De nombreux clients en planification financière considèrent le remboursement de leurs dettes comme l'une de leurs priorités financières les plus importantes. Après tout, le fait de ne pas avoir d'argent leur permet d'augmenter considérablement leurs revenus et d'épargner davantage. Mais des statistiques récentes indiquent qu'un nombre croissant d'Américains sont plus loin que jamais de cet objectif. La Federal Reserve Bank a récemment publié un rapport indiquant qu'en 2016, la dette totale supportée par tous les ménages américains a augmenté plus qu'elle ne l'a fait en une décennie et devrait établir un nouveau record cette année. Mais la dette est-elle toujours une mauvaise chose?
Profiter de la dette
Thomas Anderson, ancien banquier d'investissement et PDG de Supernova Companies, propose aux conseillers financiers une philosophie à contre-courant lorsqu'il s'agit de parler de dette. Il pense que c'est la dette, pas les capitaux propres, qui peut faire une différence positive pour les clients. «Le plus grand facteur déterminant pour savoir si vous allez réussir ou non à long terme, ce sont les décisions que vous prenez en matière de dette», dit-il.
Le nouveau livre d'Anderson, The Value of Debt in Building Wealth , postule que les consommateurs ne devraient pas considérer la dette comme un fardeau, mais plutôt l'accepter et l'accepter comme un moyen d'acheter des actifs et de réduire leurs factures fiscales. Anderson fait valoir que l'utilisation de la dette pour financer des investissements peut produire des soldes finaux plus élevés que des investissements entièrement financés en espèces. Il considère qu'une dette qui porte un faible taux d'intérêt est une «dette enrichissante» car le fait d'avoir cette dette peut permettre au consommateur d'investir d'autres sommes d'argent dans des actifs qui produisent un rendement du capital plus élevé au fil du temps en raison du pouvoir de la composition.
Dans son livre, il avertit les conseillers que ceux qui ignorent le facteur d'endettement dans leurs recommandations peuvent être en train de changer leurs clients. Il étaye son affirmation en comparant trois ménages: le premier ménage utilise tous ses revenus discrétionnaires pour rembourser sa dette, le second effectue les paiements normaux sur sa dette et économise de l'argent, et le troisième ne fait que les paiements minimaux sur sa dette et investit le reste.
Le troisième ménage finit gagnant après 30 ans car ses investissements ont le plus augmenté par rapport à sa dette. «C'est pourquoi la décision concernant la dette importe plus que la décision concernant la répartition de l'actif. Cela fait augmenter le montant d'argent composé sur une longue période de temps. Vous pouvez financer des actifs. Au lieu de bloquer de l'argent dans une maison, vous pouvez le mettre dans votre portefeuille. Trente-cinq ans de composition à un taux inférieur sont plus puissants que 10 ans de composition à un taux plus élevé », explique-t-il. (Pour plus d'informations, voir: La grande différence entre une bonne dette et une mauvaise dette .)
Comment les conseillers peuvent aider
Les conseillers financiers peuvent aider les particuliers à gérer leur dette grâce à l'utilisation de prêts de consolidation de dettes et de plans de remboursement. Ceux qui ont un endettement étudiant élevé voudront peut-être envisager un refinancement avec l'une des nouvelles sociétés innovantes de prêt étudiant telles que SoFi, qui offre une variété de programmes d'ajournement ainsi qu'une assistance pour trouver un emploi et démarrer une entreprise.
Ils peuvent également aider les acheteurs potentiels à obtenir la meilleure entente possible sur leur prêt hypothécaire et leur montrer ce qu'ils doivent faire pour améliorer leur cote de crédit. Les clients qui sont des investisseurs plus sophistiqués peuvent également envisager de négocier sur marge afin de tirer parti de leurs gains d'investissement (bien qu'il y ait un risque supplémentaire à le faire).
The Bottom Line
Bien que la dette soit considérée comme principalement mauvaise par la plupart des gens, il arrive que son utilisation soit justifiée afin d’atteindre un taux de rendement des investissements plus élevé au fil du temps. Les conseillers peuvent aider les individus à savoir quand utiliser leur dette et quand utiliser d'autres moyens pour atteindre leurs objectifs financiers. (Pour en savoir plus, voir: Voici comment les conseillers financiers peuvent aider avec la dette .)
