Le ratio d'adéquation des fonds propres et le ratio de solvabilité fournissent tous deux des moyens d'évaluer la dette d'une entreprise par rapport à sa situation des revenus. Cependant, le ratio d'adéquation des fonds propres est généralement appliqué spécifiquement à l'évaluation des banques, tandis que la métrique du ratio de solvabilité peut être utilisée pour évaluer tout type d'entreprise.
Le ratio d'adéquation du capital
Également connu sous le nom de ratio capital / actif à risque, le ratio d'adéquation du capital (RCA) mesure essentiellement le risque financier qui examine le capital disponible d'une banque par rapport au crédit accordé. Il exprime un pourcentage des expositions de crédit de la banque pondéré par le risque.
Les régulateurs suivent les progrès de la RAC d'une banque pour s'assurer que la banque peut supporter des pertes ou des fluctuations de revenus importantes - mais pas déraisonnables. La fonction principale du ratio est de mettre en place des systèmes financiers efficaces et stables.
La RCA mesure deux types de capitaux différenciés par niveaux. Le premier niveau comprend le capital qui peut être utilisé pour absorber les pertes sans obliger une banque à cesser ses activités. Le deuxième niveau concerne le capital qui peut absorber la perte en cas de liquidation de la banque. Le calcul du ratio d'adéquation des fonds propres ajoute le total des deux niveaux, puis ce chiffre est divisé par les actifs pondérés en fonction des risques de l'entreprise. En 2015, le ratio acceptable le plus bas pour une banque américaine était d'environ 8%.
Le ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité est une mesure d'évaluation de la dette qui peut être appliquée à tout type d'entreprise pour évaluer dans quelle mesure elle peut couvrir à la fois ses obligations financières à court terme et à long terme. Des ratios de solvabilité inférieurs à 20% indiquent une probabilité croissante de défaut.
Les analystes préfèrent le ratio de solvabilité pour fournir une évaluation complète de la situation financière d'une entreprise, car il mesure les flux de trésorerie réels plutôt que le bénéfice net, qui ne sont pas tous facilement disponibles pour une entreprise afin de respecter ses obligations. Le ratio de solvabilité est mieux utilisé par rapport à des entreprises similaires dans la même industrie, car certaines industries ont tendance à être beaucoup plus endettées que d'autres.
