Tout bon investisseur sait que pour gagner de l'argent sur n'importe quel investissement, vous devez d'abord en comprendre tous les aspects, alors regardons pourquoi la majeure partie du volume des transactions est concentrée au début et à la fin de la journée.
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Parallèlement aux transactions exécutées pour les investisseurs de détail, une grande partie du volume provient de fonds communs de placement, de fonds spéculatifs et d'autres traders à volume élevé. Une autre source est les day traders qui doivent définir leurs positions pour la journée pendant la première heure. Tous ces facteurs additionnés représentent une grande quantité de volume en peu de temps.
Mais qu'en est-il de l'après-midi?
Une règle courante chez les day traders est de toujours terminer leur journée sans aucune position boursière, ils doivent donc vendre leurs positions à la fin de la journée. De plus, les investisseurs particuliers, tentant d'éviter les règles de négociation à la journée, peuvent acheter des actions à la fin de la journée afin qu'ils soient libres de les vendre le lendemain s'ils le souhaitent. Souvent, certaines institutions ne souhaitent pas occuper de positions importantes pendant de longs week-ends ou jours fériés lorsqu'elles n'ont aucun moyen de liquider un événement d'actualité important quelque part dans le monde.
Alors, comment pouvez-vous profiter de ce phénomène ou au moins éviter les pertes?
Recherche de volume
Lorsque vous recherchez un titre, examinez la quantité de volatilité au cours des premières et dernières heures de négociation. Si elle a tendance à être très volatile pendant ces heures, vous pourrez peut-être acheter ou vendre à un prix qui est beaucoup plus élevé ou inférieur à sa valeur fondamentale. Définissez vos ordres à cours limité anormalement haut ou bas pour voir si vous pouvez faire une bonne affaire dans les premières minutes de la négociation.
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Utiliser les ordres à cours limité
Vous pouvez échanger en toute sécurité pendant les premières et dernières heures de la journée de négociation si vous restez discipliné, et la meilleure façon de le faire est d'utiliser des ordres à cours limité. Un ordre à cours limité vous permet de fixer le prix maximum d'achat ou de vente au lieu d'acheter ou de vendre au prix que le marché paiera. Si vous possédez des actions XYZ et que vous ne voulez pas vendre pour moins de 34, 00 $ par action, passez un ordre de vente avec votre courtier et fixez votre prix limite à 34, 00 $. La même stratégie peut être utilisée lorsque vous achetez un certain stock. (Pour en savoir plus sur les ordres à cours limité, voir Protégez-vous contre les pertes du marché )
Tradez aujourd'hui pour demain
Les investisseurs particuliers ne peuvent pas acheter et vendre un titre le même jour plus de trois fois au cours d'une période de cinq jours ouvrables. Ceci est connu comme la règle du day trader de modèle. Les investisseurs peuvent éviter cette règle en achetant en fin de journée et en vendant le lendemain. En utilisant cette méthode, une personne pourrait détenir un stock pendant moins de 24 heures tout en évitant les règles de négociation à la journée. Soyez conscient que les stratégies de négociation à court terme comportent beaucoup de risques, il est donc impératif de mener des recherches et une gestion des risques minutieuses.
Gap Trading
Vous avez acheté des actions YZX pour 30 $ aujourd'hui, mais vous vous attendez à ce que les actions grimpent à 35 $ après l'annonce des bénéfices trimestriels après la clôture du marché aujourd'hui. Cela signifie que lorsque le marché ouvrira demain, YZX ouvrira à 35 $ si vous avez raison. Cela crée un écart de 5 $ dans le graphique qui représente un bénéfice par action de 5 $ pour vous. (Si vous souhaitez en savoir plus sur le trading sur écart, lisez Playing The Gap .)
Bottom Line
Que vous évitiez complètement ces heures ou que vous visiez à limiter vos échanges à ces heures dépend en grande partie de votre appétit pour le risque et de votre expérience du marché. Si vous êtes un investisseur nouveau ou inexpérimenté, il est préférable de bouger prudemment pendant ces périodes.
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