Le constructeur automobile en difficulté Tesla, Inc. (TSLA) a peut-être échoué la deuxième tentative en deux mois de monter une résistance robuste au-dessus de 250 $ et pourrait maintenant perdre du terrain à un rythme rapide, entrant dans un test critique au plus bas de trois ans de juin dans les 170 $. Une ventilation de ce niveau pourrait déclencher le deuxième événement de vente majeur cette année, car elle confirmerait une tendance à la baisse majeure après la baisse d'avril 2019 grâce à un support de deux ans.
Jusqu'ici, l'année 2019 a été terrible pour le PDG Elon Musk et sa start-up controversée, avec une baisse de 30% qui a brisé le dos d'une large fourchette de négociation entre 250 $ et 390 $. Les tensions commerciales avec la Chine, un bilan fragile et une forte concurrence due à des jours de production sans fin ont tous fait des ravages, réduisant une population autrefois florissante de partisans de type culte qui a maintenu une offre sous le stock pendant des années.
De toute évidence, il est temps pour Tesla de mettre en place ou de fermer ses portes, montrant aux actionnaires qu'elle peut vendre suffisamment de voitures pour générer des bénéfices et rembourser une énorme dette. Cette tâche devient plus difficile à chaque fois qu'un nouvel entrant entre sur le marché des voitures électriques, comme Volkswagen AG (VWAGY) l'a fait plus tôt ce mois-ci avec l'introduction de la Porsche Taycan. Les problèmes juridiques et l'introduction bâclée d'un nouveau produit d'assurance n'ont pas aidé Tesla, sapant la confiance que les consommateurs doivent acheter les articles coûteux de l'entreprise.
Graphique à long terme TSLA (2013-2019)
TradingView.com
Une impulsion verticale de rallye de 2013 a calé sous 300 $ au troisième trimestre de 2014, établissant un niveau de résistance qui a été monté en 2017. Cette hausse s'est terminée dans les 380 $ sa quelques mois plus tard, générant une fourchette de négociation étroite entre ce pic et un nouveau plancher dans le 280 $. Le titre a violé le support quelques mois plus tard, étirant la fourchette à long terme avec un impressionnant stand haussier au-dessus de 250 $.
Les tentatives de cassure d'août et décembre 2018 ont échoué, laissant la place à une baisse régulière qui a cassé le nouveau support de gamme sur un volume important en avril 2019. Le titre a chuté de 73 points supplémentaires après la panne, rebondissant finalement au plus bas des 170 $ affichés après 2016. élection présidentielle. Il a atteint une nouvelle résistance au niveau de la rupture en juillet, en même temps que la moyenne mobile exponentielle décroissante (EMA) de 200 semaines s'alignait lentement avec la nouvelle et formidable barrière.
Le prix a immédiatement tourné la queue, tombant à 211 $ avant de rebondir vers la moyenne mobile, qui a également été cassée en avril. Le stock a maintenant inversé ce niveau, marquant le deuxième échec des taureaux restants pour atténuer les dégâts techniques importants de cette année. Une troisième tentative est possible, mais les cotes favorisent désormais une baisse à travers le parquet d'été et un test au plus bas de juin près de 175 $.
L'oscillateur stochastique hebdomadaire est passé dans un cycle baissier à partir du niveau de surachat en juillet et est passé à la hausse à la lecture de survente la plus extrême depuis 2016 en août. Il tente maintenant de traverser avant d'atteindre le niveau de surachat, mais les virages de milieu de gamme émettent souvent de faux signaux de vente. En conséquence, un nouveau rebond vers 250 $ est possible, en particulier avec la quadrature de position de fin de trimestre maintenant en cours.
L'ordre dans le chaos
Une grille de Fibonacci s'étalant sur la tendance haussière de 2016 à 2018 met de l'ordre dans l'action des prix apparemment chaotique, avec un support de gamme passant de 0, 382 à 0, 50 niveaux de retracement de rallye en 2018. La répartition 2019 a trouvé un soutien au niveau de retracement de 0, 786, ce qui marque la dernière ligne de défense avant un aller-retour à 100% dans le plus bas de 2016 à 141 $. Cette vague de vente confirmerait «officiellement» une tendance baissière qui a déjà cédé près de 40% depuis décembre.
Une deuxième grille à travers la vague de vente place le retracement.382 à une nouvelle résistance, où le rebond en juillet a échoué. Un rallye jusqu'à 280 $ environ est possible dans cette configuration en raison de la tendance des rebonds de survente à sculpter des vagues abc qui secouent les vendeurs à découvert. Cependant, l'alignement étroit entre le support cassé, l'EMA à 50 semaines et l'EMA à 200 semaines est une combinaison mortelle et puissante, avertissant que Tesla est plus susceptible d'échouer que de réussir dans les mois à venir.
The Bottom Line
Le titre de Tesla a échoué une deuxième tentative de monter la résistance lors de la rupture d'avril, augmentant les chances d'une baisse qui teste le plus bas de trois ans de juin.
