La rationalisation des processus «Know Your Customer» (KYC) fait partie des principaux avantages de la blockchain pour le secteur des services financiers. Le grand livre distribué fonctionne comme un référentiel commun pour l'historique des transactions des clients, et il est actuellement testé pour une utilisation KYC.
Un consortium composé d'un organisme gouvernemental de Singapour et de plusieurs banques, dont HSBC Holdings plc (HSBC) et Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), a achevé une "preuve de concept" pour une blockchain KYC. Selon les rapports, il s'agit de la toute première preuve de concept de la région ASEAN pour l'utilisation de la blockchain dans un projet KYC. Le prototype a été testé entre février et mai 2017 et a fonctionné sans problème, même lors de flux d'informations "à haut volume". De plus, il était sécurisé et «résistant à l'intervention de tiers».
Le gouvernement de Singapour fait partie d'un nombre croissant d'organisations testant l'utilité de la blockchain dans la rationalisation des processus KYC. Par exemple, la firme de consultants Deloitte a développé KYCStart (prononcé comme Kick Start) plus tôt cette année. La demande prétend réduire les coûts d'intégration et de surveillance continue. De même, la société de services financiers R3 a développé une preuve de concept pour un registre KYC pour la diligence raisonnable des clients et la détermination d'une identité valide. Pour sa part, Singapour, qui possède déjà une industrie des services financiers florissante, se positionne comme une plaque tournante pour l'innovation fintech, et le projet actuel la place dans une position de leader en Asie.
Les réglementations «Know Your Customer» sont coûteuses et lourdes pour les banques, mais elles sont nécessaires pour répondre aux exigences de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). Une étude réalisée en 2014 par Deloitte a évalué le coût de la LBC à 10 milliards de dollars. Blockchain offre une solution à travers son registre distribué, qui peut être utilisé pour éviter la duplication des efforts entre les banques membres et fournit une base de données commune de l'historique des transactions des clients. Il peut également aider à éliminer les activités criminelles. Par exemple, des startups telles que Chainanalysis et Identity Mind exploitent la blockchain pour identifier les modèles de transaction.
