Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis exigent que les entreprises adhèrent à des normes de déclaration uniformes qui régissent la comptabilité aux États-Unis. Cependant, les entreprises complètent de plus en plus leurs rapports GAAP avec des états financiers pro forma. La direction soutient que les états financiers GAAP ne donnent pas une image fidèle des activités de la société et elle ajuste les états financiers GAAP pour fournir aux investisseurs une meilleure compréhension des questions financières de l'entreprise. Les ajustements courants comprennent les frais de contentieux, les frais de restructuration et d'autres éléments non récurrents. Contrairement à l'accent mis par les PCGR sur les transactions historiques, une entreprise peut utiliser des relevés pro forma pour montrer les projections de ses bénéfices.
Selon les PCGR, une entreprise doit déclarer toute perte ou tout gain associé à un litige qui est habituellement de nature non récurrente et qui ne se reproduira probablement pas à l'avenir. Une entreprise qui souhaite informer ses investisseurs de la nature non récurrente des litiges prépare un compte de résultat pro forma pour ajuster les résultats GAAP en fonction des gains ou pertes résultant de litiges. Par exemple, Best Buy, un détaillant d'électronique, a enregistré un revenu de 229 millions de dollars en 2014, lié au règlement des écrans LCD. Comme il s'agit d'un élément non récurrent, la société a soustrait ce gain de son résultat opérationnel dans le compte de résultat pro forma.
Les autres éléments non récurrents que les entreprises ont tendance à utiliser pour ajuster le bénéfice GAAP pour les états pro forma sont les charges de restructuration. En 2014, Best Buy a déclaré 159 millions de dollars de charges liées à la restructuration de son entreprise, et la société ne s'attendait pas à encourir de telles charges à l'avenir. Dans son compte de résultat pro forma, Best Buy a ajouté cette charge de restructuration à son résultat net.
Parfois, les états financiers pro forma font référence à une méthode de prévision en vertu de laquelle les chiffres financiers des deux ou trois années précédentes sont utilisés. La direction de la société prépare des états financiers pro forma pour les propositions de fusions et acquisitions ainsi que pour les demandes de prêts.
Les états financiers pro forma sont souvent une représentation plus précise des résultats et de la situation financière de l'entreprise. Cependant, une entreprise peut abuser des déclarations pro forma en excluant certaines charges qui appartiennent réellement aux états financiers. Un exemple frappant est la rémunération à base d’actions.
Les options sur actions peuvent ne pas représenter une charge en espèces immédiate pour la société, il peut donc exclure les dépenses associées aux options sur actions dans le relevé pro forma. Cependant, les options sur actions sont négociées, elles ont de la valeur et affectent les bénéfices de l'entreprise par dilution. Ignorer la rémunération à base d’actions peut induire les investisseurs en erreur, surtout si la majeure partie de la rémunération des employés prend la forme d’options sur actions.
Les allégations d'une entreprise selon lesquelles certains frais ne sont pas récurrents doivent également être prises avec précaution. Certaines sociétés encourent des frais de contentieux très fréquemment en raison de la nature intrinsèque de l'entreprise, comme les pratiques médicales. Si ces frais se reproduisent chaque année et que la société les exclut sur les relevés pro forma, la direction de la société pourrait induire ses investisseurs en erreur.
