Qu'est-ce qu'une perte non réalisée?
Une perte non réalisée est une perte qui résulte de la détention d'un actif après sa baisse de prix, plutôt que de le vendre et de réaliser la perte. Un investisseur peut préférer laisser une perte non réalisée dans l'espoir que l'actif finira par récupérer dans le prix, ce qui au moins atteindra l'équilibre ou affichera un bénéfice marginal. À des fins fiscales, une perte doit être réalisée avant de pouvoir être utilisée pour compenser les gains en capital.
Quels sont les gains et les pertes non réalisés?
Comprendre les pertes non réalisées
Une perte non réalisée résulte d'une baisse de valeur sur une transaction qui n'a pas encore été finalisée. L'entité ou l'investisseur n'encourrait pas la perte à moins d'avoir choisi de conclure l'opération ou la transaction alors qu'elle est encore dans cet état. Par exemple, bien que les actions de l'exemple ci-dessus restent invendues, la perte n'a pas pris effet. Ce n'est qu'après le transfert des actifs que la perte est confirmée. Le fait d'attendre que l'investissement récupère ces baisses pourrait entraîner l'effacement de la perte non réalisée ou devenir un profit.
Une perte non réalisée peut être calculée pour une période de temps. Cela peut s'étendre de la date à laquelle les actifs ont été acquis jusqu'à leur valeur marchande la plus récente. Une perte non réalisée peut également être calculée pour des périodes spécifiques afin de comparer les baisses des actions qui ont amené leur valeur en dessous d'une évaluation antérieure.
La décision de vendre un actif non rentable qui transforme une perte non réalisée en perte réalisée peut être un choix pour empêcher l'érosion continue du portefeuille global de l'actionnaire. Un tel choix pourrait être fait s'il n'y a aucune possibilité perçue de récupération des actions. La vente des actifs est une tentative de récupérer une partie de l'investissement initial, car il est peu probable que l'action revienne à sa valeur antérieure. Si un portefeuille est plus diversifié, cela peut atténuer l'impact si les gains non réalisés sur d'autres actifs dépassent les pertes non réalisées cumulées.
Points clés à retenir
- Les pertes latentes sont des pertes résultant de la détention d'un actif dont le prix a diminué mais n'a pas été vendu. Les pertes non réalisées se transforment en pertes réalisées, lorsqu'un actif est vendu. Selon le type de garantie, les pertes non réalisées peuvent ou non avoir un effet sur la comptabilité d'une entreprise.
Pertes latentes en comptabilité
Bien que les pertes non réalisées soient théoriques, elles peuvent être soumises à différents types de traitement selon le type de garantie. Les titres détenus jusqu'à l'échéance n'ont aucun effet net sur les finances d'une entreprise et ne sont donc pas comptabilisés dans ses états financiers. L'entreprise peut décider d'inclure une note de bas de page les mentionnant dans les déclarations. Toutefois, les titres de transaction sont enregistrés dans un bilan ou un compte de résultat à leur juste valeur. C'est principalement parce que leur valeur peut augmenter ou diminuer les profits ou les pertes d'une entreprise. Ainsi, les pertes non réalisées peuvent avoir un impact direct sur le bénéfice par action d'une entreprise. Mais leur effet sur les flux de trésorerie d'une entreprise est neutre. Les titres disponibles à la vente sont également enregistrés dans les états financiers d'une entreprise à la juste valeur en tant qu'actifs.
Exemple d'une perte non réalisée
Par exemple, supposons qu'un investisseur ait acheté 1000 actions de Widget Co. à 10 $, et qu'il a ensuite été ramené à un creux de 6 $. L'investisseur aurait alors une perte non réalisée de 4 000 $. Si l'action se redresse par la suite à 8 $, moment auquel l'investisseur la vend, la perte réalisée serait de 2 000 $. Aux fins de l'impôt, la perte non réalisée de 4 000 $ a peu d'importance, car il s'agit simplement d'une perte «papier» ou théorique; ce qui compte, c'est la perte réalisée de 2 000 $.
