Qu'est-ce qu'un marché tendance?
Une série de prix qui continue de se fermer continuellement à la hausse ou à la baisse (en moyenne sur un nombre défini de périodes) est considérée comme une tendance. Un marché à la hausse est un marché qui peut fluctuer de haut en bas, mais qui a tendance à fermer en moyenne périodiquement à la hausse. Un marché à la baisse se termine périodiquement à la baisse indépendamment des mouvements intermédiaires. Les titres de toute classe d'actifs ont tendance à afficher un comportement de tendance quelconque.
Points clés à retenir
- Les marchés de tendance dérivent vers le haut ou vers le bas d'une manière qui peut ou non être expliquée.Même la tendance des marchés aléatoires, mais tous les prix des actifs de tendance représentent des opportunités de trading et d'investissement.Les analystes techniques étudient les tendances pour identifier quand une tendance peut se terminer ou changer.
Comprendre un marché tendance
L'hypothèse de marché efficace (EMH) postule que les marchés ne sont pas prévisibles par le biais d'informations préalables telles que les données sur les prix ou les bénéfices. Cela semble impliquer que les prix devraient afficher une marche aléatoire dans le temps. Les tendances semblent être une anomalie dans ce modèle, mais en fait elles ne le sont pas. Étant donné que les données aléatoires dans n'importe quelle série ont tendance à évoluer le plus souvent, les tendances sont courantes dans toutes les classes d'actifs.
Un marché tendance peut offrir de multiples opportunités de trading aux investisseurs, aux traders et aux analystes techniques. Les analystes techniques traceront la structure des prix d'un titre ou d'un indice de marché pour identifier les tendances de placement des transactions d'investissement. Les investisseurs peuvent également suivre la direction des tendances d'un indice qui sert de référence pour un titre spécifique. Ces tendances du marché peuvent servir de superposition à un graphique des prix des titres, ce qui peut aider à former un indicateur supplémentaire des tendances du marché.
Les marchés de tendance sont d'un intérêt primordial dans l'analyse technique. Les analystes techniques estiment que les marchés tendanciels se produisent avec un certain degré de régularité et de prévisibilité. La capacité de discerner correctement ces tendances peut avoir un impact substantiel sur le rendement des investissements.
Identifier un marché tendance
Les traders utilisent différents modèles et lignes de tendance pour identifier les tendances du marché et les signaux de trading pour un seul titre. Un marché tendance peut être classé comme tel à court, moyen ou long terme. Plusieurs canaux de négociation peuvent être dessinés pour suivre la tendance d'un titre. Certains des canaux de négociation les plus courants sont les suivants:
- Croissant: dans un canal ascendant, un titre affiche une tendance haussière. Ceci est représenté par deux lignes de tendance en pente positive tracées au-dessus des sommets et des creux d'un titre. Descendant: dans un canal descendant, un titre affiche une tendance baissière. Ceci est représenté par deux lignes en pente négative tracées au-dessus et en dessous du modèle de chandelier. Sideways: Un indice de sécurité ou de marché peut également montrer un canal latéral. Cette tendance sera plate. Dans un canal latéral, deux lignes de tendance à pente nulle seront tirées des pics et des creux d'un titre.
En supposant qu'un prix d'un titre devrait rester dans sa tendance, les traders peuvent utiliser des lignes de résistance et de support pour indiquer les signaux d'achat et de vente. Ainsi, lorsqu'un prix atteint une ligne de résistance, les traders peuvent être amenés à initier des ordres de vente pour bénéficier d'un retournement vers une tendance baissière. Inversement, lorsqu'un prix atteint des lignes de support, les ordres d'achat sont généralement lancés pour profiter d'un retournement vers une tendance haussière.
Compensées
Une mise en garde pour les canaux de négociation standard est qu'ils n'incluent pas entièrement le mouvement des prix par des inversions et des tendances changeantes au fil du temps. Cela peut conduire à l'utilisation de modèles de prix de coin qui sont des canaux ascendants ou descendants avec des lignes de tendance non parallèles pointant vers une condition dans un proche avenir où un renversement de tendance potentiel peut se produire.
Canaux d'enveloppe
Les canaux d'enveloppe peuvent également être utilisés pour élargir la gamme des niveaux de prix et prévoir un seul canal utilisé sur une longue période de temps. Les canaux d'enveloppe utilisent des lignes de tendance non linéaires tracées aux niveaux de résistance et de support pour créer un canal mobile sur une longue période de temps qui peut englober des tendances haussières et baissières.
