Qu'est-ce qu'un fonds à valeur stable?
Un fonds à valeur stable est un portefeuille d'obligations assurées pour protéger l'investisseur contre une baisse de rendement ou une perte de capital. Le propriétaire d'un fonds à valeur stable continuera de recevoir les paiements d'intérêts convenus, quel que soit l'état de l'économie.
Ces fonds sont une option dans certains régimes de retraite tels que les régimes d'entreprise 401 (k).
Comprendre le Fonds de valeur stable
Les fonds à valeur stable investissent dans des obligations d'État et d'entreprises de haute qualité, à court terme et à moyen terme. Ils ne diffèrent d'aucun fonds obligataire, sauf qu'ils sont assurés. Une compagnie d'assurance ou une banque est contractuellement tenue de protéger les investisseurs du fonds contre toute perte de capital ou d'intérêts.
Les obligations d'un tel fonds sont parfois appelées obligations «wrappées», faisant référence au fait qu'elles sont assurées. L'assurance est généralement émise sous la forme d'un soi-disant certificat de placement garanti synthétique (CPG).
Un fonds de valeur stable est par nature aussi sûr qu'un investissement qu'un fonds du marché monétaire. Historiquement, ces fonds offrent un taux de rendement légèrement plus élevé que les fonds du marché monétaire.
Avantages et inconvénients des fonds d'obligations stables
Les fonds à valeur stable restent justes: stables. Ils ne grandissent pas avec le temps, mais ils ne perdent pas de valeur non plus.
En période de récession ou de volatilité des marchés boursiers, des fonds à valeur stable sont garantis. Alors que de nombreux autres investissements perdent de la valeur, le propriétaire d'un fonds obligataire stable continue de recevoir les paiements d'intérêts convenus et ne perd jamais de capital quel que soit l'état de l'économie. L'assureur doit indemniser le fonds pour toute perte.
Comment investir dans un fonds d'obligations stables
Un fonds à valeur stable est souvent une option d'investissement dans les régimes de retraite qualifiés tels que les régimes 401 (k). Un fonds à valeur stable peut également être une alternative intéressante aux véhicules à faible rendement tels que les fonds du marché monétaire pour la partie du portefeuille d'un investisseur qui est utilisée pour lutter contre la volatilité du marché. Les fonds à valeur stable peuvent fournir les éléments essentiels d'équilibre et de stabilité dans un portefeuille pondéré en investissements de croissance.
Cependant, il existe un danger si un portefeuille est trop lourdement investi dans des placements à faible rendement tels que des fonds à valeur stable. L'investisseur risque d'être écrasé par l'inflation en cours de route. Un revenu de retraite qui semble suffisant au départ peut progressivement devenir insuffisant au fil des années et de l'inflation.
Points clés à retenir
- Un fonds à valeur stable est un portefeuille d'obligations assurées, ce qui les rend aussi (généralement) sûrs que les fonds du marché monétaire. Un fonds à valeur stable est une option dans de nombreux régimes de retraite.
La plupart des conseillers financiers professionnels recommandent un portefeuille qui est un mélange d'investissements sûrs mais à faible rendement et d'investissements risqués mais potentiellement gratifiants, avec une repondération progressive vers la sécurité à mesure que l'investisseur approche de l'âge de la retraite.
Les investisseurs doivent également vérifier les dépenses associées aux fonds à valeur stable. Historiquement, leurs frais se situaient dans la fourchette basse par rapport à la plupart des fonds communs de placement. Cependant, les compagnies d'assurance ont augmenté leurs honoraires en raison des risques perçus d'un marché plus volatil.
