Qu'est-ce qu'un porteur de parts
Un porteur de parts est un investisseur qui possède une ou plusieurs parts dans une fiducie de placement ou une société en commandite principale (MLP). Une unité équivaut à une action ou un élément d'intérêt. Les porteurs de parts bénéficient de droits spécifiques définis dans la déclaration de fiducie, qui régit les actions de la fiducie.
RÉPARTITION Porteur de parts
Le type de fiducie d'investissement à participation unitaire le plus courant est un véhicule d'investissement qui regroupe les fonds des investisseurs pour acheter un portefeuille d'actifs. Ces fonds communs de placement investissent dans de nombreuses catégories d'actifs: actions (grandes capitalisations, petites capitalisations, nationales, internationales, etc.), obligations (investment grade, à haut rendement, marchés émergents, non imposables, etc.), immobiliers et autres titres.. Il existe toute une gamme de choix risque / rendement pour les investisseurs dans ces fonds communs de placement. Le porteur de parts obtient une exposition à un ensemble de titres et est libre de négocier des parts à tout moment, bien que les fiducies de parts aient tendance à être moins liquides que, disons, un fonds négocié en bourse (FNB), et le prix de la part négociée peut ne pas être l'équivalent de la valeur liquidative (VNI) de la fiducie d'investissement par action.
Les porteurs de parts peuvent également avoir un intérêt dans un MLP, un véhicule d'investissement qui offre des avantages fiscaux importants à la fois aux commandités et aux commanditaires. La plupart des MLP sont dans le secteur de l'énergie. Par exemple, les sociétés pipelinières préfèrent la structure MLP pour offrir un traitement fiscal préférentiel des flux de trésorerie aux partenaires et aux porteurs de parts. Les porteurs de parts sont attirés par les rendements élevés des MLP.
Imposition des porteurs de parts
Pour les fonds communs de placement, les porteurs de parts paient des impôts sur les intérêts, les dividendes et les gains en capital qui leur sont distribués si les parts sont détenues dans un compte imposable. Le formulaire IRS 1099 est envoyé par les fonds communs de placement à tous les porteurs de parts. Dans le cas des MLP, la proportion de revenu, de gains, de déductions, de pertes et de crédits de chaque porteur de parts est indiquée à l'annexe K-1. Si le montant net est positif, le porteur de parts paie des impôts sur une base intermédiaire, qu'une distribution en espèces ait été effectivement reçue ou non; en cas de perte nette, le montant peut être reporté et utilisé contre les revenus futurs, mais uniquement à partir du même MLP.
