Un escompte sur obligation non amorti est une méthodologie comptable pour certaines obligations. L'escompte sur obligation non amorti est la différence entre le pair d'une obligation - la valeur de l'obligation à l'échéance - et le produit de la vente de l'obligation par la société émettrice, moins la partie qui a déjà été amortie sur le compte de résultat..
Décomposer la décote des obligations non amorties
L'escompte fait référence à la différence entre le coût d'achat d'une obligation (c'est le prix du marché) et sa valeur nominale ou nominale. La société émettrice peut choisir de passer en charges le montant total de l'escompte ou peut gérer l'escompte comme un actif à amortir. Tout montant qui n'a pas encore été passé en charge est appelé l'escompte sur obligation non amorti.
Une décote obligataire par rapport à la valeur nominale se produit lorsque le taux d'intérêt actuel associé à une obligation est inférieur au taux d'intérêt du marché des émissions présentant un risque de crédit similaire. Si à la date de la vente d'une obligation, le coupon ou le taux d'intérêt de l'obligation cotée est inférieur aux taux actuels du marché; les investisseurs n'accepteront d'acheter l'obligation qu'à un "escompte" par rapport à sa valeur nominale.
Étant donné que les prix des obligations et les taux d'intérêt sont inversement liés, les taux d'intérêt évoluant après l'émission des obligations, les obligations se négocieront à prime ou à escompte par rapport à leur valeur nominale ou à leur échéance. Dans le cas des escomptes obligataires, les taux d'intérêt auront augmenté depuis l'émission d'une obligation. Étant donné que le coupon ou le taux d'intérêt d'une obligation est inférieur aux taux du marché, ils ne seront évalués qu'à un escompte par rapport à leur valeur nominale.
L'escompte non amorti d'une obligation au pair: (1) se transformera en perte en capital reconnue si l'obligation est vendue avant son échéance; ou, (2) rétrécir à mesure que le prix du marché de l'obligation augmente avec le temps, à mesure que l'obligation approche de sa date d'échéance, laquelle sera ensuite évaluée à sa valeur nominale.
