La capture des mouvements de tendance dans un stock ou un autre actif peut être lucrative, mais se faire prendre dans un renversement est ce que la plupart des traders craignent. Un renversement se produit lorsque la direction de la tendance change. Être capable de repérer un renversement potentiel signale à un trader de tendance de se retirer du commerce lorsque les conditions ne semblent plus favorables. Les signaux d'inversion peuvent également être utilisés pour déclencher de nouvelles transactions, car l'inversion peut provoquer le démarrage d'une nouvelle tendance.
Points clés à retenir
- Le Sushi Roll Reversal est un modèle technique qui peut être utilisé comme un système d'alerte précoce pour identifier les changements potentiels dans la direction du marché.Lorsque le modèle apparaît dans une tendance à la baisse, il avertit les traders d'une opportunité potentielle d'acheter une position courte ou de sortir d'un position courte. Lorsque le modèle apparaît dans une tendance haussière, il avertit les traders d'une opportunité potentielle de vendre une position longue ou même d'acheter une position courte.
Motif d'inversion de rouleau de sushi
Dans son livre The Logical Trader, Mark Fisher discute des techniques d'identification des hauts et des bas potentiels du marché. Bien qu'elles servent le même but que la tête et les épaules ou les doubles diagrammes haut / bas décrits dans l'ouvrage séminal Encyclopedia of Chart Patterns de Thomas Bulkowski, les techniques de Fisher donnent des signaux plus tôt, fournissant un avertissement précoce des changements possibles dans le sens de la tendance actuelle.
Une technique que Fisher appelle le «rouleau de sushi» n'a rien à voir avec la nourriture, sauf qu'elle a été conçue pendant le déjeuner où un certain nombre de commerçants discutaient de la configuration du marché. Il le définit comme une période de 10 mesures où les cinq premières (barres intérieures) sont confinées dans une étroite gamme de hauts et de bas et les deux secondes (barres extérieures) engloutissent les cinq premières avec à la fois un haut plus haut et un bas plus bas. Le modèle est similaire à un modèle engloutissant baissier ou haussier, sauf qu'au lieu d'un modèle de deux barres simples, il est composé de plusieurs barres.
Lorsque le modèle de rouleau de sushi apparaît dans une tendance à la baisse, il avertit d'un possible renversement de tendance, montrant une opportunité potentielle d'acheter ou de quitter une position courte.
Si cela se produit pendant une tendance haussière, le trader pourrait vendre une position longue ou éventuellement entrer une position courte.
Alors que Fisher discute des modèles à cinq ou dix barres, le nombre ou la durée des barres n'est pas figé. L'astuce consiste à identifier un modèle composé du nombre de barres à la fois à l'intérieur et à l'extérieur qui correspondent le mieux au stock ou au produit choisi en utilisant un laps de temps qui correspond au temps global souhaité dans le commerce.
Le deuxième modèle d'inversion de tendance que Fisher recommande est pour le commerçant à plus long terme et s'appelle la semaine d'inversion extérieure. Fondamentalement, c'est un rouleau de sushi, sauf qu'il utilise des données quotidiennes commençant un lundi et se terminant un vendredi. Cela prend un total de 10 jours et se produit lorsqu'un échange de cinq jours à l'intérieur de la semaine est immédiatement suivi d'une semaine extérieure ou engloutissante avec un plus haut et un bas plus bas.
Test de l'inversion du rouleau de sushi
Un test a été effectué sur le Nasdaq Composite Index pour voir si le schéma aurait permis d'identifier des points de retournement sur une période de 14 ans entre 1990 et 2004. Dans le doublement de la période de la semaine d'inversion extérieure à deux séquences de barres de 10 jours, les signaux étaient moins fréquents mais se sont révélés plus fiables. La construction du graphique a consisté à utiliser deux semaines de négociation consécutives afin que notre modèle commence un lundi et prenne en moyenne quatre semaines. Nous avons appelé ce modèle le retournement intérieur / extérieur (RIOR).
Chaque partie du modèle sur deux semaines (deux barres sur un graphique hebdomadaire, équivalent à 10 jours de bourse) est délimitée par un rectangle. Les lignes de tendance magenta montrent la tendance dominante. Le schéma constitue souvent une bonne confirmation que la tendance a changé et sera suivie peu de temps après par un saut de ligne de tendance.
Une fois le modèle formé, un stop loss peut être placé au-dessus du modèle pour les transactions courtes ou en dessous du modèle pour les transactions longues.
Le test a été effectué sur la base de la façon dont le retournement intérieur / extérieur (RIOR) pour entrer et sortir des positions longues aurait fait par rapport à un investisseur utilisant une stratégie d'achat et de maintien. Même si le composite Nasdaq a atteint 5132 en mars 2000, en raison de la correction de près de 80% qui a suivi, l'achat le 2 janvier 1990 et la conservation jusqu'à la fin de notre période de test le 30 janvier 2004 auraient encore a valu à l'investisseur acheteur-détenteur 1585 points sur 3 567 jours de bourse (14, 1 ans). L'investisseur aurait ainsi réalisé un rendement annuel moyen de 10, 66%.
Le trader qui est entré en position longue à l'ouverture du jour suivant un signal d'achat RIOR (jour 21 du modèle) et qui a vendu à l'ouverture le jour suivant un signal de vente, serait entré dans son premier trade le janvier. 29, 1991, et a quitté le dernier métier le 30 janvier 2004 (avec la fin du test). Ce trader aurait effectué un total de 11 opérations et aurait été sur le marché pendant 1 977 jours de bourse (7, 9 ans) soit 55, 4% du temps. Le trader, cependant, aurait fait beaucoup mieux, capturant un total de 3 531, 94 points ou 225% de la stratégie d'achat et de conservation. Lorsque le temps sur le marché est considéré, le rendement annuel du trader RIOR aurait été de 29, 31%, sans compter le coût des commissions. C'est une différence assez importante.
Un test a été effectué en utilisant la méthode d'inversion du rouleau de sushi par rapport à une stratégie traditionnelle d'achat et de maintien dans l'exécution des transactions sur le Nasdaq Composite pendant une période de 14 ans. Les rendements de la méthode d'inversion des rouleaux de sushi étaient de 29, 31%, tandis que les achats et retenues n'ont rapporté que 10, 66%.
Utilisation de données hebdomadaires
Le même test a été effectué sur le Nasdaq Composite Index en utilisant des données hebdomadaires, c'est-à-dire en utilisant 10 semaines de données au lieu des 10 jours (ou deux semaines) utilisées ci-dessus. Cette fois, le premier rectangle ou l'intérieur a été défini sur 10 semaines et le deuxième rectangle ou l'extérieur sur huit semaines, car cette combinaison s'est avérée meilleure pour générer des signaux de vente que deux rectangles de cinq semaines ou deux rectangles de 10 semaines.
Au total, cinq signaux ont été générés et le bénéfice était de 2 923, 77 points. Le commerçant aurait été sur le marché pendant 381 (7, 3 ans) sur un total de 713, 4 semaines (14, 1 ans) ou 53% du temps. Cela correspond à un rendement annuel de 21, 46%. Le système hebdomadaire RIOR est un bon système de négociation primaire, mais il est peut-être plus utile pour fournir des signaux de sauvegarde au système quotidien discuté ci-dessus.
Confirmation d'inversion de tendance
Peu importe si des barres de 10 minutes ou hebdomadaires sont utilisées, le système d'échange de renversement de tendance a bien fonctionné dans les tests, au moins pendant la période de test, qui comprenait à la fois une tendance à la hausse et une tendance à la baisse substantielles.
Tout indicateur utilisé indépendamment peut entraîner des problèmes pour un opérateur. Un pilier de l'analyse technique est l'importance de la confirmation. Une technique de trading est beaucoup plus fiable quand un indicateur secondaire est utilisé pour confirmer les signaux.
Étant donné le risque d'essayer de choisir un haut ou un bas du marché, il est essentiel qu'au minimum, le trader utilise une cassure de ligne de tendance pour confirmer un signal et utilise toujours un stop loss en cas d'erreur. Dans nos tests, l'indice de force relative (RSI) a également donné une bonne confirmation à de nombreux points de retournement en termes de divergence négative.
Les inversions sont causées par des mouvements vers de nouveaux hauts ou bas. Par conséquent, ces tendances continueront de se manifester sur le marché à l'avenir. Surveillez ces types de modèles, ainsi que la confirmation d'autres indicateurs, sur les graphiques de prix actuels.
L'utilisation d'un indicateur technique sans confirmer les informations suggérées est une recette pour des problèmes. Testez toujours la fiabilité d'un outil de trading en utilisant une technique secondaire pour confirmer les signaux.
The Bottom Line
Les transactions temporelles pour entrer au bas du marché et sortir au sommet impliqueront toujours des risques. Des techniques telles que le rouleau de sushi, la semaine de retournement extérieur et le retournement intérieur / extérieur, lorsqu'elles sont utilisées conjointement avec un indicateur de confirmation, peuvent être des stratégies de négociation très utiles pour aider le trader à maximiser et à protéger ses gains durement gagnés.
