Les actions de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) ont chuté de plus de 500 points au cours des deux ans et demi qui ont suivi la révélation en 2015 d'une épidémie d'intoxication alimentaire, la reprise étant entravée par une série de blessures auto-infligées. Le titre a finalement atteint un creux en février 2018 après avoir testé le creux de 2012 à près de 250 $ et a presque doublé pour atteindre le plus haut de juin à 474 $. L'écart de vente de 20 points de la semaine dernière pourrait signaler la fin du rallye, avec une baisse importante probable tandis que le stock fonctionne sur les lectures techniques de surachat et comble l'écart énorme d'avril entre 340 $ et 386 $.
Le rallye de quatre mois s'est inversé à moins de 25 points du sommet de mai 2017 près de 500 $, mais l'échec à terminer la dernière étape d'un aller-retour à 100% peut être important car l'inversion de volume élevé a coupé le retracement de la baisse de 0, 786 Fibonacci de la baisse en 2018. Les revirements à ce niveau de prix harmonique ont la réputation désagréable de mettre fin aux vagues de rallye mortes sur leurs traces et de générer des sommets plus bas dans les modèles de prix à long terme.
Graphique CMG à long terme (2006-2018)
L'action s'est détournée de la société mère McDonald Corporation (MCD) en janvier 2018, ouvrant à 45, 00 $ et entrant dans une tendance haussière qui a atteint le sommet des 60 $ quatre mois plus tard. Cela a marqué le plus haut sommet dans une évasion de mai 2007 qui a suscité un intérêt d'achat intense, élevant le chéri de la restauration rapide à 155, 49 $ le dernier jour de bourse de cette année. Il s'est tourné vers le sud pendant le marché baissier, abandonnant ces gains en novembre 2008, date à laquelle il a atteint un creux historique au milieu des années 40.
Un rassemblement de 18 mois dans le plus haut précédent a produit un schéma de consolidation serré en 2010, suivi d'une percée spectaculaire qui a affiché d'excellents rendements en août 2014, lorsque la pression d'achat s'est atténuée juste en dessous de 700 $. Le stock a affiché deux sommets normalement plus élevés dans le record de tous les temps d'août 2015 à 758 $ et a sculpté un petit motif à double sommet, avant une ventilation en octobre déclenchée par des rapports nationaux de clients malades.
La pression à la vente s'est relâchée près de 350 $ en octobre 2016, générant une vague de reprise qui a ajouté près de 150 points en mai 2017. Les vendeurs agressifs sont revenus à 500 $, déclenchant un renversement désagréable qui a brisé le support de 2016 avant de se diriger vers l'apogée des ventes de février 2018 à 247, 51. Les acheteurs engagés sont revenus au cours des semaines suivantes, générant un rallye vers une résistance de base proche de 350 $, suivi d'un écart de continuation en avril qui a marqué le milieu d'une tendance haussière qui pourrait s'être terminée à 474 $ le mois dernier.
Graphique à court terme CMG (2016-2018)
Le stock a passé sept mois à se tailler un modèle de base après avoir franchi le creux de 2016 en juillet 2017, avant la cassure d'avril 2018. Une grille de Fibonacci s'étendant sur la vague de vente jusqu'en février 2018 met en évidence une résistance cachée à 375 $, 400 $ et 450 $. L'écart de rupture a monté les deux premiers niveaux, tandis que l'avance a atteint le troisième niveau en mai 2018 et l'a monté trois semaines plus tard. L'inversion remet ce niveau de résistance en jeu, la pression de vente augmentant probablement si l'action essaye de combler l'écart entre 440 $ et 460 $.
Une grille de Fibonacci à long terme à travers la tendance baissière pluriannuelle place le niveau de retracement de 0, 382 à droite au renversement de la semaine dernière, en alignement parfait avec le retracement de 0, 786 de la plus petite vague. Cela ajoute du poids à un appel de renversement, indiquant que le titre se dirigera désormais vers un modèle de consolidation et de base plus large qui pourrait bien durer en 2019. La prochaine opportunité d'achat dans cette structure de prix devrait survenir lorsqu'un retrait entre dans l'écart, avec un fort rebond soutenir les bénéfices commerciaux tout en donnant aux taureaux l'occasion de s'emparer du contrôle de la bande à plus long terme. (Pour plus d'informations, voir: Chipotle Shares Sink After New Change Revealed .)
The Bottom Line
Les actions de Chipotle Mexican Grill pourraient avoir achevé un rebond de la reprise par rapport au creux de plusieurs années de février, ouvrant la voie à des mois d'actions latérales tandis que l'action complète un creux à plus long terme. (Pour une lecture supplémentaire, consultez: Ces 3 actions détestées battent le marché .)
