Bien que les rapports financiers d'une entreprise - le compte de résultat, le bilan, le tableau des flux de trésorerie et l'état des capitaux propres - représentent la santé financière et les progrès de l'entreprise, ils ne peuvent pas fournir une image parfaitement précise. De nombreux éléments de ces déclarations contiennent toujours des hypothèses qui, si elles sont modifiées, peuvent avoir des effets plus ou moins importants sur le résultat net de l'entreprise et / ou la santé apparente. Cet article examine comment les hypothèses d'amortissement affectent la valeur des actifs à long terme et comment cela peut affecter les résultats à court terme.
Valeurs de récupération et amortissement
L'une des conséquences des principes comptables généralement reconnus (PCGR) est que, bien que la trésorerie soit utilisée pour payer un actif à long terme, comme une semi-remorque pour livrer des marchandises, la dépense n'est pas inscrite comme temps. Au lieu de cela, le coût est inscrit en tant qu'actif au bilan et cette valeur est régulièrement réduite au cours de la durée de vie utile de l'actif. Cette réduction est une dépense appelée amortissement. Cela se produit en raison du principe d'appariement des PCGR, qui stipule que les dépenses sont enregistrées dans la même période comptable que les revenus générés par ces dépenses.
Par exemple, supposons que le coût d'une semi-remorque soit de 100 000 $ et que la remorque devrait durer 10 ans. Si la remorque devrait valoir 10 000 $ à la fin de cette période (valeur de récupération), 9 000 $ seraient comptabilisés en charges d'amortissement pour chacune de ces 10 années - (coût - valeur de récupération) ÷ nombre d'années.
Remarque: Cet exemple utilise la méthode d'amortissement linéaire et non une méthode d'amortissement accéléré qui enregistre une charge d'amortissement plus importante au cours des années antérieures et une charge plus faible les années suivantes. Il y a également deux hypothèses intégrées dans le montant de l'amortissement: la durée de vie prévue et la valeur de récupération.
Actifs à long terme
| - | Fin d'année | Début d'année | Différence de fin d'année |
| Usine, propriété et équipement (PP&E) | 3 600 000 $ | 3 230 000 $ | 360 000 $ |
| Dépréciation accumulée | (1 200 000) | (1 050 000) | (150 000 $) |
Dans l'exemple ci-dessus, des immobilisations corporelles d'une valeur de 360 000 $ ont été achetées au cours de l'année (ce qui apparaîtra dans les dépenses en capital du tableau des flux de trésorerie) et 150 000 $ d'amortissement seront facturés (ce qui figurera au compte de résultat). La différence entre les immobilisations corporelles de fin d'année et l'amortissement cumulé de fin d'année est de 2, 4 millions de dollars, ce qui correspond à la valeur comptable totale de ces actifs. Si la semi-remorque mentionnée ci-dessus était dans les livres depuis trois ans à ce moment-là, alors 9 000 $ de ces 150 000 $ d'amortissement auraient été dus à la remorque, et la valeur comptable de la remorque à la fin de l'année serait de 73 000 $. Peu importe si la remorque pourrait être vendue à 80 000 $ ou 65 000 $ à ce stade (valeur marchande) - au bilan, elle vaut 73 000 $.
Supposons que la technologie des remorques ait considérablement changé au cours des trois dernières années et que l'entreprise souhaite mettre à niveau sa remorque vers la version améliorée tout en vendant son ancienne. Trois scénarios peuvent se produire pour cette vente. Premièrement, la remorque peut être vendue pour sa valeur comptable de 73 000 $. Dans ce cas, l'actif d'immobilisations corporelles est réduit de 100 000 $ et l'amortissement cumulé est augmenté de 27 000 $ pour retirer la remorque des livres. (Le solde du compte de caisse augmentera du montant de la vente dans tous les cas.)
Le deuxième scénario qui pourrait se produire est que l'entreprise veut vraiment la nouvelle remorque et qu'elle est prête à vendre l'ancienne pour seulement 65 000 $. Dans ce cas, trois choses arrivent aux états financiers. Les deux premiers sont les mêmes que ci-dessus pour retirer la bande-annonce des livres. De plus, une perte de 8 000 $ a été comptabilisée au compte de résultat parce que seulement 65 000 $ ont été reçus pour l'ancienne remorque lorsque sa valeur comptable était de 73 000 $.
Le troisième scénario se présente si l'entreprise trouve un acheteur désireux de payer 80 000 $ pour l'ancienne remorque. Comme vous pouvez vous y attendre, les deux mêmes changements de bilan se produisent, mais cette fois, un gain de 7 000 $ est enregistré au compte de résultat pour représenter la différence entre la valeur comptable et la valeur marchande.
Supposons toutefois que la société ait utilisé une méthode d'amortissement accéléré, telle qu'une dépréciation du solde à double déclin. (Voir la figure 2 ci-dessous pour la différence d'amortissement entre l'amortissement linéaire et l'amortissement double sur 100 000 $.) Selon la méthode de l'amortissement dégressif double, la valeur comptable de la remorque après trois ans serait de 51 200 $ et le gain sur une vente à 80 000 $, ce serait 28 800 $, enregistrés dans le compte de résultat - un coup de pouce unique! Selon cette méthode accélérée, les dépenses auraient été plus élevées au cours de ces trois années et, par conséquent, le bénéfice net moins élevé. Il y aurait également une diminution du solde net des immobilisations corporelles. Ce n'est là qu'un exemple de la façon dont un changement d'amortissement peut affecter à la fois le résultat net et le bilan.
La durée de vie escomptée est un autre domaine où une variation de la dépréciation aura une incidence à la fois sur le résultat net et le bilan. Supposons que l'entreprise utilise le calendrier linéaire décrit à l'origine. Après trois ans, la société modifie la durée de vie prévue à 15 ans au total, mais conserve la même valeur de récupération. Avec une valeur comptable de 73 000 $ à ce stade (on ne revient pas en arrière et «corrige» l'amortissement appliqué jusqu'à présent lors du changement d'hypothèses), il reste 63 000 $ à déprécier. Cela se fera au cours des 12 prochaines années (durée de vie de 15 ans moins trois ans déjà). En utilisant ce nouveau délai plus long, l'amortissement sera désormais de 5 250 $ par année, au lieu des 9 000 $ d'origine. Cela augmente le compte de résultat de 3 750 $ par an, toutes choses étant égales par ailleurs. Il empêche également la portion d'actif du bilan de diminuer aussi rapidement, car la valeur comptable reste plus élevée. Ces deux éléments peuvent donner à l'entreprise une apparence "meilleure" avec des bénéfices plus importants et un bilan plus solide.
Des choses similaires se produisent si l'hypothèse de la valeur de récupération est modifiée à la place. Supposons que l'entreprise change la valeur de récupération de 10 000 $ à 17 000 $ après trois ans, mais conserve la durée de vie initiale de 10 ans. Avec une valeur comptable de 73 000 $, il ne reste plus que 56 000 $ à amortir sur sept ans, soit 8 000 $ par an. Cela augmente les revenus de 1 000 $ tout en renforçant le bilan du même montant chaque année.
Surveillez les hypothèses
L'amortissement est le moyen par lequel la valeur comptable d'un actif est «épuisée» car elle contribue à générer des revenus. Dans le cas de notre semi-remorque, ces utilisations pourraient être la livraison de marchandises aux clients ou le transport de marchandises entre les entrepôts et l'installation de fabrication ou les points de vente. Toutes ces utilisations contribuent aux revenus que ces produits génèrent lorsqu'ils sont vendus, il est donc logique que la valeur de la remorque soit facturée un peu à la fois sur ces revenus.
Cependant, on peut voir que le montant des dépenses à facturer est fonction des hypothèses formulées à la fois sur sa durée de vie et ce qu'il pourrait valoir à la fin de cette durée de vie. Ces hypothèses affectent à la fois le résultat net et la valeur comptable de l'actif. De plus, ils ont un impact sur le résultat si l'actif est vendu, soit pour un gain ou une perte par rapport à sa valeur comptable.
Bien que les entreprises ne décomposent pas les valeurs comptables ou la dépréciation des investisseurs au niveau discuté ici, les hypothèses qu'elles utilisent sont souvent discutées dans les notes de bas de page des états financiers. C'est quelque chose que les investisseurs pourraient souhaiter savoir. En outre, si une entreprise constate régulièrement des gains sur les ventes d'actifs, en particulier si ceux-ci ont un impact significatif sur le résultat net total, les rapports financiers doivent être examinés de manière plus approfondie. La direction qui maintient régulièrement la valeur comptable constamment inférieure à la valeur marchande peut également effectuer d'autres types de manipulation au fil du temps pour masquer les résultats de l'entreprise.
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