Table des matières
- Rentes: vue d'ensemble
- Comment fonctionnent les rentes
- Types de rentes
- Avantages fiscaux des rentes
- Prendre des distributions
- À considérer
Points clés à retenir
- Les investisseurs achètent généralement des rentes pour fournir un flux de revenu stable pendant la retraite.Les rentes immédiates paient un revenu immédiatement, tandis que les rentes différées le versent à une date ultérieure.Les rentes procurent une croissance des investissements à imposition différée, mais vous devez payer des impôts sur le revenu lorsque vous le retirer. La plupart des rentes pénalisent les investisseurs pour les retraits anticipés, et beaucoup ont des frais élevés.
Rentes: vue d'ensemble
Une rente est un contrat entre vous - le rentier - et une compagnie d'assurance. En échange de vos cotisations, l'assureur s'engage à vous verser une certaine somme d'argent, sur une base périodique, pour une période déterminée. Beaucoup de gens achètent des rentes comme une sorte d'assurance-revenu de retraite, leur garantissant un flux de revenu régulier après avoir quitté le marché du travail, souvent pour le reste de leur vie.
La plupart des rentes offrent également des avantages fiscaux. Les revenus de placement augmentent en franchise d'impôt jusqu'à ce que vous commenciez à retirer des revenus. Cette caractéristique peut être attrayante pour les jeunes investisseurs, qui peuvent contribuer à une rente différée pendant de nombreuses années et profiter d'une composition non imposable dans leurs investissements.
Les rentes comportent généralement des dispositions qui pénalisent les investisseurs en cas de retrait anticipé de fonds. De plus, les règles fiscales encouragent généralement les investisseurs à reporter les retraits jusqu'à ce qu'ils atteignent un âge minimum. Cependant, la plupart des rentes permettent aux investisseurs de retirer 10% à 15% du compte à des fins d'urgence sans pénalité.
Par rapport à d'autres types de placements, les rentes peuvent également entraîner des frais relativement élevés.
Comment fonctionnent les rentes
Il existe deux catégories principales de rentes, en fonction du moment où elles commencent à payer: immédiate et différée.
Avec une rente immédiate, vous donnez à la compagnie d'assurance une somme forfaitaire et commencez à recevoir des paiements immédiatement. Ces paiements peuvent être soit un montant fixe, soit un montant variable, selon le contrat.
Les rentes ont souvent des frais élevés, alors magasinez et assurez-vous de bien comprendre toutes les dépenses avant d'en acheter une.
En règle générale, vous pouvez choisir ce type de rente si vous avez une manne unique, comme un héritage. Les personnes proches de la retraite peuvent également prendre une partie de leur épargne-retraite et acheter une rente immédiate pour compléter leurs revenus de la sécurité sociale et d'autres sources.
Les rentes différées sont structurées pour répondre à un besoin différent des investisseurs: accumuler du capital au cours de votre vie professionnelle, qui peut ensuite être converti en un flux de revenus pour vos années ultérieures.
Les cotisations que vous versez à la rente augmentent avec report d'impôt jusqu'à ce que vous tiriez un revenu du compte. Cette période de cotisations régulières et de croissance à imposition différée est appelée phase d'accumulation.
Vous pouvez acheter une rente différée avec un montant forfaitaire, une série de contributions périodiques ou une combinaison des deux.
Types de rentes
Dans les grandes catégories de rentes immédiates et différées, il existe également plusieurs types différents parmi lesquels choisir. Il s'agit notamment des rentes fixes, indexées et variables.
Rentes fixes
Une rente fixe fournit une source prévisible de revenu de retraite, avec un risque relativement faible. Vous recevez un montant d'argent spécifique chaque mois pour le reste de votre vie ou une autre période que vous avez choisie, comme 5, 10 ou 20 ans.
Les rentes fixes offrent la sécurité d'un taux de rendement garanti. Cela sera vrai indépendamment du fait que la compagnie d'assurance gagne un retour suffisant sur ses propres investissements pour soutenir ce taux. En d'autres termes, le risque est sur la compagnie d'assurance, pas sur vous. C'est une des raisons de s'assurer que vous faites affaire avec un assureur solide qui obtient des notes élevées des principales agences de notation des compagnies d'assurance.
L'inconvénient d'une rente fixe est que si les marchés d'investissement se portent exceptionnellement bien, c'est la compagnie d'assurance, pas vous, qui en tirera les bénéfices. De plus, en période de forte inflation, une rente fixe peu rémunérée peut perdre année après année son pouvoir d'achat.
Le service d'assurance de votre État a compétence sur les rentes fixes car ce sont des produits d'assurance. En outre, votre commissaire aux assurances de l'État exige que les conseillers soient autorisés à vendre des rentes fixes. Vous pouvez trouver les coordonnées du service d'assurance de votre état sur le site Web de la National Association of Insurance Commissioners.
Rentes indexées
Les rentes indexées, également appelées rentes indexées sur actions ou indexées fixes, combinent les caractéristiques d'une rente fixe avec la possibilité d'une croissance supplémentaire des investissements, selon la performance des marchés financiers. Vous êtes assuré d'un certain rendement minimum, plus un rendement lié à toute hausse de l'indice du marché pertinent, comme le S&P 500.
Les rentes indexées sont réglementées par les commissaires d'assurance d'État en tant que produits d'assurance, et les agents doivent avoir une licence de rente fixe pour les vendre. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un organisme d'autoréglementation pour le secteur des valeurs mobilières, exige également que ses sociétés membres surveillent tous les produits que leurs conseillers vendent, donc si vous traitez avec une société membre de la FINRA, vous pourriez avoir un autre œil non officiel regarder la transaction. Cette alerte aux investisseurs de la FINRA contient plus de détails.
Rentes variables
Plutôt que d'être liées à un indice de marché, comme le sont les rentes indexées, les rentes variables fournissent un rendement qui est basé sur le rendement d'un portefeuille de fonds communs de placement que vous avez sélectionné. La compagnie d'assurance peut également garantir un certain flux de revenu minimum, si le contrat comprend une option de garantie de revenu minimum garanti.
Contrairement aux rentes fixes et indexées, une rente variable est considérée comme un titre en vertu de la loi fédérale et est soumise à la réglementation de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de la FINRA. Les investisseurs potentiels doivent également recevoir un prospectus.
Lorsque vous achetez une rente, vous pariez que vous vivrez assez longtemps pour en avoir pour votre argent - ou, idéalement, plus que cela.
Avantages fiscaux des rentes
Les rentes offrent plusieurs avantages fiscaux. En général, pendant la phase d'accumulation d'un contrat de rente, vos revenus augmentent d'impôt différé. Vous ne payez des impôts que lorsque vous commencez à prendre des retraits de la rente. Les retraits sont imposés au même taux d'imposition que votre revenu ordinaire.
Prendre des distributions de rentes
Une fois que vous avez décidé de démarrer la phase de distribution de votre rente, vous en informez votre compagnie d'assurance. Les actuaires de l'assureur déterminent ensuite votre montant de paiement périodique au moyen d'un modèle mathématique.
Les principaux facteurs qui entrent dans le calcul sont la valeur en dollars courants du compte, votre âge actuel (plus vous attendez avant de toucher un revenu, plus vos versements mensuels seront importants), les rendements futurs ajustés en fonction de l'inflation attendus des actifs du compte et votre espérance de vie basée sur les tables d'espérance de vie standard de l'industrie. Enfin, les dispositions relatives au conjoint incluses dans le contrat sont prises en compte dans l'équation. La plupart des rentiers choisissent de recevoir des paiements mensuels pour le reste de leur vie et celle de leur conjoint, au cas où leur conjoint les survivrait.
Les rentes peuvent avoir de nombreuses autres dispositions, comme un nombre garanti d'années de paiement. En vertu de cette disposition, si vous (et votre conjoint, le cas échéant) décédez avant la fin de la période de paiement garantie, l'assureur verse les fonds restants à vos héritiers.
En règle générale, plus un contrat de rente comporte de garanties, plus vos versements mensuels seront faibles.
À considérer
Les rentes peuvent avoir un sens dans le cadre d'un plan de retraite global, surtout si vous n'êtes pas à l'aise d'investir ou si vous souhaitez survivre à vos actifs. Mais avant d'en acheter un, assurez-vous de considérer les questions suivantes:
- Allez-vous utiliser la rente principalement pour épargner pour la retraite ou un objectif à long terme similaire? Sinon, un autre investissement peut être préférable. Dans le cas d'une rente variable, comment vous sentiriez-vous si la valeur du compte tombait en dessous du montant que vous aviez investi en raison d'un mauvais rendement du portefeuille sous-jacent? Cela peut arriver. Comprenez-vous tous les frais et dépenses de la rente? Êtes-vous raisonnablement certain que vous pourrez conserver la rente assez longtemps pour éviter de payer des frais de rachat? Avez-vous d'autres actifs sur lesquels vous pourriez puiser en cas d'urgence financière imprévue?
