Les partisans des réductions d'impôts affirment que la réduction des impôts améliore l'économie en stimulant les dépenses. Ceux qui s'opposent à eux affirment que les baisses d'impôt ne font qu'aider les riches, car cela peut entraîner une réduction des services gouvernementaux dont dépendent les personnes à faible revenu. En d'autres termes, cette balance d'équilibre économique comporte deux volets distincts.
Le système fiscal
Le régime fiscal fédéral repose sur un certain nombre de différents types de taxes pour générer des revenus. Les principales sources de financement sont l'impôt sur le revenu des particuliers et l'impôt sur les salaires. Environ 86% des recettes fiscales proviennent de ces taxes. L'impôt sur le revenu des particuliers est prélevé sur le revenu, les intérêts, les dividendes et les gains en capital, les hauts salaires payant généralement des taux d'imposition plus élevés. L'impôt sur les salaires est un impôt prélevé à un pourcentage fixe sur les traitements et salaires, jusqu'à une certaine limite, et est payé à parts égales par l'employeur et l'employé.
Les charges sociales sont devenues une importante source de revenus pour le gouvernement fédéral et ont augmenté plus rapidement que les impôts sur le revenu, le gouvernement ayant haussé les taux et les limites de revenu. Communément appelée taxe FICA (Federal Insurance Contributions Act), la taxe sur les salaires est utilisée pour payer les prestations de sécurité sociale, d'assurance-maladie et de chômage.
L'impôt sur les sociétés représente 6% du total des impôts tandis que les accises et autres impôts représentent 8%. Les taxes d'accise sont une forme de taxe de vente fédérale prélevée sur divers articles comme l'essence et le tabac.
Via Tax Policy Center
Un fardeau fiscal changeant
Le gouvernement fédéral utilise la politique fiscale pour générer des revenus et place le fardeau là où il croit que cela aura le moins d'effet. Cependant, la "théorie du papier volant" de la fiscalité (la croyance que le fardeau de la taxe reste là où le gouvernement place la taxe), s'avère souvent incorrecte.
Au lieu de cela, un transfert fiscal se produit. Une charge fiscale changeante décrit la situation dans laquelle la réaction économique à une taxe fait changer les prix et la production dans l'économie, transférant ainsi une partie de la charge à d'autres. Un exemple de ce changement s'est produit lorsque le gouvernement a imposé une taxe de vente sur les produits de luxe en 1991, en supposant que les riches pouvaient se permettre de payer la taxe et ne changeraient pas leurs habitudes de dépenses.
Malheureusement, la demande de certains articles de luxe (biens ou services hautement élastiques) a chuté et des industries telles que la fabrication d'avions personnels et la construction de bateaux ont souffert, entraînant des licenciements dans certains secteurs.
Si une taxe était perçue sur un bien ou un service non sensible aux prix, comme les cigarettes, cela n'entraînerait pas de grands changements tels que la fermeture d'usines et le chômage. Des études ont montré qu'une augmentation de 10% du prix des cigarettes ne réduit la demande que de 4%. La taxe imposée sur les produits de luxe en 1991 était également de 10%, mais les recettes fiscales ont chuté de 97 millions de dollars par rapport aux prévisions, et les détaillants de yachts ont enregistré une baisse de 77% de leurs ventes. Quoi qu'il en soit, le transfert fiscal doit toujours être pris en compte lors de la définition de la politique fiscale.
Produit National brut
Le produit national brut (PNB), une mesure de la richesse d'une nation, est également directement affecté par les taxes fédérales.Un moyen facile de voir comment les taxes affectent la production consiste à examiner l'équation de la demande globale:
- PNB = C + I + G + NX
Où:
- C = dépenses de consommation des particuliers I = dépenses d'investissement (dépenses des entreprises en machines, etc.) G = achats du gouvernement NX = exportations nettes
Les dépenses de consommation représentent généralement les deux tiers du PNB. Comme vous vous en doutez, la baisse des impôts augmente le revenu disponible, permettant au consommateur de dépenser des sommes supplémentaires, augmentant ainsi le PNB.
La réduction des impôts repousse donc la courbe de la demande agrégée, car les consommateurs demandent plus de biens et de services avec leurs revenus disponibles plus élevés. Les baisses d'impôts du côté de l'offre visent à stimuler la formation de capital. En cas de succès, les réductions déplaceront à la fois la demande globale et l'offre globale car le niveau des prix pour une offre de biens sera réduit, ce qui conduit souvent à une augmentation de la demande pour ces biens.
Les réductions d'impôt et l'économie
Il est communément admis que la réduction des taux d'imposition marginaux stimulerait la croissance économique. L'idée est que des taux d'imposition inférieurs donneront aux gens plus de revenus après impôt qui pourraient être utilisés pour acheter plus de biens et services. Il s'agit d'un argument du côté de la demande pour soutenir une réduction d'impôt en tant que stimulus budgétaire expansionniste. En outre, la baisse des taux d'imposition pourrait stimuler l'épargne et l'investissement, ce qui augmenterait la capacité de production de l'économie.
Cependant, des études ont montré que ce n'est pas nécessairement vrai. Les données recueillies sur 25 ans par le Bureau of Labor Statistics montrent que les hauts revenus dépensent beaucoup moins pour chaque dollar d'impôt économisé que les bas revenus. En outre, une étude de 65 ans réalisée par le Congressional Research Service a montré que la croissance économique n'était pas corrélée aux changements du taux marginal maximal d'imposition et de gains en capital.
En d'autres termes, la croissance économique n'est en grande partie pas affectée par le montant des impôts que les riches paient. La croissance est plus susceptible de stimuler si les salariés à faible revenu bénéficient d'une réduction d'impôt.
L'équité fiscale?
En raison de l'idéal d'équité, la réduction des impôts n'est jamais une tâche simple. Deux concepts distincts sont l'équité horizontale et l'équité verticale. L'équité horizontale est l'idée que tous les individus devraient être taxés de manière égale. Un exemple d'équité horizontale est la taxe de vente, où le montant payé est un pourcentage de l'article acheté. Le taux d'imposition reste le même que vous dépensiez 1 $ ou 10 000 $. Les taxes sont proportionnelles.
Un deuxième concept est l'équité verticale, qui se traduit par le principe de la capacité de payer. En d'autres termes, ceux qui sont les plus en mesure de payer devraient payer les impôts les plus élevés. Un exemple d'équité verticale est le régime fédéral d'imposition des particuliers. L'impôt sur le revenu est un impôt progressif car la fraction payée augmente à mesure que le revenu augmente.
L'optique et les émotions d'une réduction d'impôt
La réduction des impôts devient émotionnelle car, en termes simples, les personnes qui paient le plus d'impôts en bénéficient également le plus. Si vous réduisez la taxe de vente de 1%, une personne qui achète une Hyundai peut économiser 200 $, tandis qu'une personne qui achète une Mercedes peut économiser 1 000 $. Bien que l'avantage en pourcentage soit le même, en termes simples, l'acheteur Mercedes en profite davantage.
La réduction de l'impôt sur le revenu est plus émotionnelle en raison de la nature progressive de l'impôt. La réduction des impôts sur une famille avec un petit revenu brut ajusté (AGI) leur permettra d'économiser moins en montant total qu'une réduction d'impôt légèrement plus faible sur une famille avec un salaire beaucoup plus élevé. Les coupes généralisées profiteront davantage aux hauts revenus dans le sens du dollar simplement parce qu'elles gagnent plus.
Une décision fiscale
La réduction des impôts réduit les recettes publiques, du moins à court terme, et crée soit un déficit budgétaire, soit une augmentation de la dette souveraine. La contre-mesure naturelle serait de réduire les dépenses. Cependant, les détracteurs des allégements fiscaux diraient alors que la réduction d'impôt aide les riches au détriment des pauvres, car les services susceptibles d'être réduits sont bénéfiques pour les pauvres. Les partisans soutiennent qu'en remettant de l'argent dans les poches des consommateurs, les dépenses augmenteront; par conséquent, l'économie va croître et les salaires augmenteront. Au bout du compte, le résultat dépend de l'endroit où les coupes sont effectuées.
