Qu'est-ce que le financement de la chaîne d'approvisionnement?
Le financement de la chaîne d'approvisionnement (SCF) est un ensemble de processus commerciaux et de financement basés sur la technologie qui relient les différentes parties dans une transaction - acheteur, vendeur et institution de financement - pour réduire les coûts de financement et améliorer l'efficacité commerciale. Le financement de la chaîne d'approvisionnement fournit un crédit à court terme qui optimise le fonds de roulement pour l'acheteur et le vendeur.
Le financement de la chaîne d'approvisionnement utilise des solutions commerciales qui optimisent le fonds de roulement et fournissent des liquidités aux entreprises. Dans le cadre du SCF, les fournisseurs vendent leurs factures ou créances à escompte aux banques ou à d'autres prestataires de services financiers, souvent appelés facteurs. En retour, les fournisseurs ont un accès plus rapide à l'argent qui leur est dû, ce qui leur permet de l'utiliser comme fonds de roulement, tandis que les acheteurs ont généralement plus de temps pour payer. Au lieu de compter sur la solvabilité du fournisseur, la banque traite avec l'acheteur.
Points clés à retenir
- Le financement de la chaîne d'approvisionnement est un ensemble de processus commerciaux et de financement basés sur la technologie liant les parties à une transaction pour des coûts plus bas et une efficacité améliorée.Le financement de la chaîne d'approvisionnement fonctionne particulièrement bien lorsque l'acheteur a une meilleure cote de crédit que le vendeur et peut ainsi accéder au capital à Le financement de la chaîne d'approvisionnement offre un crédit à court terme qui optimise le fonds de roulement pour l'acheteur et le vendeur.
Fonctionnement du financement de la chaîne d'approvisionnement
Il existe plusieurs transactions SCF, y compris une extension des conditions des comptes fournisseurs de l'acheteur, le financement des stocks et l'escompte des dettes. Les solutions SCF diffèrent des programmes de chaîne d'approvisionnement traditionnels pour améliorer le fonds de roulement, comme l'affacturage et les remises de paiement, de deux manières:
- SCF relie les transactions financières à la valeur au fur et à mesure de leur progression dans la chaîne d'approvisionnement. SCF encourage la collaboration entre l'acheteur et le vendeur, plutôt que la concurrence qui oppose souvent l'acheteur au vendeur et vice versa.
Par exemple, l'acheteur tentera de retarder le paiement le plus longtemps possible, tandis que le vendeur cherche à être payé dans les plus brefs délais. Le financement de la chaîne d'approvisionnement fonctionne particulièrement bien lorsque l'acheteur a une meilleure cote de crédit que le vendeur et peut ainsi accéder à des capitaux à moindre coût.
L'acheteur peut tirer parti de cet avantage pour négocier de meilleures conditions avec le vendeur, comme une prolongation des conditions de paiement, ce qui permet à l'acheteur de conserver de l'argent ou de l'utiliser à d'autres fins. Le vendeur en profite en accédant à des capitaux moins chers, tout en ayant la possibilité de vendre ses créances pour recevoir un paiement immédiat.
Exemple de financement de la chaîne d'approvisionnement (SCF)
Une transaction typique de dettes étendues fonctionne comme suit: Supposons que la société X achète des marchandises auprès du fournisseur Y. Y fournit les marchandises et soumet une facture à X, que X approuve pour le paiement selon des conditions de crédit standard de 30 jours. Si le fournisseur Y exige un paiement avant la période de crédit de 30 jours, le fournisseur peut demander le paiement immédiat (à escompte) de la facture approuvée à l'institution financière de l'entreprise X. L'établissement financier remettra le montant facturé (moins un escompte pour paiement anticipé) au fournisseur Y.
Compte tenu de la relation entre l'entreprise X et son institution financière, cette dernière peut prolonger le délai de paiement de 30 jours supplémentaires. La société X a ainsi obtenu des conditions de crédit pour 60 jours, plutôt que les 30 jours accordés par le fournisseur Y, tandis que Y a reçu un paiement plus rapidement et à un coût inférieur à celui qu'elle aurait eu recours à une agence d'affacturage traditionnelle.
SCF implique généralement l'utilisation d'une plate-forme technologique afin d'automatiser les transactions et de suivre le processus d'approbation et de règlement des factures du début à la fin.
La popularité croissante du financement de la chaîne d'approvisionnement est principalement due à la mondialisation et à la complexité croissantes de la chaîne d'approvisionnement, en particulier dans des secteurs tels que l'automobile, la fabrication et la vente au détail.
Considérations particulières
Selon le Global Supply Chain Finance Forum, un consortium d'associations industrielles, la comptabilité et le traitement du capital et les rapports sur les structures de SCF ont été identifiés comme des obstacles potentiels à une utilisation plus rapide du financement de la chaîne d'approvisionnement. Cela est dû en partie à la substance et à l'optique des transactions du SCF et aux implications juridiques et réglementaires potentielles de l'utilisation et de la communication de ces mécanismes de financement.
Le problème est particulièrement aigu à la lumière du manque actuel d'alignement des normes et pratiques comptables entre les juridictions, y compris les principales disciplines comptables telles que les IFRS, les IAS, les USGAAP et autres.
