La règle 3210 de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), qui remplace la règle 407 de la NYSE précédemment utilisée, a été approuvée par la Securities and Exchange Commission (SEC) en avril 2016 et déployée en avril 2017 pour garantir que les sociétés membres, les courtiers et les conseillers maintiennent normes éthiques.
Cela signifie que les règles ont changé dans le secteur de l'investissement lorsqu'il s'agit de déclarer un intérêt personnel dans des comptes nouvellement ouverts dans des institutions financières autres que celles où vous pouvez être employé ou enregistré. Selon la FINRA, la nouvelle règle 3210 remplace la règle 3050 de la NASD, les règles 407 et 407A de NYSE incorporées et les interprétations de règles 407/01 et 407/02 de NYSE incorporées. Voici un aperçu de la nouvelle règle et de ce qu'elle signifie pour les conseillers et les courtiers.
Quelles sont les exigences de la nouvelle règle?
Bien que la règle puisse être nouvelle, la norme réglementaire ne l'est pas. Cette règle a remplacé la règle 3050 qui est appliquée par la National Association of Securities Dealers (NASD), ainsi que des règles similaires à la Bourse de New York. Les anciennes règles faisaient référence aux transactions pour ou par des personnes associées, tandis que la nouvelle règle étend les politiques existantes.
La règle 3210 vise à régir les comptes ouverts ou ouverts par des conseillers et des courtiers dans des sociétés autres que la société membre où ils sont employés ou enregistrés. Les comptes que les conseillers financiers et les courtiers détiennent auprès de leur employeur sont facilement contrôlables. La nouvelle règle se concentre sur les comptes externes auprès d'autres courtiers. Il exige que tous les employés titulaires d'une licence déclarent des comptes d'investissement détenus auprès d'autres institutions financières. En vertu de la nouvelle règle, les conseillers et les courtiers sont également tenus d'informer par écrit leur employeur de leur intention d'ouvrir un nouveau compte et de déclarer tous les comptes dans lesquels ils ont un intérêt financier ou bénéficiaire. (Pour plus d'informations, voir: Régulateurs financiers: qui ils sont et ce qu'ils font .)
Tous les employés doivent maintenant déclarer leur intention et obtenir le consentement écrit préalable de leur employeur s'ils souhaitent ouvrir ou maintenir un compte d'investissement dans toute autre institution financière où des opérations sur titres ont lieu, et l'employé a un intérêt bénéficiaire dans l'ouverture et la tenue du compte. Les conseillers et les courtiers sont également tenus d'informer par écrit leur employeur de tout compte ouvert par des personnes associées à d'autres institutions financières que leur employeur. Les personnes associées comprennent les personnes liées à l'employé telles que les conjoints, les enfants et les autres membres de la famille. (Pour en savoir plus, voir: Normes éthiques que vous devriez attendre des conseillers financiers .)
Que signifie la règle 3210 pour les conseillers et les courtiers?
La nouvelle règle fonctionnera en combinaison avec les pratiques standard d'examen et d'enquête des transactions (conformément à la règle 3110 de la FINRA). Les sociétés membres de la FINRA sont déjà responsables de la gestion des conflits d'intérêts dans leurs entreprises et du maintien de la surveillance des comptes conformément aux règles existantes de la FINRA.
À tout moment, les cabinets membres peuvent demander aux employés de fournir des copies des documents de compte, tels que les confirmations de transaction et les relevés de compte. Par conséquent, les conseillers et les courtiers devraient tenir des registres de toutes les informations et transactions sur le compte.
Ce ne sont pas seulement les comptes nouvellement créés qui sont régis par la nouvelle règle. Si un employé a des comptes existants et devient un nouvel employé d'une entreprise membre, il devra déclarer ces comptes. Dans les 30 jours civils suivant son embauche dans une entreprise membre de la FINRA, l'employé doit obtenir le consentement écrit de son employeur pour tenir les comptes. Le nouvel employé est également tenu d'aviser l'institution financière où sont tenus les comptes de sa nouvelle association et de son emploi dans l'entreprise membre.
(Pour une lecture connexe, voir: Règle fiduciaire DOL expliquée au 10 avril 2017. )
