Qu'est-ce qu'un plan de trading?
Un plan de négociation est une méthode systématique d'identification et de négociation de titres qui prend en considération un certain nombre de variables, notamment le temps, le risque et les objectifs de l'investisseur. Un plan de trading décrit comment un trader trouvera et exécutera des transactions, y compris dans quelles conditions il achètera et vendra des titres, la taille d'une position qu'il prendra, comment il gérera des positions pendant qu'il y est, quels titres peuvent être négociés et autres règles pour savoir quand négocier et quand ne pas le faire.
La plupart des experts en trading recommandent qu'aucun capital ne soit risqué jusqu'à ce qu'un plan de trading soit établi. Un plan de trading est un document de recherche et écrit qui guide les décisions d'un trader.
Points clés à retenir
- Un plan de trading est une feuille de route pour savoir comment trader, et aucun trade ne doit être placé sans un plan bien documenté. Le plan est écrit et suivi. Il n'est pas modifié, sauf s'il s'avère qu'il ne fonctionne pas (faire de l'argent) ou que le commerçant trouve un moyen de l'améliorer.Un plan de trading de base comprend des règles d'entrée et de sortie, ainsi que des règles de gestion des risques et de dimensionnement des positions. Le commerçant peut ajouter des règles supplémentaires à sa discrétion pour contrôler quand et comment il négocie.
Comprendre le plan de trading
Les plans de trading peuvent être construits de différentes manières. Les investisseurs personnalisent généralement leur propre plan de trading en fonction de leurs buts et objectifs personnels. Les plans de trading doivent être assez longs et détaillés, en particulier pour les day traders actifs, tels que les day traders ou swing traders. Ils peuvent également être très simples, comme pour un investisseur qui souhaite simplement effectuer des investissements automatiques chaque mois dans les mêmes fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF) jusqu'à la retraite.
Plans d'investissement automatique et de trading simple
Les plateformes de courtage permettent aux investisseurs de personnaliser l'investissement automatisé à intervalles réguliers. De nombreux investisseurs utilisent l'investissement automatisé pour investir chaque mois une somme d'argent spécifique dans des fonds communs de placement ou d'autres actifs.
Bien que le processus soit automatisé, il devrait toujours être basé sur un plan qui est écrit. De cette façon, l'investisseur est mieux préparé à ce qui se passera chaque mois, et le processus de planification les forcera probablement à réfléchir à ce qu'il faut faire si le marché ne se déroule pas comme il le souhaite.
Par exemple, un jeune de 30 ans peut décider de déposer 500 $ chaque mois dans un fonds commun de placement. Après trois ans, ils vérifient leur solde et ont effectivement perdu de l'argent. Ils ont déposé 18 000 $ et leurs avoirs ne valent que 15 000 $.
Le plan de trading décrit non seulement ce qu'il faut faire pour prendre des positions, mais précise également quand sortir.
Les investisseurs «buy-and-hold» peuvent simplement investir automatiquement et ne vendent rien avant la retraite. Ils peuvent même avoir pour règle de ne pas regarder leurs avoirs.
D'autres investisseurs peuvent choisir d'investir automatiquement uniquement après que le marché boursier a chuté de 10%, 20% ou un autre pourcentage. Ensuite, ils commencent à faire des contributions mensuelles (plus importantes). Ou, d'autres investisseurs peuvent choisir d'investir automatiquement chaque mois, mais ont des règles de vente si leurs investissements commencent à perdre trop de valeur.
Les investisseurs automatiques devraient également décider du capital qu'ils vont allouer à chaque investissement. Ce n'est pas une décision aléatoire. Il doit être bien pensé et étudié, puis inscrit dans le plan et suivi.
Bien que l'investissement automatique soit simple, un plan de trading est toujours nécessaire pour naviguer dans les hauts et les bas des investissements.
Plans de négociation tactiques ou actifs
Les investisseurs à court et à long terme peuvent choisir d'utiliser un plan de négociation tactique. Contrairement à l'investissement automatique où l'investisseur achète des titres à intervalles réguliers, le trader tactique cherche généralement à entrer et à sortir des positions à des niveaux de prix exacts, ou uniquement lorsque des exigences très spécifiques sont remplies. Pour cette raison, les plans de négociation tactique sont beaucoup plus détaillés.
Le trader tactique doit trouver des règles pour exactement quand il entrera dans un métier. Cela pourrait être basé sur un modèle de graphique, le prix atteignant un certain niveau, un signal d'indicateur technique, un biais statistique ou d'autres facteurs.
Le plan commercial tactique doit également indiquer comment sortir des positions. Cela comprend la sortie avec profit, ou comment et quand sortir avec une perte. Les commerçants tactiques utilisent souvent des ordres à cours limité pour prendre des bénéfices et arrêter des ordres pour sortir de leurs pertes.
Le plan de négociation décrit également la quantité de capital à risquer sur chaque transaction et la façon dont la taille de la position est déterminée.
Des règles supplémentaires peuvent également être ajoutées qui spécifient quand il est acceptable de négocier et quand il ne l'est pas. Un day trader, par exemple, peut avoir une règle selon laquelle il ne négocie pas si la volatilité est inférieure à un certain niveau, car il peut ne pas y avoir suffisamment de mouvement ou d'opportunité. Si la volatilité est inférieure à un certain niveau, ils ne négocient pas, même si leurs critères d'entrée sont déclenchés.
Modifier un plan de trading
Les plans de négociation sont censés être des documents bien pensés et recherchés, rédigés par le commerçant ou l'investisseur, comme une feuille de route pour ce qu'ils doivent faire pour profiter des marchés. Les plans ne devraient pas changer à chaque fois qu'il y a une perte ou un patch approximatif. La recherche qui va dans l'élaboration du plan devrait aider à préparer le trader aux hauts et aux bas de l'investissement et du trading.
Les plans de négociation ne devraient être modifiés que si une meilleure façon de négocier ou d'investir est découverte. S'il s'avère qu'un plan de négociation ne fonctionne pas, il doit être supprimé. Aucun échange n'est effectué jusqu'à ce qu'un nouveau plan soit établi.
Exemple de plan de négociation - Dimensionnement des positions et gestion des risques
Un plan de trading peut être assez détaillé, et devrait au minimum décrire ce qui, quand et comment acheter; quand et comment sortir des positions, à la fois rentables et non rentables; et il devrait également couvrir la façon dont le risque sera géré. Le commerçant peut également inclure d'autres règles, telles que la façon dont les titres à négocier seront trouvés, et quand il est ou n'est pas acceptable de négocier.
Pour donner un exemple de ce à quoi pourrait ressembler l'une de ces sections, supposons qu'un trader ait déterminé ses règles d'entrée et de sortie. Autrement dit, ils ont déterminé où ils entreront et où ils prendront des bénéfices et réduiront les pertes. Maintenant, ils doivent trouver des règles de gestion des risques.
Les règles ou sujets à inclure dans le plan de trading peuvent inclure:
Risque seulement 1% du capital par transaction
Cela signifie que la distance entre le point d'entrée et le point d'arrêt, multipliée par la taille de la position, ne peut pas dépasser 1% du solde du compte. Cette règle régit la taille de la position, car la taille de la position est la seule inconnue et doit être calculée. Le trader peut choisir de risquer 2%, 5% ou 1, 5%.
Supposons qu'un commerçant possède un compte de 50 000 $. Cela signifie qu'ils peuvent risquer 500 $ par transaction (1% de 50 000 $). Ils reçoivent un signal commercial qui dit d'acheter à 35 $ et de placer un stop loss à 34 $. La différence entre l'entrée et le stop loss est de 1 $. Divisez le montant total qu'ils peuvent risquer par cette différence: 500 $ / 1 $ = 500 actions. S'ils achètent 500 actions et perdent 1 $, ils perdent 500 $, ce qui représente leur risque maximum. Par conséquent, s'ils veulent risquer 1%, ils achètent 500 actions.
Effet de levier ou sans effet de levier
Le plan commercial doit indiquer si l'effet de levier peut être utilisé ou non, et combien s'il est autorisé. L'effet de levier augmente à la fois les rendements et les pertes.
Actifs corrélés ou non corrélés
Une partie du processus de gestion des risques consiste à déterminer si les actifs corrélés peuvent être négociés et dans quelle mesure. Par exemple, un investisseur doit décider s'il est autorisé à prendre des positions complètes sur deux actions dont les mouvements sont très similaires. Cela pourrait entraîner un double risque si les deux atteignent le stop loss, mais également des doubles bénéfices si les objectifs sont atteints.
Restrictions commerciales
Un plan de trading peut inclure des freins qui arrêtent le trading lorsque les choses ne vont pas bien. Par exemple, un day trader peut avoir une règle pour arrêter de trader s'il perd trois trades de suite ou perd un montant fixe. Ils cessent de négocier pour la journée et peuvent reprendre le lendemain. D'autres restrictions commerciales peuvent inclure la réduction de la taille de la position d'un degré défini lorsque les choses ne vont pas bien et l'augmentation de la taille de la position d'un montant défini lorsque les choses vont bien.
La section de gestion des risques du plan de trading peut inclure toutes ces règles, personnalisées par le trader. Il peut également inclure d'autres règles qui aident le trader à gérer son risque en fonction de ses objectifs et de sa tolérance au risque.
