Charles Schwab Corp. (SCHW) se classe parmi les principaux acteurs dans le domaine des services de conseil, avec 11, 3 millions de comptes et plus de 7% des 45 billions de dollars que les Américains peuvent investir. Maintenant, la société de services financiers est à la tête de changements majeurs dans l'industrie avec sa décision de facturer des frais mensuels fixes pour son robot-conseiller, tout comme Netflix Inc. (NFLX) et Spotify Technology SA (SPOT) facturent des frais mensuels pour leurs services aux consommateurs. L'abandon de la facturation directe des conseils financiers devrait entraîner un effet d'entraînement dans l'ensemble du secteur, selon divers experts du secteur et observateurs du marché.
Nouveau service d'abonnement de Schwab
- Frais uniques de 300 $ pour la planification d'un abonnement mensuel de 30 $ à tous les niveaux d'actifs 360 $ par an après la première année Comprend la gestion des investissements, le plan financier, les conseils illimités d'un planificateur financier certifié, d'autres outils de gestion de patrimoine
Nouveau service à 360 $ par an
Schwab déploie un service d'abonnement mensuel pour son robot-conseiller hybride, un type d'investissement qui est largement populaire parmi les milléniaux qui utilisent des plateformes rivales comme Robinhood et Wealthfront. Au lieu de ses anciens frais basés sur les actifs à 0, 28% de l'actif géré, Schwab facture maintenant des frais initiaux uniques de 300 $ pour la planification et un abonnement mensuel de 30 $ qui ne change pas à des niveaux d'actifs plus élevés. Pour ceux qui s'inscrivent avec Schwab Intelligent Portfolios Premium, au prix annuel de 360 $ après la première année, ils auront accès à la gestion des investissements, à un plan financier et aux conseils illimités d'un planificateur financier certifié, quelle que soit la valeur de leur portefeuille. Le service propose également des outils qui peuvent aider les clients à fixer des objectifs, à définir les risques, à minimiser les impôts, à épargner pour le collège, à financer une maison, à gérer la dette, etc.
Jason Zweig, chroniqueur en investissement au Wall Street Journal, soutient que l'ancien modèle de gestion des actifs, qui peut facturer des frais annuels élevés en fonction de la taille du portefeuille, a conduit les masses à croire qu'investir «est mystérieux et coûteux, tandis que la planification financière est banale. et peu important. »Récemment, cependant, les frais de gestion des investissements ont diminué, tandis que les conseils d'un planificateur financier qualifié se sont avérés« faire des merveilles pour votre valeur nette », selon l'expert de l'industrie.
«La décision de Schwab devrait envoyer une onde de choc sur le marché: la planification financière est le service qui vaut le coup d'être payé, tandis que c'est la gestion des investissements qui devrait être proche de la gratuité», a déclaré Zweig.
Effet d'entraînement
La taille et l'influence de Schwab sur la communauté des investisseurs de détail pourraient encourager d'autres entreprises à modifier leur approche.
«Nous allons revenir sur cette journée et dire que ce fut un changement monumental dans notre entreprise», a déclaré Gavin Spitzner, président du consultant industriel Wealth Consulting Partners, à Investment News. Il rapporte l'annonce récente de Schwab à 1975, lorsque la déréglementation des commissions a permis la création de maisons de courtage à escompte comme Schwab lui-même.
En fait, d'autres acteurs du secteur ont déjà adopté le modèle des frais d'abonnement, notamment les conseillers du XY Planning Network et de Cetera Financial Group, selon Investment News.
D'autres sont tenus de suivre le mouvement, explique Michael Kitces, co-fondateur de XY Planning Network, qui soutient environ 900 conseillers. «Je donne à Vanguard trois mois - six sommets - pour lancer de la même manière un niveau d'abonnement mensuel élevé pour une relation de planification plus approfondie», a-t-il déclaré, ajoutant que «le fait qu'une entreprise aussi importante que Schwab adopte le modèle mensuel de conseil financier valide l'approche à un tout autre niveau."
Kitces, dont la firme ajoute environ 30 nouveaux conseillers par mois, dit qu'il y a beaucoup de place pour plus de nouveaux entrants sur le marché. "Cet océan est si grand, bleu et profond en ce moment", a-t-il déclaré.
Et après?
Tous ne sont pas aussi optimistes sur le modèle hybride à moindre coût, y compris Vance Barse, un stratège de la richesse chez Manning Wealth Management. Il prévient que les personnes ayant des besoins complexes peuvent être attirées par le modèle économique, mais pourraient finir par être mal desservies.
«Ces CFP travaillent-ils aux côtés du CPA du client et du conseil en planification successorale?», A demandé M. Barse, selon Investment News. «Cette nouvelle me laisse plus de questions que de réponses, et je suis enclin à ouvrir un compte pour évaluer par moi-même l'évolution de l'évolution. ces planificateurs sont et ce que l'expérience client est."
