Les fondateurs de l'entreprise, Vladimir Tenev et Baiju Bhatt, diplômés en physique de Stanford, pensaient que Robinhood motiverait une nouvelle génération d'investisseurs potentiels.
Robinhood, le courtage en ligne uniquement mobile, a été lancé en décembre 2014 avec une liste d'attente de plus de 500 000 personnes. La mission de l'entreprise était de rendre les marchés financiers plus accessibles, principalement en offrant des transactions sans commission, sans minimum de compte et une application mobile facile à utiliser.
Points clés à retenir
- Le courtage mobile uniquement Robinhood est facile à utiliser et ne facture aucune commission, mais les investisseurs s'inquiètent de l'accès des courtiers aux IRA et aux conseillers financiers. Certains croient également qu'il est trop facile à utiliser et amène les investisseurs à prendre des décisions hâtives.Robinhood Gold est un service amélioré qui donne aux investisseurs l'accès à un compte sur marge, mais l'augmentation du capital utilisable peut être tout autant un risque qu'un avantage, entraînant certains investisseurs à surexploiter un portefeuille déséquilibré.Beaucoup d'investisseurs considèrent les autres maisons de courtage comme une meilleure offre. Même s'ils facturent des commissions sur les transactions, l'accès aux fonds et aux comptes de retraite en fait un choix souhaitable.
Robinhood a lancé une plate-forme de trading premium, Robinhood Gold, offrant des heures de trading prolongées, des comptes sur marge et des dépôts instantanés plus importants en échange de frais mensuels fixes basés sur les niveaux de pouvoir d'achat d'or. Par exemple, les comptes sur marge de 3 000 $ à 6 000 $ avec 3 000 $ de pouvoir d'achat sur marge sont facturés 15 $ par mois.
200 millions de dollars
Ce que Robinhood prétend avoir sauvé ses utilisateurs en commissions et en frais.
Il ne fait aucun doute que Robinhood a gagné un public fidèle, et la société est soutenue par des acteurs majeurs tels que Google Ventures, Index Ventures et Andreessen Horowitz. Mais est-ce sûr? Voici ce que vous devez savoir.
Comment les maisons de courtage sont-elles réglementées?
Robinhood, comme toutes les sociétés de courtage qui manipulent des titres, est réglementée par la Securities and Exchange Commission (SEC). La SEC a été créée par le Congrès après le krach boursier de 1929, et elle travaille à superviser le marché des valeurs mobilières pour assurer la transparence et des transactions équitables.
Le principal mécanisme de conformité de la SEC est de poursuivre les affaires civiles contre les entreprises et les individus qui commettent des fraudes, diffusent de fausses informations ou se livrent à des délits d'initiés. Cependant, la SEC n'offre aucune protection à l'investisseur individuel - elle n'assure pas contre les pertes ni ne protège autrement votre investissement contre les actions que pourrait entreprendre votre société de courtage.
En plus de la réglementation de la SEC, la plupart des sociétés de courtage participent volontairement à des organismes d'autoréglementation (OAR) comme la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Les OAR sont supervisés par la SEC, mais ils ne font pas partie du gouvernement. Les maisons de courtage membres de la FINRA se soumettent aux règles et règlements de l'organisation, qui couvrent les tests et l'octroi de licences d'agents et de courtiers et un cadre de divulgation transparent qui protège les investisseurs. Robinhood reste membre de la FINRA.
Quelles autres protections sont disponibles?
Les comptes de placement auprès de Robinhood sont couverts par la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), une société à but non lucratif qui protège l'argent investi dans une maison de courtage qui dépose le bilan ou rencontre d'autres difficultés financières. SIPC a été créé par le Congrès en 1970 en vertu de la Securities Investor Protection Act (SIPA), et son objectif est extrêmement étroit.
Il n'a pas le pouvoir d'enquêter ou de réglementer ses membres - il n'existe que pour restaurer les fonds des investisseurs (jusqu'à 500 000 $ pour les titres et les espèces ou 250 000 $ pour les espèces uniquement par compte) détenus par les maisons de courtage en difficulté financière. Tous les comptes Robinhood sont protégés par le SIPC.
Y a-t-il d'autres risques associés au trading sur Robinhood?
Pour la plupart des investisseurs, les risques potentiels liés à l'utilisation de Robinhood ne sont pas associés au cadre réglementaire couvrant leurs comptes. Par exemple, Robinhood est une application très élégante et minimale, et les outils pour les investisseurs sont rudimentaires par rapport à ceux d'autres grandes maisons de courtage comme TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) et E * Trade Financial Corporation (ETFC). Cela peut conduire à une prise de décision hâtive et mal informée, en particulier pour les investisseurs novices.
De plus, l'application Robinhood rend difficile la gestion d'un portefeuille diversifié. La plupart des examinateurs suggèrent que le suivi de plus de trois ou quatre positions n'est pas pratique avec Robinhood, ce qui conduit à surpondérer votre portefeuille avec une ou deux actions - jamais une bonne pratique.
Il convient également de noter qu'aucun programme de réinvestissement des dividendes n'est en place, bien que la société indique que cela pourrait être proposé à l'avenir. La plateforme Robinhood n'autorise actuellement que les transactions sur actions et ETF - les obligations et les fonds communs de placement sont exclus. Encore une fois, cela risque d'incliner votre portefeuille vers une seule classe d'actifs.
Par souci de commodité, Robinhood ne s'intègre pas à d'autres outils de gestion financière comme Mint ou Quicken, il n'y a donc aucun moyen pratique de suivre vos avoirs dans le cadre de votre situation financière globale en dehors de l'application Robinhood. En outre, il n'y a pas d'option de compte IRA, excluant les investisseurs des économies d'impôt et des avantages à long terme des plans d'épargne-retraite.
The Bottom Line
Pour une certaine catégorie d'investisseurs, Robinhood peut être le bon outil au bon moment. Cependant, pour les investisseurs à long terme, les comptes IRA avec un courtier traditionnel peuvent être une meilleure alternative. Dans de nombreux cas, vous pouvez ouvrir un compte sans minimum et obtenir des transactions sans commission sur de nombreux sinon la plupart des FNB tout en ayant toujours accès à toutes les données, graphiques, outils et ressources pédagogiques dont vous avez besoin pour prendre des décisions éclairées.
