Warren Buffett est indéniablement l'investisseur le plus surveillé et le plus en vue de l'histoire moderne. Après tout, personne ne possède un bilan supérieur de surperformer l'indice S&P 500, que lui. Sans surprise, les investisseurs réclament sans relâche son succès en analysant son portefeuille, dans l'espoir d'absorber même un tout petit morceau du génie de l'investissement de Buffett.
Malgré son succès sans précédent, le modèle d'investissement de Buffett a toujours été transparent, simple et cohérent. Fondamentalement, il investit dans des sociétés de premier ordre à prix raisonnable et versant des dividendes élevés et dotées de solides bilans. Buffett achète de tels stocks, avec l'intention de les conserver sur le long terme. Les cinq sociétés suivantes illustrent les types d'investissements hébergés au sein de la société holding de Buffett, Berkshire Hathaway.
Pomme
Avec 23, 84% du portefeuille de Berkshire Hathaway, Apple Inc. (AAPL) représente la plus grande participation de Buffett, avec 249 millions d'actions dans le géant de la technologie, en novembre 2019. Avec une valeur actuelle d'environ 65 milliards de dollars, en 2018, Apple a dépassé Wells Fargo pour capturer la première place après que Berkshire Hathaway ait acheté des actions supplémentaires de la société fondée par Steve Jobs en février de la même année.
Banque d'Amérique
Avec plus de 927 millions d'actions à son nom, la deuxième plus grande participation de Buffett se trouve dans Bank of America (BAC), évaluée à 27 milliards de dollars et représentant 12, 57% de son portefeuille. L'intérêt de Buffett pour cette entreprise a commencé en 2011 lorsqu'il a aidé à solidifier les finances de l'entreprise, suite à l'effondrement économique de 2008. Investir dans Bank of America, qui est la deuxième banque en importance du pays en termes d'actifs, correspond à l'attrait de Buffett pour les actions financières, notamment Wells Fargo & Company et American Express (voir ci-dessous).
The Coca-Cola Company
Buffett a déclaré une fois consommer au moins cinq canettes de Coca-Cola par jour, ce qui pourrait expliquer pourquoi le stock de Coca-Cola Company (KO) est sa troisième plus grande participation. Mais une chose est sûre: Buffett apprécie la durabilité du produit de base de la société, qui est restée pratiquement inchangée au fil du temps, à l'exception du malheureux changement de marque de la formule "New Coke", au milieu des années 80. Cela a du sens, étant donné que Buffett a commencé à acheter des actions Coca-Cola à la fin des années 1980, après le krach boursier de 1987. Actuellement, avec 400 000 000 d'actions, évaluées à 21 776 000 000 $, Coca-Cola représente 10, 12% de son portefeuille.
Wells Fargo & Company
À 8, 87% de son portefeuille, Buffett détient actuellement 378 millions d'actions de Wells Fargo & Company (WFC), évaluées à plus de 19 milliards de dollars. Bien qu'il s'agisse de la quatrième position de Buffett, Wells Fargo occupait auparavant la première place depuis de nombreuses années. Une série de scandales qui ont commencé en 2016, notamment la création de millions de comptes bancaires fictifs, des modifications non autorisées des plans hypothécaires et la vente frauduleuse d'une assurance automobile inutile, ont nui à la réputation de la banque.
American Express
American Express est la troisième société de services financiers à figurer sur la liste des cinq premiers de Buffett, occupant 8, 34% du portefeuille. Avec 151 millions d'actions, évaluées à près de 18 milliards de dollars, Buffett a acquis sa participation initiale dans la société de cartes de crédit en 1963, alors qu'elle avait cruellement besoin de capitaux pour étendre ses opérations. Buffett a depuis été un sauveur de l'entreprise, à plusieurs reprises, y compris pendant la crise financière de 2008. Avec un rendement annuel moyen de 12, 5% au cours du dernier quart de siècle, American Express s'est avéré être un atout précieux.
