Qu'est-ce qu'une lettre de crédit synthétique?
Une lettre de crédit synthétique (SLC) est un instrument négociable préfinancé qui garantit qu'un paiement spécifique sera effectué. Les lettres de crédit peuvent être structurées de différentes manières. Globalement, les différents types de lettres de crédit peuvent être regroupés en deux catégories: financés et non financés.
Points clés à retenir
- Une lettre de crédit synthétique est une lettre de crédit qu'une banque a préfinancée à la date de clôture, plutôt que lorsque les fonds sont prélevés selon les besoins.Les CLS sont considérés comme présentant un risque plus faible que les lettres de crédit ordinaires, car ils éliminent généralement le risque de contrepartie. Tous les types de lettres de crédit sont largement utilisés dans le commerce international. Un vendeur peut exiger un SLC car il présente de nombreux avantages en matière de gestion des risques par rapport à une lettre de crédit standard non financée.
Comprendre les lettres de crédit synthétiques
Les lettres de crédit sont le plus souvent fournies sous forme d'instruments négociables non financés. Ces instruments fournissent le soutien d'une banque, offrant une deuxième ligne de financement qui aide à garantir le paiement d'un acheteur à un vendeur. Une lettre de crédit synthétique simule une ligne de crédit standard non financée, mais nécessite une relation plus approfondie avec des dispositions plus complexes. La lettre de crédit synthétique est entièrement financée avec de l'argent alloué à un compte spécifié lorsque la lettre de crédit est signée plutôt que levée.
Les lettres de crédit synthétiques peuvent également être appelées lettres de crédit documentaires entièrement financées. L'établissement d'une lettre de crédit entièrement financée peut potentiellement entraîner des frais de compte distincts ou éventuellement une accumulation d'intérêts pendant la détention des fonds.
Globalement, les lettres de crédit sont largement utilisées dans le commerce international. Le type de lettre de crédit requis sera généralement dicté par le vendeur. Certains vendeurs peuvent accepter des lettres de crédit non financées tandis que d'autres ont besoin d'une lettre de crédit synthétique financée. En s'appuyant sur des lettres de crédit, les vendeurs peuvent s'assurer qu'ils reçoivent les fonds de l'acheteur à temps et au montant correct. Si l'acheteur n'est pas en mesure d'achever complètement l'achat, la banque couvrira le montant total ou restant.
Des risques
Les lettres de crédit synthétiques offrent un niveau de liquidité et d'assurance encore plus élevé car les fonds ont été pré-arrangés par la banque. Cela permet de rendre les fonds plus immédiatement disponibles. Par conséquent, les lettres de crédit synthétiques éliminent efficacement tout risque de contrepartie pour le vendeur dans la transaction.
Les lettres de crédit synthétiques sont largement utilisées dans le commerce international pour faciliter les échanges entre importateurs, exportateurs et intermédiaires. Au-delà du simple risque de contrepartie, d'autres risques que les SLC aident à atténuer peuvent inclure les risques de change, les barrières linguistiques et les problèmes fiscaux transfrontaliers.
Obtention d'une lettre de crédit
Les grandes entreprises établies impliquées dans le commerce international à l'échelle mondiale auront généralement une relation solide avec une institution financière qui gère leurs accords de lettre de crédit. Tous les types de lettres de crédit sont une forme de prêt. Cela nécessite qu'une entreprise respecte les normes d'offre de crédit spécifiées. À ce titre, l'obtention d'une lettre de crédit peut impliquer une enquête de crédit commerciale et / ou un rapport de crédit.
La notation de crédit commerciale diffère de la notation de crédit individuelle en ce que de nombreuses grandes entreprises sont étiquetées avec une cote de crédit d'entreprise par les agences de notation de crédit. Une relation développée avec un seul fournisseur de lettre de crédit est généralement la meilleure, car l'institution financière peut potentiellement utiliser un seul compte pour gérer toute émission de lettre de crédit financée et non financée.
De nombreuses grandes entreprises avec des opérations multinationales chercheront généralement à travailler avec une grande banque internationale qui peut faciliter un traitement rapide et efficace dans plusieurs pays. Les lettres de crédit synthétiques sont particulièrement utiles à cet égard car la banque gère l'activité de transaction et les fonds sont disponibles pour un rendu immédiat.
Différents types de lettres de crédit
Il existe plusieurs types de lettres de crédit et de lettres de crédit. En gros, tous les types de lettres de crédit seront financés ou non. Au-delà de cela, les lettres de crédit peuvent également être étiquetées ou structurées comme:
- Lettres de crédit commerciales: l'entreprise a une relation avec une banque qui effectue des paiements directs au vendeur.Lettres de crédit de réserve (SLOC): n'exige que la banque paie le bénéficiaire / vendeur que si l'acheteur qui obtient la lettre n'est pas en mesure de le faire. de crédit: comme une ligne de crédit renouvelable. Permet une série de tirages contre une limite spécifiée. Lettres de crédit confirmées: Fournissez une garantie supplémentaire d'une deuxième banque. Pour ceux qui souhaitent minimiser davantage le risque de contrepartie. Lettre de crédit renouvelable: Des modifications peuvent être apportées aux conditions de la lettre de crédit à tout moment. Lettre de crédit irrévocable: Aucune modification des conditions de la lettre de crédit ne peut être effectuée sans l'approbation de tous. parties impliquées. Lettre de crédit de la clause rouge: offre un certain montant d'acompte. Lettre de crédit de la clause verte: offre le paiement après une communication spécifiée de l'entreposage.
Exemple réel d'une lettre de crédit synthétique
Une grande banque internationale peut offrir des lettres de crédit aux acheteurs sur des marchés en dehors de leur pays d'origine, étant donné que ces acheteurs peuvent avoir des difficultés à obtenir par eux-mêmes un crédit international. Une entreprise américaine qui exerce une activité substantielle en Chine, par exemple, pourrait vouloir travailler avec une banque chinoise pour gérer ses accords de lettre de crédit. En émettant des lettres de crédit aux entreprises américaines, la banque chinoise peut aider ses importateurs nationaux à minimiser les risques pays. Cet arrangement peut également réduire les risques de crédit et les risques de change pour les parties concernées.
