milliards d'euros de l'année précédente. Cependant, la perte nette a augmenté de 129% en 2017, principalement en raison du coût de financement d'une opération de dette basée en Suède en 2016, qui valait 1 milliard de dollars.
Alors que le marché a reconnu l'augmentation des revenus, il y a un scepticisme quant à l'augmentation des pertes et des coûts, et comment la base d'utilisateurs en expansion peut être transformée en profit.
"Les revenus continuent de croître, mais en particulier leurs coûts augmentent plus lentement que les revenus, ce qui est exactement ce que vous attendez dans une entreprise comme celle-ci", a déclaré à Reuters Jay Ritter, expert des premiers appels publics à l'épargne et professeur à l'Université de Floride.
Spotify compte 71 millions d'abonnés premium à travers le monde, ce qui est presque le double de celui du prochain concurrent Apple Inc (AAPL), qui compte 36 millions d'abonnés. Amazon.com Inc (AMZN) occupe le troisième rang avec 16 millions d'abonnés payants, suivi de Pandora Media Inc (P), qui compte environ 5, 5 millions.
Y compris les autres abonnés qui ont opté pour des flux financés par la publicité, la base d'abonnés de Spotify s'élève à un total de 159 millions d'utilisateurs mensuels.
"Nous pensons que l'universalité de la musique nous donne l'opportunité d'atteindre un grand nombre des plus de 3, 6 milliards d'internautes dans le monde", a déclaré la société dans son dossier.
Selon les données de Reuters basées sur des transactions privées, il est évalué à environ 19 milliards de dollars.
Spotify continue de rester le leader mondial du marché des services de streaming musical depuis sa création en 2008. Au cours de la dernière décennie, il s'est étendu à plus de 60 pays à travers le monde et a donné une vive concurrence à des services similaires de géants de la technologie établis qui incluent des goûts tels que Google (GOOGL), Amazon et Apple d'Alphabet Inc. (Voir aussi, Apple Music défie Spotify avant l'introduction en bourse.)
