Beaucoup d'entre nous aimeraient gérer nos propres investissements, mais il peut être difficile de savoir par où commencer. Utilisons-nous des actions, des obligations, des contrats à terme, des matières premières ou de l'immobilier? Faut-il aller longtemps, acheter sur marge, vendre un stock ou tout mettre en CD?
Vous pouvez, bien sûr, vous plonger dans ces sujets individuellement, mais si vous essayez de gérer votre propre risque, vous devez d'abord déterminer votre tolérance au risque. À partir de là, vous pouvez gérer vos comptes en fonction du niveau de risque que vous souhaitez prendre et de la quantité de gestion active que vous souhaitez effectuer.
Déterminer votre tolérance au risque
La tolérance au risque est un aspect extrêmement important pour commencer à investir. Selon votre âge, votre revenu, vos investissements et vos objectifs, vous tomberez dans l'une des cinq catégories de risque:
- Très agressif Agressif Équilibré Conservateur Très conservateur
Le moyen le plus simple de savoir à quelle extrémité du spectre vous tombez est de passer par l'âge. Si vous êtes jeune et que vous commencez juste votre carrière, vous tomberez vers le côté très agressif du spectre, tandis que si vous êtes plus âgé et approchez de la retraite, vous êtes probablement proche du côté très conservateur. Prenez un questionnaire de tolérance au risque pour déterminer exactement où vous tombez.
Il existe de légères variations, mais la gestion de votre risque est similaire dans les cinq catégories.
Gérer le risque en tant qu'investisseur très agressif
Avoir un portefeuille d'actions à 100% signifie également que vous prenez beaucoup de risques. Pour gérer ce risque, la plupart des gens mettront tout leur argent dans des fonds communs de placement. Ces fonds sont répartis sur des centaines d'actions différentes et minimisent le risque qu'une entreprise fasse faillite et ruine le fonds.
Par exemple, prenez Enron - vous auriez pu gagner une tonne d'argent en investissant tout dans cette entreprise, mais vous auriez tout perdu en cas de faillite. Les fonds communs de placement aident à minimiser le risque de sécurité unique.
Gardez à l'esprit que vous voudrez toujours avoir un fonds d'urgence équivalent en espèces, des fonds propres dans votre maison et d'autres comptes sans investissement, de sorte que vous n'aurez pas vraiment tout investi en actions.
(Pour en savoir plus, voir Comment construire un portefeuille à haut risque .)
Gérer le risque en tant qu'investisseur agressif
Semblable à l'investisseur très agressif, en tant qu'investisseur agressif, vous voudrez avoir une grande partie de votre compte investie en actions. Cependant, votre compte comprendra également des actions à grande capitalisation - ces sociétés qui sont bien établies et le risque d'échec est minime - et certaines obligations. Les grandes capitalisations et les obligations ne progresseront pas aussi rapidement que les autres actions, mais si l'économie est en récession, leur valeur ne baissera pas autant non plus.
Votre plus gros risque ici est similaire à celui de l'investisseur très agressif. Vous voulez répartir le risque avec les fonds communs de placement afin de ne pas tout perdre (ou une grande partie) dans un ralentissement du marché. Cela signifie que si vous avez des actions de la société que vous avez accumulées au fil des ans, il peut être temps d'en encaisser une partie pour redistribuer le risque.
Un investisseur agressif aura un compte entre 70 et 90% d'actions, les 10 à 30% restants étant affectés aux titres à revenu fixe.
Gérer le risque en tant qu'investisseur équilibré
Ceux qui sont bien dans leur carrière professionnelle, mais encore une décennie ou deux après leur retraite, seront probablement des investisseurs équilibrés. Vous avez fini de prendre des risques importants et vous souhaitez maintenant une croissance régulière. Votre plus grand risque est qu'un énorme ralentissement du marché (comme nous l'avons vu en 2008 et 2009) puisse dévaster vos investissements et entraîner le rejet total de vos plans de retraite.
Pour lutter contre ce risque, vous devez vous déplacer vers plus d'actions et éventuellement envisager des investissements alternatifs. Changer votre allocation entre 40 et 70% d'actions minimisera une grande partie des fluctuations du marché. Lorsque vous regardez le graphique de vos investissements, la croissance sera plus régulière, mais plus lente que vos homologues agressifs.
Garder plus d'argent en espèces tout en regardant dans l'immobilier et les métaux précieux vous aidera à garder votre compte à un niveau plus régulier que d'avoir tout investi traditionnellement.
(Pour en savoir plus sur le risque et le rendement, voir Perspectives sur la relation risque-rendement .)
Gérer le risque en tant qu'investisseur conservateur
Lorsque vous avez fixé une date de retraite ferme, vous tomberez probablement carrément dans la catégorie des investisseurs conservateurs. Vous ne voulez plus le risque de perdre de grandes parties de votre compte, mais vous avez toujours besoin d'un certain risque pour croître plus rapidement que l'inflation.
Votre allocation changera entre 20 et 40% d'actions. Ces actions seront presque toutes de grande capitalisation (et probablement celles qui versent des dividendes) pour maintenir la volatilité à un niveau bas. Votre profil de risque passe du risque de perdre de l'argent au risque que votre compte n'augmente pas assez rapidement. Sans les actions agressives, votre compte se développe plus lentement, mais il ne baisse pas autant pendant les récessions.
Heureusement, d'ici cette période, vos autres dépenses de vie devraient être réduites au minimum (maison payée, prêts scolaires disparus, enfants par le biais du collège) et vous pouvez consacrer plus de vos revenus à vos investissements.
Gérer le risque en tant qu'investisseur très conservateur
Au moment où vous êtes à quelques années de la retraite, votre compte devrait devenir très conservateur. Vous voudrez très peu de risques, et votre objectif peut être de simplement conserver votre argent plutôt que de le faire fructifier. Vous aurez des choses arrangées afin que vous puissiez suivre l'inflation au lieu d'augmenter votre compte.
Pour annuler essentiellement le risque, votre compte comportera jusqu'à 20% d'actions. Vous voudrez avoir plusieurs années de revenus investis en équivalents de trésorerie (une échelle CD est idéale pour cela). Le raisonnement est que vous devez éliminer le risque de repli du marché sur trois à cinq ans. Vous ne voulez pas tirer parti de vos investissements lorsque le marché est au plus bas, donc au cours des années, il diminue, puis grimpe, vous payez vos frais de subsistance à partir de l'épargne en espèces. Lorsque le marché s'est rétabli, vous pouvez retirer des fonds pour reconstituer vos sources de liquidités épuisées.
Vos années les plus conservatrices seront les cinq avant la retraite jusqu'aux cinq suivantes. Au cours de ces années, vous ne pouvez pas vous permettre de perdre de l'argent pendant que vous déterminez votre style de vie à la retraite et vos besoins en matière de revenu. Après quelques années de retraite, vous pouvez réellement commencer à prendre plus de risques. N'oubliez pas qu'à 80 ans, vous ne dépenserez probablement pas autant.
The Bottom Line
Le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre est la clé pour construire un portefeuille qui répondra à vos besoins, mais vous ne pouvez pas simplement évaluer cela une fois. Chaque année ou deux, vous devez réévaluer votre tolérance au risque. Ensuite, vous devez continuer d'ajuster votre portefeuille si nécessaire pour le maintenir en ligne avec votre tolérance au risque.
Les objectifs de chacun vont être différents, donc si ces conseils de gestion des risques fonctionneront pour la plupart des gens, ils ne fonctionneront pas pour tout le monde. Certains voudront être plus actifs; d'autres voudront être plus mains libres. Trouvez une stratégie d'investissement qui vous convient, puis assurez-vous de baser vos investissements sur la logique plutôt que sur l'émotion.
(Pour plus d'informations, voir Introduction à la gestion des risques d' Investopedia.)
