Les actions du constructeur automobile en difficulté Tesla, Inc. (TSLA) ont clôturé au plus bas niveau depuis mars 2017 le lundi 8 octobre, perdant 66 points en seulement cinq sessions. Le titre teste maintenant le plus bas du jour du 2 avril à 245 $, ce qui représente le plus bas minimum de 2018. La hausse et la baisse depuis le règlement d'Elon Musk le week-end à la SEC ont été à couper le souffle, sans précédent dans l'histoire de l'entreprise américaine, et le PDG coloré mais erratique a personne à blâmer sauf lui-même.
Les chiffres de production haussiers du modèle 3 et l'accord avec la SEC, juste un jour après que Musk se soit éloigné d'un règlement, auraient dû sonner le clair pour les actionnaires de Tesla qui souffrent depuis longtemps. Inexplicablement, le PDG a choisi de ridiculiser l'organisme de réglementation le même jour que le juge président a exigé une justification de l'accord, plongeant le stock dans une spirale de vente qui teste maintenant un soutien profond.
Contrairement à la croyance de Musk et des actionnaires, c'est le travail de la SEC de protéger tous les acteurs du marché, y compris les vendeurs à découvert. Les particuliers et les hedge funds souhaitant vendre à découvert doivent passer par une série de cerceaux réglementaires, mis à jour en réponse à la crise économique de 2008. Le communiqué de presse d'avril 2009 de la SEC énumère spécifiquement la "limitation des manipulations à la hausse du marché" comme une activité légitime de vente à découvert, un ajout prémonitoire étant donné le tweet "financement sécurisé" de Musk et une mauvaise interprétation d'une loi établie.
Graphique à long terme TSLA (2010-2018)
Le titre est devenu public à 19, 00 $ en juin 2010 et s'est rallié au milieu des 30 $ à la fin de l'année. Ce niveau a bloqué la progression vers une cassure de 2013 qui a attiré une offre de momentum massive, élevant le stock au-dessus de 200 $ en février 2014. Il a atteint 291 $ en septembre et est devenu plus bas, entrant dans une correction volatile qui a trouvé un soutien près de 140 $ en janvier 2016. Ce bas a marqué une excellente opportunité d'achat, devant une avance à deux pattes qui s'est arrêtée au-dessus de 380 $ en juin 2017.
Une tentative d'évasion de septembre a échoué, laissant la place à une série volatile de hauts et de bas plus bas qui s'est terminée à 244, 59 $ en avril 2018. Gardez ce niveau de prix à l'esprit car le plus bas de lundi a lancé le deuxième test de support au cours des cinq dernières semaines. Une ventilation serait importante, ouvrant la porte à une baisse intense qui pourrait atteindre bien en dessous de 200 $ avant que les acheteurs de dip aient la possibilité de recharger leurs positions.
L'oscillateur mensuel stochastique a sculpté un modèle brutal depuis février 2018, interrompant un cycle d'achat émergent et tombant à la lecture la plus extrême de survente depuis 2015. La baisse a atteint la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 mois en même temps, avec deux Incarnations 2016 générant des opportunités d'achat. Pris ensemble avec le signal de survente et la proximité du plus bas d'avril, l'action pourrait à nouveau refuser aux vendeurs à découvert et rebondir dans une tentative de reprise de plusieurs semaines. (Pour plus d'informations, voir: Elon Musk Out en tant que président du conseil d'administration de Tesla, Settles With SEC .)
Graphique à court terme TSLA (2017-2018)
L'action sur les prix depuis juin 2017 a été volatile mais à couper le souffle, avec des rassemblements irréguliers et des baisses typiques des actions de l'histoire qui portent un intérêt court exceptionnellement élevé. La zone autour de 300 $ est devenue la principale bataille dans cette structure de prix complexe, comme en témoignent l'écart de rallye du 1er octobre et l'inversion du 2 octobre. Plus inquiétant, le modèle depuis avril 2018 a maintenant complété un modèle de tasse et de poignée inversé baissier (ligne bleue) qui donne un objectif de mouvement mesuré près de 110 $ après une panne.
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en équilibre (OBV) pourrait décider du sort de Tesla dans les semaines à venir, les actionnaires abandonnant le navire à un rythme agressif depuis que l'indicateur a affiché un sommet historique en juin 2018. Il est maintenant tombé au plus bas depuis février 2016, lorsque le titre s'échangeait près de 110 points de moins que la clôture de lundi. Cette lecture baissière donne de la crédibilité à une prédiction selon laquelle une panne du support dans les 240 $ est susceptible de générer un fléchissement féroce.
The Bottom Line
L'action Tesla est arrivée à un soutien profond après une blessure auto-infligée brutale et pourrait rebondir à nouveau dans les prochaines sessions. Cependant, les dommages techniques font des ravages, augmentant les chances d'une panne qui atteindra finalement 100 $ à 120 $. (Pour en savoir plus, consultez: Les propriétaires de Tesla peuvent envoyer des images vers Deep Space .)
