Vous n'allez pas devenir milliardaire en jouant à la bourse. Peu importe que vous soyez vraiment bon et que vous ayez vraiment de la chance. Peu importe que vous commenciez avec une fortune relativement importante. Le marché boursier est bon pour beaucoup de choses, et l'investissement a un rôle à jouer dans l'avenir financier de presque tout le monde, mais ce n'est pas un véhicule pour faire des milliardaires.
Cela ne veut pas dire qu'il est impossible d'atteindre le statut de milliardaire. Forbes a identifié 1 826 milliardaires dans sa 29e liste annuelle de milliardaires, dont 290 records pour la première fois. Les super-riches du monde viennent d'un large éventail de milieux, et beaucoup ont commencé avec peu ou pas d'argent à proprement parler. L'idée clé, cependant, est qu'aucun d'entre eux n'y est parvenu à partir d'un compte de courtage.
1 826
Le nombre de milliardaires dans la 29e liste annuelle des milliardaires de Forbes, qui comprenait un nombre record de primo-arrivants - 290.
Warren Buffett, président de Berkshire Hathaway et milliardaire autodidacte, est l'une des personnes les plus riches de la planète. Il est probablement l'investisseur le plus connu de tous les temps. L'Oracle d'Omaha a acheté son premier stock, six actions de Cities Service, alors qu'il n'avait que 11 ans. Il est resté avec les marchés toute sa vie, formé sous le grand Benjamin Graham, s'est associé à Charlie Munger et est entré en 2015 avec une valeur nette supérieure à 62 milliards de dollars. C'est une histoire fantastique, mais qui est facile à mal interpréter, presque impossible à imiter, et nécessite bien plus qu'une simple gestion de portefeuille.
Comment les super-riches gagnent-ils réellement leur argent?
La plupart des gens se trompent sur l'histoire de Buffett. En surface, le protagoniste de l'histoire ressemble à un investisseur diligent et sage qui a étudié les fondamentaux des entreprises, fait de bonnes sélections de titres et a surfé sur une vague de rendements du marché supérieurs à la moyenne pour d'énormes bénéfices.
Buffett n'est pas le seul exemple. Carl Icahn et George Soros ont chacun construit des portefeuilles d'actions milliardaires depuis les années 1960, attirant des légions d'imitateurs dans le processus. Chacun fait appel à un sous-ensemble différent d'investisseurs: Icahn aux opposants, Buffett aux fondamentalistes et Soros aux défenseurs de la réflexivité des investisseurs basés sur la psychologie.
Vous ne pouvez pas suivre leurs traces d'investissement jusqu'au statut de milliardaire parce que Buffett, Icahn et Soros ne sont pas seulement des investisseurs. Ce sont également des entrepreneurs et des hommes d'affaires avisés, capables de répondre aux demandes des actionnaires et des consommateurs au bon moment.
Considérez Buffett, dont le génie réside dans l'évaluation personnelle des opérations commerciales et la découverte d'opportunités sous-évaluées. À l'âge de 31 ans, Buffett dirigeait activement sept partenariats différents. Il a personnellement rencontré Walt Disney en 1965 avant d'investir 4 millions de dollars dans la société Disney. En 1970, quand Buffett avait 40 ans, le millionnaire a dissous son partenariat (maintenant fusionné) et a cédé ses actifs. Il est devenu président et chef de la direction (PDG) de Berkshire Hathaway, volant activement dans tout le pays pour effectuer des évaluations et rencontrer des collègues entrepreneurs.
Buffett n'a pas seulement étudié les états financiers et soumis des commandes commerciales. Il a créé une marque, conseillé des entreprises émergentes sur leurs opérations et mis en place un réseau commercial national.
Berkshire Hathaway gagne de l'argent d'une manière qu'aucun investisseur individuel ne peut faire. Cela est en partie dû à l'incroyable flux de trésorerie de l'entreprise, qui permet à Buffett de conclure des accords qui ne sont pas disponibles pour le grand public (appelés «édulcorants» dans le commerce). C'est aussi parce que Buffett a le temps et le pouvoir de voyager à travers le monde pour enquêter sur les entreprises de première main.
Parcourez la liste Forbes des 400 personnes les plus riches, et vous verrez qu'aucun d'entre eux n'a fait fortune en faisant des choix d'actions seuls. Aucun d’entre eux n’était employé pendant toute sa carrière. Tous sont soit des entrepreneurs, soit des financiers d'entrepreneurs. La plupart possèdent leurs propres entreprises ou sont partenaires dans des entreprises de plusieurs milliards de dollars.
Jetez un œil aux mathématiques
Le S&P 500 est revenu à un taux annualisé moyen de 9, 6% entre 1928 et 2014. Même avec une hausse généreuse allant jusqu'à 10%, il faudrait à un investisseur plus de 24 ans de croissance cumulative pour devenir milliardaire - s'il commençait avec 100 $ millions d’actions.
La plupart des gens (même certains milliardaires) n'ont pas 100 millions de dollars pour investir dans des actions. Vous aurez probablement besoin de plus de 10% de croissance annuelle moyenne pour accéder à la classe des milliardaires.
Supposons que vous performiez extrêmement bien et économisiez jusqu'à 1 million de dollars d'actifs investissables à 30 ans, ce qui n'est pas une mince affaire. Vous appliquez ensuite tous les 1 million de dollars aux marchés et réalisez en quelque sorte le même rendement annuel incroyable de 17, 7% que la société de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. En fin de compte, votre portefeuille atteindrait environ 300 millions de dollars à 65 ans. C'est beaucoup d'argent, mais il reste 700 millions de dollars de moins que le statut de milliardaire.
Si vous avez 35 ans avec seulement 6 000 $ à investir, vous devrez en moyenne environ 40% de rendements jusqu'à ce que vous ayez 70 ans pour devenir milliardaire. Même si vous créez un portefeuille impressionnant, cela ne se produit pas.
Les chiffres ne s'additionnent pas. Jetez un regard réaliste et pratique sur vos attentes boursières. Sinon, il est trop facile de se désenchanter des performances et de s'arrêter trop tôt ou de devenir trop agressif.
Un regard pratique sur l'investissement et la création de richesse
En 2014, l'auteur et gourou des données financières Philip Fanara a publié un livre intitulé "The Stock Market Outsider: Becoming a Billionaire". Le livre de Fanara, qui vante "les connaissances que l'investisseur moyen n'a pas", n'est que la dernière publication d'une longue lignée de tomes "devenir riche avec ce truc", et, comme ceux qui l'ont précédé, ce n'est tout simplement pas réalité. Deux cents pages de psychologie des investisseurs ou de reconnaissance de modèles techniques ne transformeront pas soudainement votre compte de courtage en un trésor.
Martin Fridson, auteur de "Comment devenir milliardaire: Stratégies éprouvées des Titans de la richesse" frappe le clou sur la tête. Il souligne: "Si vous battez les indices boursiers de 1% de façon constante depuis plus de 20 ans, vous êtes une superstar massive." Les chiffres ont déjà montré qu'il est impossible de devenir milliardaire sur cette performance de niveau "superstar massive", du moins sans une longueur d'avance massive.
Wall Street complète la richesse, et bien que les quelques vrais gagnants puissent trouver quelques millions sur les échanges, ils sont largement un outil pour vaincre l'inflation. Les vraies fortunes - au moins, au niveau du milliardaire - sont construites par des entrepreneurs qui trouvent des moyens de mettre des produits ou des services devant des centaines de milliers, voire des millions, de consommateurs.
