Table des matières
- Platine en demande
- Anglo American Platinum
- Lonmin
- Sibanye
- General Motors
- Glencore
- The Bottom Line
Dans le secteur des matériaux de base, les métaux du groupe du platine (ou PGM) occupent une place particulière pour leur utilité en tant que catalyseurs. Alors que l'argent et l'or occupent généralement une place plus importante aux yeux du public, le platine est néanmoins l'un des métaux les plus rares et les plus précieux sur Terre. Son utilité dans les processus chimiques et technologiques donne l'assurance qu'il y aura une demande continue de platine et de métaux apparentés à l'avenir.
Cependant, il existe un nombre limité de voies par lesquelles les investisseurs peuvent participer directement aux investissements de platine. Lorsque vous examinez les stocks de métaux du groupe du platine, il est donc utile de rechercher des noms en vente libre, des tenues en platine pure play et des entreprises dans des secteurs aussi divers que les bijoux, les ordinateurs, les avions et bien plus encore.
Points clés à retenir
- Le platine a pris un bon départ en 2019 après un marché baissier de dix ans pour le métal.Il y a très peu de tenues de platine en jeu pur cotées en bourse sur les bourses américaines.Pour les investisseurs désireux d'aller sur les marchés de gré à gré ou sur des marchés connexes industries, il y a eu jusqu'à présent de nombreuses opportunités de croissance en 2019.
Platine en demande
Le platine a augmenté depuis le début de 2019. Cela fait suite à un marché baissier de près de dix ans pour le métal précieux qui a vu son prix baisser. Alors que le platine se négocie généralement à prime par rapport à l'or, en raison du fait qu'il est plus coûteux d'extraire du platine que la plupart des autres métaux précieux, il se négocie sous l'or depuis 2014 environ. En effet, bien que le platine soit une réserve de valeur, les investisseurs sont sceptiques à l'égard du métal depuis de nombreuses années. Déjà en 2019, cependant, le platine a connu du succès. Le World Platinum Investment Council a prévu une augmentation de la demande de métaux pour 2019 en fonction de la croissance économique et des changements de l'industrie automobile en particulier.
Vous trouverez ci-dessous un aperçu des actions de platine pur et des actions liées au platine les plus performantes de janvier 2019. Compte tenu de la petite liste des sociétés de platine cotées en bourse, cette liste ne tient pas compte de la capitalisation boursière et, par conséquent, il existe une grande différence entre certains de ces noms en termes de taille globale.
De plus, nous avons inclus des sociétés qui sont négociées sur des marchés de gré à gré et celles qui se trouvent également dans des secteurs qui dépendent fortement du platine. La liste ici est présentée par ordre de performance mensuelle sur la base du cours de bourse d'ouverture au 2 janvier 2019 et du cours de clôture au 31 janvier 2019. La performance a été comparée aux rendements moyens de l'indice S&P GSCI Platinum de 2, 77% une référence.
Le World Platinum Investment Council (WPIC) a annoncé début 2019 que le marché mondial du platine connaîtrait son plus gros excédent depuis au moins 2013,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Capitalisation boursière: 12, 40 milliards de dollars Performance: 24, 52%
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- Capitalisation boursière: 221, 92 millions de dollars Performance: 19, 93%
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Capitalisation boursière: 2, 38 milliards de dollars Performance: 18, 28%
4. General Motors Co. (GM)
- Capitalisation boursière: 55, 32 milliards de dollars Performance: 18, 18%
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Capitalisation boursière: 52, 42 milliards de dollars Performance: 15, 22%
Anglo American Platinum
Anglo American Platinum est le plus grand fournisseur de platine au monde; le platine produit par cette société représente chaque année plus du tiers de l'approvisionnement mondial. Cette entreprise est également unique parmi ses concurrents en ce qu'elle se concentre exclusivement sur les PGM. Anglo American est basée en Afrique du Sud et mène la plupart de ses activités commerciales et minières dans cette région. Anglo American est cotée à la bourse africaine JSE. Pour les investisseurs accédant à ces actions sur les marchés de gré à gré, la capitalisation boursière importante offre une certaine stabilité, bien que la liquidité et l'accès à l'information puissent être difficiles.
Une partie des performances exceptionnelles d'Anglo American en janvier 2019 n'est peut-être pas du tout due au platine, en fait. Un autre des métaux du groupe du platine que cette société produit est le palladium, qui a atteint des prix record de plus de 1 400 $ l'once, en hausse de plus de 60% depuis août dernier. Cela combiné à la forte position d'Anglo American sur le marché mondial du platine et compte tenu de l'augmentation de la demande de métaux précieux signifie que cette entreprise est bien positionnée pour l'avenir.
Lonmin
Lonmin, basée à Londres, se concentre sur la production de métaux du groupe du platine, la plupart de ses activités principales étant situées en Afrique du Sud. Ces dernières années, Lonmin a dû faire face à de multiples problèmes liés à ses relations publiques et au traitement des employés. Les grèves de 2012 et 2014 ont attiré l'attention internationale sur Lonmin et ont entraîné la mort par balle de salariés affiliés à Lonmin par la police sud-africaine.
Malgré ces défis importants, Lonmin a terminé l'année 2018 avec la nouvelle qu'elle était revenue à la rentabilité pour la première fois depuis des années. L'entreprise a dégagé un bénéfice d'exploitation d'environ 101 millions de dollars pour cette période. Dans le même temps, il est en négociation avec Sibanye pour un rachat qui pourrait avoir un impact significatif sur l'espace minier PGM à l'avenir. Cette nouvelle, combinée au renforcement susmentionné du palladium par rapport aux autres métaux précieux, a aidé Lonmin à commencer 2019 avec un solide succès financier.
Sibanye
Sibanye est l'une des deux seules actions de platine négociées sur les bourses américaines populaires à l'heure actuelle. Cette entreprise concentre ses efforts sur le platine et d'autres métaux précieux, y compris l'argent et l'or, bien qu'elle ait déclaré son objectif de se concentrer sur le platine principalement dans les années à venir. La société reste pour l'instant la plus grande exploitation aurifère d'Afrique du Sud.
Sibanye a commencé 2019 avec un record impressionnant par rapport à l'année précédente, après avoir affiché des chiffres de production impressionnants pour 2018. La société a également connu une vague d'acquisitions, ayant racheté Stillwater en 2017 et maintenant ses sites sur des actions Lonmin. Cependant, Sibanye fait face à une inquiétude continue liée aux grèves des employés, car l'AMCU (Association des mineurs et de la construction) d'Afrique du Sud a déjà fait grève.
General Motors
Une part importante de la production de PGM est consacrée aux convertisseurs catalytiques des moteurs à combustion pour automobiles. Aujourd'hui, des sociétés comme General Motors développent également de plus en plus de voitures à pile à combustible à hydrogène. Cette technologie relativement récente utilise également du platine et des métaux apparentés pour alimenter la réaction hydrogène nécessaire au fonctionnement du véhicule. En fait, les piles à combustible à hydrogène utilisent plus de matériaux PGM que leurs pairs plus âgés. Pour cette raison, un grand constructeur automobile comme GM est en fait un investissement raisonnable pour quelqu'un qui cherche à participer au jeu de platine.
À la mi-janvier, GM a indiqué avoir produit des chiffres plus solides pour les derniers mois de 2018 que ce qu'il avait prévu auparavant. Avec de bonnes performances aux États-Unis et en Chine au quatrième trimestre, la société a pu terminer l'année avec un flux de trésorerie disponible automobile ajusté de plus de 4 milliards de dollars. Cela s'est poursuivi dans un nouvel optimisme pour une entreprise en difficulté depuis 2019.
Glencore
Basée en Suisse, Glencore n'est pas strictement axée sur les sorties PGM. Au contraire, cette entreprise est impliquée dans la production et le développement d'une large gamme de produits et dans les pays du monde entier. Les offres de Glencore incluent les céréales, l'huile, le zinc, le cuivre et plus encore. Tout compte fait, Glencore est l'une des plus grandes sociétés de ressources naturelles au monde.
Glencore a connu une année réputée difficile en 2018, avec le cours de ses actions en baisse de plus d'un tiers au cours de l'année. Certes, certains de ces problèmes de performance peuvent être attribués à une plus grande hésitation concernant les marchés en général. Cependant, la société a travaillé à renforcer son bilan et elle a réorienté ses efforts vers les métaux rares qui sont utilisés dans l'industrie automobile. Il s'agit d'un domaine d'activité dans lequel Glencore a été sous-représenté dans le passé, et il pourrait être prometteur pour les performances futures.
The Bottom Line
Il peut être difficile pour les investisseurs de trouver des moyens de parier sur les sociétés de platine, étant donné qu'il n'y a pas beaucoup de sociétés de platine pure-play sur les bourses américaines. Cependant, pour ceux qui sont désireux et capables de faire du commerce sur les marchés de gré à gré ou de se tourner vers des industries connexes, il existe encore des opportunités de croissance en 2019 et au-delà.
