Table des matières
- Étape 1: évaluer la situation actuelle
- Étape 2: Établir des objectifs d'investissement
- Étape 3: déterminer la répartition des actifs
- Étape 4: Sélectionnez les options d'investissement
- Étape 5: mesurer et rééquilibrer
Il y a peu de choses plus importantes et plus intimidantes que la création d'une stratégie d'investissement à long terme qui peut permettre à un individu d'investir en toute confiance et avec clarté sur son avenir. La construction d'un portefeuille d'investissement nécessite un processus de planification de portefeuille délibéré et précis qui suit cinq étapes essentielles.
Points clés à retenir
- Afin de planifier l'avenir, jetez d'abord un regard froid et sérieux sur le présent, en passant au crible tous les actifs, investissements et dettes actuels; ensuite, définissez vos objectifs financiers à court et à long terme. Déterminez le niveau de risque et de volatilité que vous êtes prêt à assumer et les rendements que vous souhaitez générer; avec un profil risque-rendement établi, des indices de référence peuvent être mis en place pour suivre la performance du portefeuille. Avec un profil risque-rendement en place, ensuite créer une stratégie d'allocation d'actifs qui est à la fois diversifiée et structurée pour des rendements maximaux; ajustez la stratégie pour tenir compte des grands changements de la vie, comme l'achat d'une maison ou la retraite.Choisissez si vous voulez une gestion active, qui pourrait inclure des fonds communs de placement gérés par des professionnels, ou une gestion passive, qui pourrait inclure des FNB qui suivent des indices spécifiques. en place, il est important de surveiller l'investissement et, idéalement, de réévaluer les objectifs chaque année, en apportant les modifications nécessaires.
Étape 1: évaluer la situation actuelle
Pour planifier l'avenir, il faut bien comprendre la situation actuelle d'un investisseur par rapport à l'endroit où il veut être. Cela nécessite une évaluation approfondie de l'actif, du passif, des flux de trésorerie et des investissements à la lumière des objectifs les plus importants de l'investisseur. Les objectifs doivent être clairement définis et quantifiés afin que l'évaluation puisse identifier tout écart entre la stratégie d'investissement actuelle et les objectifs déclarés. Cette étape doit inclure une discussion franche sur les valeurs, les convictions et les priorités de l'investisseur, qui définissent toutes les orientations pour l'élaboration d'une stratégie d'investissement.
La planification de portefeuille n'est pas une affaire unique et elle nécessite des évaluations et des ajustements continus au cours des différentes étapes de la vie.
Étape 2: Établir des objectifs d'investissement
L'établissement d'objectifs d'investissement se concentre sur l'identification du profil risque-rendement de l'investisseur. Déterminer le niveau de risque qu'un investisseur veut et peut assumer, ainsi que la volatilité qu'il peut supporter, est la clé de la formulation d'une stratégie de portefeuille qui peut fournir les rendements requis avec un niveau de risque acceptable. Une fois qu'un profil risque-rendement acceptable est développé, des indices de référence peuvent être établis pour suivre la performance du portefeuille. Le suivi de la performance du portefeuille par rapport à des indices de référence permet de faire de petits ajustements en cours de route.
Étape 3: déterminer la répartition des actifs
En utilisant le profil risque-rendement, un investisseur peut développer une stratégie d'allocation d'actifs. En choisissant parmi différentes classes d'actifs et options d'investissement, l'investisseur peut allouer les actifs de manière à atteindre une diversification optimale tout en ciblant les rendements attendus. L'investisseur peut également attribuer des pourcentages à différentes classes d'actifs, y compris les actions, les obligations, les liquidités et les investissements alternatifs, en fonction d'une plage de volatilité acceptable pour le portefeuille. La stratégie de répartition de l'actif est basée sur un instantané de la situation et des objectifs actuels de l'investisseur et est généralement ajustée en fonction des changements de durée de vie. Par exemple, plus un investisseur se rapproche de sa date cible de retraite, plus l'allocation peut changer pour refléter moins de tolérance à la volatilité et au risque.
Votre profil risque-récompense changera au fil des ans, s'éloignant davantage du risque à mesure que vous vous rapprochez de la retraite.
Étape 4: Sélectionnez les options d'investissement
Les investissements individuels sont sélectionnés en fonction des paramètres de la stratégie d'allocation d'actifs. Le type d'investissement spécifique sélectionné dépend en grande partie de la préférence de l'investisseur pour une gestion active ou passive. Un portefeuille géré activement peut comprendre des actions et des obligations individuelles s'il y a suffisamment d'actifs pour atteindre une diversification optimale, qui est généralement supérieure à 1 million de dollars d'actifs. Les portefeuilles plus petits peuvent atteindre la diversification appropriée grâce à des fonds gérés par des professionnels, tels que des fonds communs de placement ou avec des fonds négociés en bourse. Un investisseur peut construire un portefeuille géré passivement avec des fonds indiciels sélectionnés dans les différentes classes d'actifs et secteurs économiques.
Étape 5: surveiller, mesurer et rééquilibrer
Après la mise en œuvre d'un plan de portefeuille, le processus de gestion commence. Cela comprend le suivi des investissements et la mesure de la performance du portefeuille par rapport aux indices de référence. Il est nécessaire de rendre compte de la performance des investissements à intervalles réguliers, généralement trimestriels, et de revoir le plan de portefeuille chaque année. Une fois par an, la situation et les objectifs de l'investisseur font l'objet d'un examen afin de déterminer s'il y a eu des changements importants. L'examen du portefeuille détermine ensuite si l'allocation est toujours conforme à l'objectif pour suivre le profil risque-récompense de l'investisseur. Si ce n'est pas le cas, le portefeuille peut être rééquilibré, en vendant des investissements qui ont atteint leurs objectifs et en achetant des investissements qui offrent un plus grand potentiel de hausse.
Lorsque vous investissez pour des objectifs à vie, le processus de planification de portefeuille ne s'arrête jamais. Au fur et à mesure que les investisseurs traversent leurs étapes de la vie, des changements peuvent survenir, tels que des changements d'emploi, des naissances, des divorces, des décès ou des horizons temporels qui se rétrécissent, ce qui peut nécessiter des ajustements de leurs objectifs, des profils de risque-récompense ou des allocations d'actifs. À mesure que des changements surviennent, ou que les conditions du marché ou de la conjoncture l'exigent, le processus de planification du portefeuille recommence, suivant chacune des cinq étapes pour s'assurer que la bonne stratégie d'investissement est en place.
