Contrairement à l'investissement traditionnel, le trading est axé sur le court terme. Le trader achète un titre non pas pour une appréciation progressive, mais pour un revirement rapide, souvent dans un délai prédéterminé: quelques jours, une semaine, un mois ou un trimestre. Et bien sûr, le day trading, comme son nom l'indique, a le délai le plus court de tous. L'analyse peut être décomposée en jours, heures et même minutes, et l'heure de la journée au cours de laquelle un échange est effectué peut être un facteur important à considérer.
Y a-t-il un meilleur jour de la semaine pour acheter des actions? Ou le meilleur jour pour vendre des actions? Existe-t-il un meilleur moment de l'année pour acheter des actions? Que diriez-vous du meilleur mois pour acheter des actions ou pour les décharger?, nous vous montrerons comment chronométrer les décisions de trading en fonction des tendances quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles.
Points clés à retenir
- L'analyse peut être décomposée en jours, heures et même minutes, et l'heure de la journée au cours de laquelle un échange est effectué peut être un facteur important à considérer. Le milieu de la journée a tendance à être la période la plus calme et stable de la plupart des jours de négociation..Dans les dernières heures de la journée de négociation, la volatilité et le volume augmentent à nouveau. Certains pensent que certains jours offrent systématiquement de meilleurs rendements que d'autres, mais à long terme, il y a très peu de preuves d'un tel effet sur l'ensemble du marché.
Meilleurs moments de la journée pour acheter des actions (ou les vendre)
Le matin, les volumes et les prix du marché peuvent se déchaîner. Les heures d'ouverture représentent la fenêtre dans laquelle le marché prend en compte tous les communiqués de presse depuis la dernière cloche de clôture, ce qui contribue à la volatilité des prix. Un commerçant qualifié peut être en mesure de reconnaître les modèles appropriés et de réaliser un profit rapide, mais un commerçant moins qualifié pourrait en conséquence subir de graves pertes. Donc, si vous êtes novice, vous voudrez peut-être éviter de négocier pendant ces heures volatiles - ou au moins, au cours de la première heure.
Cependant, pour les day traders chevronnés, les 15 premières minutes suivant la cloche d'ouverture sont des heures de grande écoute, offrant généralement certains des plus gros trades du jour sur les tendances initiales. Toute la période de 9 h 30 à 10 h 30 HE est souvent l'une des meilleures heures de la journée pour le day trading, offrant les mouvements les plus importants dans les plus brefs délais - une combinaison efficace. Prolongez-le jusqu'à 11 h 30 si vous voulez une autre heure de négociation. Beaucoup de day traders professionnels arrêtent de négocier à ce moment-là, car c'est à ce moment que la volatilité et le volume ont tendance à diminuer. Une fois que cela se produit, les échanges prennent plus de temps et les mouvements sont plus petits avec moins de volume.
Si les contrats à terme sur indices tels que le S&P 500 E-Minis ou un ETF indiciel activement négocié tel que le S&P 500 SPDR, vous pouvez commencer à négocier dès 8 h 30 (avant le marché), puis commencer à diminuer progressivement vers 10 heures: 30 h. Comme pour les actions, le trading peut se poursuivre jusqu'à 11h30, mais uniquement si le marché offre toujours des opportunités.
Le milieu de la journée a tendance à être la période la plus calme et la plus stable de la plupart des jours de bourse. Non, ce n'est pas que les commerçants sont en pause déjeuner. C'est que c'est le moment de la journée où les gens attendent que d'autres nouvelles soient annoncées. Étant donné que la plupart des communiqués de presse de la journée ont déjà été pris en compte dans les cours des actions, beaucoup regardent pour voir où le marché pourrait se diriger pour le reste de la journée. Parce que les prix sont relativement stables pendant cette période, c'est un bon moment pour un débutant de placer des transactions, car l'action est plus lente et les rendements pourraient être plus prévisibles.
Dans les dernières heures de la journée, la volatilité et le volume augmentent à nouveau. En fait, les tendances courantes des marchés boursiers intra-journaliers montrent que la dernière heure peut être comme la première: des inversions brusques et des mouvements importants, en particulier au cours des dernières minutes de négociation. De 15h00 à 16h00, les day traders tentent souvent de liquider leurs positions, ou ils tentent peut-être de rejoindre un rallye de fin de journée dans l'espoir que l'élan se poursuive le jour de bourse suivant.
Meilleur jour de la semaine pour acheter des actions: lundi
Certains pensent que certains jours offrent systématiquement de meilleurs rendements que d'autres, mais à long terme, il y a très peu de preuves d'un tel effet sur l'ensemble du marché. Pourtant, les gens croient que le premier jour de la semaine de travail est le meilleur. Cela s'appelle l'effet lundi. Depuis des décennies, le marché boursier a tendance à baisser le lundi en moyenne. Certaines études ont attribué cela à une quantité importante de mauvaises nouvelles qui sont souvent publiées au cours du week-end. D'autres soulignent la mauvaise humeur des investisseurs à devoir retourner au travail, ce qui est particulièrement évident aux premières heures de la séance de négociation du lundi. Depuis que l'effet du lundi a été rendu public et que des informations ont été diffusées sur le marché à ce sujet, l'impact a largement disparu. Le graphique ci-dessous montre que si les lundis ont en moyenne marqué des rendements négatifs pour le S&P 500 en 2018, l'effet est très faible.
Néanmoins, si vous envisagez d'acheter des actions, vous feriez peut-être mieux de le faire un lundi que tout autre jour de la semaine, et potentiellement de conclure de bonnes affaires dans le processus.
Meilleur jour de la semaine pour vendre des actions: vendredi
Si le lundi peut être le meilleur jour de la semaine pour acheter des actions, il s'ensuit que le vendredi est probablement le meilleur jour pour vendre des actions - avant que les prix ne baissent lundi. Si vous êtes intéressé par la vente à découvert, alors le vendredi peut être le meilleur jour pour prendre une position courte (parce que les actions ont tendance à être plus chères un vendredi), et le lundi serait le meilleur jour pour couvrir votre short. Aux États-Unis, les vendredis à la veille de week-ends de trois jours ont tendance à être particulièrement bons. En raison de sentiments généralement positifs avant un long week-end de vacances, les marchés boursiers ont tendance à augmenter avant ces vacances observées.
Quel est le meilleur mois pour acheter des actions?
Les marchés ont tendance à avoir de bons rendements au début de l'année ainsi que pendant les mois d'été, tandis que septembre est traditionnellement un mois baissier. Le rendement moyen en octobre est historiquement positif, malgré les baisses records de 19, 7% et 21, 5% en 1929 et 1987. Le graphique ci-dessous montre les rendements mensuels moyens du S&P 500 sur la période 1928 à 2017:
Ainsi, un trader peut envisager d'entrer sur le marché des actions de manière importante en septembre, lorsque les prix ont tendance à baisser, pour être prêt pour la remontée d'octobre.
Il y a aussi quelque chose appelé l'effet de janvier. Au début de la nouvelle année, les investisseurs reviennent sur les marchés boursiers avec vengeance, poussant à la hausse les prix - en particulier des actions de petite capitalisation et de valeur, selon "Stocks for the Long Run: The Definitive Guide to Financial Market Returns and Long-Term Stratégies d'investissement "par Jeremy J. Siegel. Mais encore une fois, à mesure que des informations sur de telles anomalies potentielles font leur chemin sur le marché, les effets ont tendance à disparaître.
Ainsi, en termes de saisonnalité, la fin du mois de décembre s'est révélée être un bon moment pour acheter des petites capitalisations ou des actions de valeur, pour être prêt à augmenter au début du mois prochain. Il y a un autre avantage: de nombreux investisseurs commencent à vendre des actions en masse à la fin de l'année, en particulier ceux qui ont perdu de la valeur, afin de réclamer des pertes en capital sur leurs déclarations de revenus. Encore une fois, les derniers jours de bourse de l'année peuvent offrir de bonnes affaires.
Le meilleur jour du mois pour investir
Il n'y a pas un seul jour de chaque mois qui soit toujours idéal pour acheter ou vendre. Cependant, les actions ont tendance à augmenter au bout d'un mois. Cette tendance est principalement liée aux nouveaux flux d'argent périodiques dirigés vers les fonds communs de placement au début de chaque mois. De plus, les gestionnaires de fonds tentent de rendre leur bilan joli à la fin de chaque trimestre en achetant des actions qui se sont bien comportées au cours de ce trimestre. Les cours des actions ont tendance à baisser au milieu du mois.
Ainsi, un trader pourrait bénéficier de la synchronisation des achats d'actions près du milieu d'un mois - du 10 au 15, par exemple. Le meilleur jour pour vendre des actions serait probablement dans les cinq jours autour du tournant du mois.
The Bottom Line
Ces suggestions concernant le meilleur moment de la journée pour négocier des actions, le meilleur jour de la semaine pour acheter ou vendre des actions et le meilleur mois pour acheter ou vendre des actions sont des généralisations, bien sûr. Les exceptions et anomalies abondent, en fonction des événements d'actualité et de l'évolution des conditions du marché. La chose la plus proche d'une règle stricte et rapide est que la première et la dernière heure d'une journée de négociation est la plus occupée, offrant le plus d'opportunités - mais même ainsi, de nombreux traders sont également rentables pendant les temps libres. Pourtant, les données académiques suggèrent que tous les modèles de synchronisation du marché où l'on est capable de générer systématiquement des rendements anormaux sont généralement de courte durée, car ces opportunités sont rapidement arbitrées et les marchés deviennent plus efficaces à mesure que les commerçants et les investisseurs apprennent de plus en plus sur les modèles.
