Qu'est-ce qu'un fonds Lifestyle
Un fonds de style de vie est un fonds d'investissement qui gère un portefeuille diversifié à travers des actifs avec des niveaux de risque variables généralement dans le but d'investir à long terme. Les fonds Lifestyle sont souvent utilisés par les investisseurs à la recherche d'un véhicule d'épargne pour une date d'utilisation spécifiée.
BREAKING DOWN Lifestyle Fund
Les fonds de style de vie sont souvent utilisés par les investisseurs à la recherche de produits pour soutenir l'épargne-retraite. Cependant, ils peuvent être utilisés par les investisseurs pour n'importe quel nombre d'événements avec une date d'utilisation spécifique. Les fonds de style de vie peuvent être comparés aux fonds à date cible car les deux ont pour but de servir de véhicule pour investir des fonds vers un objectif spécifique. Les fonds de style de vie diffèrent en ce qu'ils n'ont généralement pas d'allocation variable qui suit une trajectoire évolutive pendant la durée de vie de l'investissement. Ils se concentrent plutôt sur la fourniture d'allocations de risques conservatrices, modérées ou agressives aux investisseurs qui commencent à investir à toutes les différentes étapes de leur vie.
Stratégies du fonds Lifestyle
Les fonds Lifestyle sont une itération de fonds équilibrés standard. Ils utilisent une combinaison d'actifs et une stratégie d'allocation d'actifs dans leur approche d'investissement, mais leurs objectifs sont davantage axés sur la fourniture aux investisseurs d'un véhicule d'investissement à long terme. Les fonds de style de vie suivront le concept traditionnel de la théorie moderne du portefeuille, en utilisant une combinaison optimale d'actions et de dette basée sur la tolérance au risque du fonds. Cependant, à la différence des fonds à date cible, la plupart des fonds de style de vie ne décalent pas leurs allocations le long d'un plan de glissement désigné ou ne se concentrent pas sur une date cible spécifiée pour l'utilisation.
Les gestionnaires de fonds Lifestyle gèrent leurs portefeuilles de la même manière que les fonds équilibrés. Ils différeront cependant légèrement des fonds équilibrés, car leur intention est de fournir aux investisseurs un véhicule pour investir vers un objectif et une date de retrait spécifiés. Cela les rend globalement légèrement plus conservateurs que les fonds équilibrés standard.
Les fonds Lifestyle sont généralement conçus pour cibler le style d'investissement et le stade de vie d'un investisseur. Ils peuvent être commercialisés dans une gamme de styles avec différenciation pour la tolérance au risque d'un investisseur. Les styles peuvent être conservateurs, modérés et agressifs. Ils peuvent également s'étendre au revenu ou à la croissance ainsi qu'à d'autres styles tels que la valeur, le tout avec l'idée qu'ils sont destinés à une tolérance au risque spécifique. Les tolérances au risque sont généralement délimitées par l'âge, avec des fonds agressifs suggérés pour les jeunes investisseurs et des fonds conservateurs suggérés pour les investisseurs approchant de la retraite.
Les fonds agressifs rechercheront des rendements plus agressifs grâce à des allocations plus élevées aux investissements en actions, gérant également la préservation du capital au moyen d'allocations de revenu fixe. Dans les options de fonds les plus agressives, les investissements peuvent être largement diversifiés dans tous les segments de marché et les régions du monde pour obtenir un rendement maximal de toutes les opportunités de marché. Dans les fonds conservateurs, les actifs seront fortement pondérés vers des investissements à faible risque avec des allocations plus importantes dans les titres à revenu fixe dans l'ensemble.
Investir dans le Lifestyle Fund
Les fonds de style de vie sont souvent fournis dans une série, semblable aux fonds à date cible. Vanguard et PIMCO sont deux gestionnaires ayant des offres de marché de premier plan dans la catégorie des fonds de style de vie. Vanguard propose des fonds LifeStrategy, en mettant l'accent sur l'utilisation d'un fonds spécifique comme portefeuille de date cible. Ces fonds ne suivent pas une trajectoire de descente, mais se concentrent plutôt sur le style d'investissement d'un investisseur, en utilisant la focalisation sur le style comme moyen de gérer un nid au fil du temps. PIMCO propose son REALPATH Income Fund, qui correspond à son REALPATH target date funds. Le REALPATH Income Fund diffère de ses fonds à date cible en n'utilisant pas de glide path. Ce fonds vise à fournir aux investisseurs un véhicule productif de revenus à long terme.