Table des matières
- Fonctionnement des plans 401 (k)
- C'est l'allocation d'actifs
- Équilibrer les risques et les rendements
- Comment se porte votre 401 (k)?
- The Bottom Line
Nous détestons faire traîner cette vieille phrase haie-y, "cela dépend." Mais c'est le cas. Le taux de rendement de votre plan 401 (k) est directement corrélé au portefeuille de placements que vous créez avec vos cotisations, ainsi qu'à l'environnement de marché actuel.
Cela étant dit, bien que chaque plan 401 (k) soit différent, les cotisations accumulées au sein de votre plan, qui sont diversifiées entre les actions, les obligations et les placements en espèces, peuvent fournir un rendement annuel moyen allant de 5% à 8%.
Points clés à retenir
- Les performances de votre compte 401 (k) dépendent entièrement de sa répartition d'actifs. Les différents actifs offrent des rendements différents; généralement, plus le potentiel de croissance est grand, plus le risque est élevé. En règle générale, une personne à long terme prend plus de risques dans un portefeuille que celle qui approche de la retraite. Vous pouvez comparer la performance de vos avoirs 401 (k) à celle de des fonds similaires ou un indice de référence. Un portefeuille modérément agressif, environ 60% d'actions et 40% de titres à revenu fixe et de liquidités, affiche un rendement annuel moyen de l'ordre de 5% à 8%.
Fonctionnement des plans 401 (k)
Passons en revue les bases. Un régime de retraite parrainé par l'employeur tel qu'un 401 (k) peut être un outil précieux pour accumuler de l'épargne à long terme. Chaque entreprise qui offre un plan 401 (k) offre aux employés la possibilité de verser de l'argent - un pourcentage de leur salaire - sur une base avant impôts, par le biais de reports de paie. Souvent, les employeurs offrent une contrepartie sur les cotisations des employés, jusqu'à un certain pourcentage, créant une incitation encore plus grande à épargner.
Bien qu'ils varient selon la société et le fournisseur de plan, chaque 401 (k) offre un certain nombre d'options d'investissement auxquelles les particuliers peuvent affecter leurs contributions, généralement des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF). Les employés bénéficient non seulement de l'épargne et du réinvestissement systématiques, de la croissance non imposable de leurs investissements et des contributions de contrepartie de l'employeur, mais aussi de la nature des économies d'échelle des plans 401 (k) et de la variété de leurs options d'investissement.
Il s'agit de l'allocation d'actifs
Les performances de votre compte 401 (k) dépendent entièrement de votre allocation d'actifs: c'est-à-dire du type de fonds dans lesquels vous investissez, de la combinaison de fonds et du montant que vous avez alloué à chacun. Les investisseurs obtiennent des résultats différents en fonction des options d'investissement et des allocations disponibles dans le cadre de leurs plans spécifiques et de la manière dont ils en tirent parti. Deux employés d'une même entreprise peuvent participer au même plan 401 (k), mais connaissent des taux de rendement différents, selon le type d'investissements qu'ils choisissent.
Différents actifs fonctionnent différemment et répondent à des besoins différents. Les instruments d'emprunt, comme les obligations et les CD, fournissent un revenu généralement sûr mais pas beaucoup de croissance, donc pas autant de rendement. L'immobilier (offert aux investisseurs d'une fiducie de placement immobilier (FPI) ou d'un fonds commun de placement immobilier ou d'un FNB) offre également un revenu et souvent une appréciation du capital. Les actions de sociétés, c'est-à-dire les actions, ont le rendement potentiel le plus élevé.
Cependant, l'univers des actions est énorme et, en son sein, les rendements varient énormément. Certaines actions offrent un bon revenu grâce à leurs riches dividendes, mais peu d'appréciation. Les actions de premier ordre et les sociétés à grande capitalisation - celles des grandes sociétés bien établies - offrent des rendements stables, quoique du côté inférieur. Les petites entreprises en évolution rapide sont souvent considérées comme des «valeurs de croissance» et, comme leur nom l'indique, elles ont le potentiel d'offrir un taux de rendement élevé. Mais bien sûr, ce qui monte peut baisser: plus le potentiel de croissance agressive d'un titre est élevé, généralement plus ses chances de grosses chutes augmentent également. C'est ce qu'on appelle le compromis risque-rendement.
Cela ressemble à un cliché publicitaire, mais il convient de le répéter de toute façon: les retours de fonds passés dans le cadre d'un plan 401 (k) ne garantissent pas les performances futures.
Votre allocation d'actifs doit être déterminée en fonction de votre appétit spécifique pour le risque, également connu sous le nom de votre tolérance au risque, ainsi que du temps dont vous disposez avant de commencer à retirer de votre compte de retraite. Les investisseurs ayant un faible appétit pour le risque sont mieux servis en plaçant leurs investissements dans des allocations moins volatiles, ce qui pourrait entraîner une baisse des taux de rendement au fil du temps. Inversement, les investisseurs ayant une plus grande tolérance au risque sont plus susceptibles de choisir des investissements offrant un potentiel plus élevé de rendements plus élevés mais une plus grande volatilité.
Équilibrer les risques et les rendements
OK, revenons à cette fourchette de 5% à 8% que nous avons citée en haut. C'est un taux de rendement moyen, basé sur l'allocation modérément agressive commune parmi les investisseurs participant à des plans 401 (k) qui se compose de 60% d'actions et de 40% de dettes / espèces. Une allocation de portefeuille 60/40 est conçue pour réaliser une croissance à long terme grâce à la détention d'actions tout en atténuant la volatilité avec les positions obligataires et de trésorerie.
Sur le spectre risque / récompense, le portefeuille 60/40 est à peu près au milieu. Par exemple, si vous investissez dans un portefeuille plus agressif - disons 70% d'actions, 25% de dettes et seulement 5% de liquidités, vous pouvez vous attendre à des rendements à deux chiffres plus élevés au fil du temps. Cependant, la volatilité de votre compte peut également être beaucoup plus importante.
À l'inverse, si vous deveniez plus conservateur - 75% d'instruments de dette / à revenu fixe, 15% d'actions, 10% de liquidités - votre portefeuille serait plutôt fluide, mais les rendements ne seraient que de 2% à 3% (selon les taux d'intérêt en vigueur étaient).
En règle générale, une personne avec un horizon à long terme prend plus de risques dans un portefeuille qu'un proche de la retraite. Et il est courant et prudent pour les investisseurs de déplacer progressivement les actifs au sein du portefeuille à mesure qu'ils se rapprochent de la retraite.
Comme moyen de guichet unique pour accomplir cette métamorphose, les fonds à date cible sont devenus un choix populaire parmi les participants au régime 401 (k). Ces fonds communs de placement permettent aux investisseurs de choisir une date proche de leur année de retraite prévue, comme 2025 ou 2050. Les fonds dont la date cible est plus éloignée concentrent les allocations de placement d'une manière plus agressive que les fonds dont la date cible est à court terme. Les taux de rendement des fonds à date cible varient d'une entreprise à l'autre, mais ces allocations à un seul fonds offrent une approche sans intervention de l'allocation d'actifs dans un 401 (k).
106 000 $
Le solde moyen du régime 401 (k) en juin 2019 chez Fidelity Investments, fournisseur / administrateur pour plus de 16 millions de ces comptes
Comment se porte votre 401 (k)?
Allouez vos actifs comme vous le souhaitez, vous ne pourrez jamais être certain à 100% des rendements que votre 401 (k) générera - c'est pourquoi cela s'appelle investir, pas épargner. Mais si vous voulez avoir une idée de la performance de votre portefeuille, vous pouvez et devez faire des comparaisons.
Plus précisément, vous pouvez comparer les investissements dans votre compte à d'autres fonds communs de placement ou FNB qui investissent dans des actifs similaires (obligations de sociétés, actions à petite capitalisation, etc.), ou qui ont des objectifs d'investissement similaires (croissance agressive, revenu / appréciation équilibré, etc.).). Vous pouvez également voir comment un fonds particulier se comporte par rapport à un indice global de sa classe d'actifs, de son secteur ou de son type de titre.
Par exemple, si vous déteniez un fonds immobilier, vous souhaiterez peut-être voir s'il est sous-performant ou surperformant l'indice Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), qui suit plus de 100 FPI et sociétés immobilières. Si vous possédez des fonds d'actions à large assise, vous pouvez même les comparer au marché boursier lui-même.
Ne soyez pas surpris, cependant, si votre rendement réel est à la traîne de 1% à 2%. La cause est, en bref, les frais annuels facturés à la fois par vos fonds individuels et par le plan 401 (k) lui-même. Malheureusement, ce genre de dépenses est à peu près indépendant de votre volonté et il faut s'y attendre. Cependant, si l'indice est à la hausse et que votre fonds baisse, ayez peur, ayez très peur.
The Bottom Line
Il n'est pas possible de prédire votre taux de rendement au sein de votre 401 (k), mais vous pouvez utiliser les bases de l'allocation d'actifs et de la tolérance au risque, en conjonction avec votre horizon temporel, pour créer un portefeuille qui vous aidera à atteindre vos objectifs de retraite. En outre, examinez attentivement les frais qu'entraînent les différents choix. Chacun de ces facteurs influence le taux de rendement global de votre compte 401 (k) et doit être examiné régulièrement pour vous assurer que votre compte répond à vos préférences d'investissement et à vos besoins d'accumulation d'œufs de nid.
Il n'y a personne qui soit "juste" à attendre d'un 401 (k). Mais ce n'est pas comme s'il s'agissait d'une situation ou d'un événement hors de votre contrôle - comme regarder la météo et faire des plans de vacances en conséquence. Cela fonctionne dans l'autre sens: vous identifiez ce dont vous aurez besoin à la retraite et votre calendrier jusqu'à votre retraite, et déterminez ce que vous attendez de votre 401 (k).
