Leonardo Pisano, surnommé Fibonacci, était un mathématicien italien né à Pise en l'an 1170. Son père Guglielmo Bonaccio travaillait dans un poste de traite à Bugia, maintenant appelé Béjaïa, un port méditerranéen du nord-est de l'Algérie. Le jeune Leonardo a étudié les mathématiques à Bugia, et au cours de longs voyages, il a découvert les avantages du système numérique hindou-arabe.
En 1202, après son retour en Italie, Fibonacci a documenté ce qu'il avait appris dans le "Liber Abaci" ("Livre d'Abacus " ). Ce faisant, il a popularisé l'utilisation des chiffres hindous-arabes en Europe.
La séquence des nombres de Fibonacci
Dans le "Liber Abaci", Fibonacci décrit la série numérique qui porte désormais son nom. Dans la séquence de nombres de Fibonacci, après 0 et 1, chaque nombre est la somme des deux nombres antérieurs. Par conséquent, la séquence est la suivante: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 et ainsi de suite, s'étendant à l'infini. Chaque nombre est environ 1, 618 fois supérieur au nombre précédent.
Le ratio d'or
Ce chiffre - 1, 618 - est appelé Phi ou le nombre d'or. L'inverse de 1, 618 est 0, 618. Le ratio d'or apparaît mystérieusement fréquemment dans le monde naturel, l'architecture, les beaux-arts et la biologie. Par exemple, le ratio a été observé dans le Parthénon, la Joconde de Léonard de Vinci, les tournesols, les pétales de rose, les coquilles de mollusques, les branches d'arbres, les visages humains, les vases grecs anciens et même les galaxies spirales de l'espace.
Niveaux de Fibonacci utilisés sur les marchés financiers
Les niveaux utilisés dans les retracements de Fibonacci dans le cadre du trading ne sont pas des nombres dans la séquence; au lieu de cela, ils sont dérivés des relations mathématiques entre les nombres dans la séquence. La base du ratio Fibonacci "doré" de 61, 8% vient de la division d'un nombre de la série Fibonacci par le nombre qui le suit.
Par exemple, 89/144 = 0, 6180. Le ratio de 38, 2% est dérivé de la division d'un nombre dans la série de Fibonacci par le nombre de deux places à droite. Par exemple: 89/233 = 0, 3819. Le ratio de 23, 6% est dérivé de la division d'un nombre dans la série de Fibonacci par le nombre de trois places à droite. Par exemple: 89/377 = 0, 2360.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont représentés en prenant des points hauts et bas sur un graphique et en marquant les ratios clés de Fibonacci de 23, 6%, 38, 2% et 61, 8% horizontalement pour produire une grille. Ces lignes horizontales sont utilisées pour identifier d'éventuels points d'inversion de prix.
Le niveau de retracement de 50% est normalement inclus dans la grille des niveaux de Fibonacci qui peuvent être dessinés à l'aide d'un logiciel de cartographie. Bien que le niveau de retracement de 50% ne soit pas basé sur un nombre de Fibonacci, il est largement considéré comme un niveau de renversement potentiel important, notamment reconnu dans Dow Theory et également dans les travaux de WD Gann.
Niveaux de retracement de Fibonacci dans le cadre d'une stratégie de trading
Les retracements de Fibonacci sont souvent utilisés dans le cadre d'une stratégie de trading de tendance. Dans ce scénario, les traders observent un retracement se déroulant au sein d'une tendance et tentent de faire des entrées à faible risque dans le sens de la tendance initiale en utilisant les niveaux de Fibonacci. Les traders utilisant cette stratégie prévoient qu'un prix a une forte probabilité de rebondir à partir des niveaux de Fibonacci dans le sens de la tendance initiale.
Par exemple, sur le graphique journalier EUR / USD ci-dessous, nous pouvons voir qu'une tendance baissière majeure a commencé en mai 2014 (point A). Le prix a ensuite atteint un plancher en juin (point B) et est remonté à environ le niveau de retracement de Fibonacci de 38, 2% de la baisse (point C).
TradingView
Dans ce cas, le niveau de 38, 2% aurait été un excellent endroit pour prendre une position courte pour capitaliser sur la poursuite de la tendance baissière amorcée en mai. Il ne fait aucun doute que de nombreux traders observaient également le niveau de retracement de 50% et le niveau de retracement de 61, 8%, mais dans ce cas, le marché n'était pas suffisamment haussier pour atteindre ces points. Au lieu de cela, l'EUR / USD a baissé, reprenant la tendance à la baisse et éliminant le creux précédent dans un mouvement assez fluide.
Gardez à l'esprit que la probabilité d'une inversion augmente s'il y a confluence de signaux techniques lorsque le prix atteint un niveau de Fibonacci. D'autres indicateurs techniques populaires qui sont utilisés en conjonction avec les niveaux de Fibonacci incluent les modèles de chandelier, les lignes de tendance, le volume, les oscillateurs de momentum et les moyennes mobiles. Un plus grand nombre d'indicateurs de confirmation en jeu équivaut à un signal d'inversion plus robuste.
Les retracements de Fibonacci sont utilisés sur une variété d'instruments financiers, y compris les actions, les matières premières et les devises. Ils sont également utilisés sur plusieurs périodes. Cependant, comme pour d'autres indicateurs techniques, la valeur prédictive est proportionnelle à la période de temps utilisée, avec un poids plus important accordé aux périodes de temps plus longues. Ainsi, par exemple, un retracement de 38% sur un graphique hebdomadaire est un niveau technique beaucoup plus important qu'un retracement de 38% sur un graphique de cinq minutes.
Utilisation des extensions Fibonacci
Alors que les niveaux de retracement de Fibonacci peuvent être utilisés pour prévoir les zones potentielles de soutien ou de résistance où les commerçants peuvent entrer sur le marché dans l'espoir de rattraper la reprise d'une tendance initiale, les extensions Fibonacci peuvent compléter cette stratégie en donnant aux commerçants des objectifs de profit basés sur Fibonacci. Les extensions Fibonacci sont constituées de niveaux dépassant le niveau standard de 100% et peuvent être utilisées par les commerçants pour projeter des zones qui font de bonnes sorties potentielles pour leurs métiers dans le sens de la tendance. Les principaux niveaux d'extension de Fibonacci sont de 161, 8%, 261, 8% et 423, 6%.
Prenons un exemple ici, en utilisant le même graphique journalier EUR / USD:
TradingView
En regardant le niveau d'extension de Fibonacci dessiné sur le graphique EUR / USD ci-dessus, nous pouvons voir qu'un objectif de prix potentiel pour un trader détenant une position courte du retracement de 38% décrit précédemment se situe ci-dessous au niveau de 161, 8% à 1, 3195.
The Bottom Line
Les niveaux de retracement de Fibonacci marquent souvent des points d'inversion avec une précision étrange. Cependant, ils sont plus difficiles à échanger qu'ils ne le semblent rétrospectivement. Les niveaux sont mieux utilisés comme outil dans une stratégie plus large qui recherche la confluence de plusieurs indicateurs pour identifier les zones de retournement potentielles offrant des entrées commerciales à faible risque et à potentiel élevé.
